中国中冶:研究报告_股票频道

中国中治(1618.HK)

公司是全球最大的工程建设综合企业集团之一,以工程承包、资源开发、装备制造及房地产开发为主业的多专业、跨行业、跨国经营的特大型企业集团。是我国大型冶金设备制造商之一,尤其在建筑钢结构的研究、设计、制造及安装方面均处于国内领先地位,是我国钢结构生产规模最大、市场占有率和工艺技术水准最高的企业之一。近期公司对子公司进行整合调整,以服务公司专业化、区域化战略方向。对些我们认为公司会进一步提升经营管理水平及盈利能力。公司14年上半年营收1181.34亿,同比增长2.82%;净利润1822.79亿,同比增长22.17%;每股收益0.09分,ROE为4.05%,P/E为7.45。国企改革将提高公司未来经营能力及核心盈利水平,加上稳增长措施有助于提升公司业绩水平,结合公司所在的行业地位,我们给予其持有评级,目标价3.35港元,止蚀价2.37港元。