投连险研究报告:中国投连险分类排名

根据保监会公布的数据,2014 年11 月投连险独立账户新增交费356,661 万元,其中光大永明人寿新增投连险账户保费持续位居首位,并再度井喷,达278,332.84 万元,占当月全部新增投连险保费收入的78.04%,位居第二位的平安人寿11 月投连险保费为16,594.89 万元,信诚人寿11 月投连险新增保费为11,503.31 万元,稳居第三。

2014 年12 月,投连险账户单月平均收益4.51%。2014 年5 月至2014年12 月可获取数据的相关投资账户总体平均回报率分别为0.82%,1.46%、2.4%、1.04%、3.34%、1.11%、3.60%、4.51%。

我们将激进型投连险月度平均收益率做等权重加权制作出激进型投连险指数,并将其与沪深300 指数做对比,12 月份激进型投连险指数收益6.45%,沪深300 指数收益率为25.81%,截止至2014 年12 月31 日,激进型投连险指数收于107.86 点,调整后的可比沪深300 指数收于66.17 点。

从具体账户层面看,12 月份,排名体系内的195 个账户中178 个账户取得正收益。12 月收益率名列前列账户包括:泰康积极成长型(28.76%)、招商信诺成长型(23.31%)、海康指数加强型(22.86%)、恒安标准进取型(22.05%)、生命进取II(21.96%)、联泰大都会8020 进取型(20.94%)、中美联泰大都会(8020%)、进取型(20.63%)、建信指数成长型(20.14%)。

我们在原有投连险分类方法中,加入一类——类固定收益型账户,这类账户主要投资于非标准化资产,如债权投资计划、不动产投资计划、集合信托计划等。从本期开始,也将单独列表揭示此类账户的收益情况。目前,这类账户及对应的产品包括:弘康灵活配置(弘康慧理财两全保险)、弘康平稳(弘康慧理财两全保险)、弘康增利180(弘康慧理财两全保险)、光大永明优选(光大永明优选理财)、光明财富稳定收益(光明财富1 号年金保险)、光明财富智选(光明财富1 号年金保险)、光明财富慧选(光明智富年金保险)、光大永明精选(光明智富年金保险)、国华灵活型账户(国华华瑞1 号)、国华稳健型账户(国华华瑞1 号)。

为了使中国投连险排名结果更具有针对性,本期,我们将财产保险公司发行的财产保险投资型保险产品调出排名体系,这类产品包括华泰财险旗下的华泰理财三号和华泰理财稳健两个产品,以及平安财险旗下的平安理财宝。