机械军工周报:持续推荐工程机械、铁路、军工船舶大市值龙头;布局超跌中市值优质成长股

1、核心组合:洪都航空、中鼎股份、广船国际;中国北车、中联重科、中国重工、海特高新、隆华节能、天地科技、南风股份注:核心组合按照重点推荐程度排序,前3 个为近期推荐力度最大个股。

重新调回中国北车(复牌)。

2、其余核心股池:北方创业、鼎汉技术、天奇股份、卧龙电气、隆华节能、威海广泰、博林特、双环传动、中国南车、中集集团、三一重工、柳工、中国船舶、四川九洲、利君股份、潍柴重机、新天科技、机器人、国睿科技、四创电子、晋西车轴、上海机电、广日股份、郑煤机3、上周观点/报告:【中国南车/中国北车】合并预案:把握全球高铁蓬勃发展、中国轨道交通“三网融合”机遇,打造世界一流轨道交通设备企业。【广船国际】预计成为南船资本运作核心平台,民船逐步改善,军船业绩有望超预期,上调至“推荐”评级。【隆华节能】收购四丰电子进入高端靶材行业,布局新材料第一站,持续推荐。【中鼎股份】中鼎集团2014 年收入超100 亿元,未来将向300 亿、500 亿迈进,持续推荐。【利君股份】明年可能20 倍PE 以下的民参军好标的,下跌创造买入时机。

【中市值优质成长股】前期风格剧烈切换后,部分中等市值优质成长股投资价值开始凸显。我们2014 年推荐的中鼎股份、海特高新、利君股份、博林特、隆华节能、双环传动等,我们认为2015 年开始轻装上阵,建议重新布局这些安全边际较高、投资价值凸显的优质成长股。

4、上周调研/会议:【隆华节能】电话会议:四丰电子靶材业务即将放量,公司将继续充实新材料板块业务;持续推荐!5、近期重点关注:(1)持续建议加大蓝筹龙头股配置,看好中国重工、广船国际、中集集团、中联重科、中国北车、天地科技等。(2)中证报报道军工科研院所改革分类方案确定;全军武器装备采购信息网(www.weain.mil.cn)正式上线运行;持续建议超配军工板块。持续推荐广船国际、洪都航空、中国重工、海特高新、航空动力、四川九洲、国睿科技、长城信息等。(3)12 月22-23 日,国务院国资委在京召开中央企业、地方国资委负责人会议,建议加大关注国企改革,推荐天地科技、四川九洲、潍柴重机、安徽合力等。(4)铁路设备:南北车合并预案出台;海外出口获突破,重点推荐中国北车、中国南车、鼎汉技术、北方创业、晋西车轴。(5)船舶海工:民船业绩小周期向上;军船订单放量、资本运作提速;推荐中国重工、广船国际、中集集团、潍柴重机,关注亚星锚链、杭齿前进。(6)智能装备:持续推荐双环传动、天奇股份、机器人等。(7)通用航空:低空改革推进;持续推荐海特高新、威海广泰、四川九洲等。