传媒行业周报:调整之后有大机会

上周传媒板块上涨4.3%,大幅跑赢沪深300 指数:由于创业板指数创历史新高,上周五传媒板块和大盘一起下杀。本周将有17 只新股上市,预计在资金压力下,优质的传媒个股将跟随下调,在B2B 爆发的大逻辑下,优质的传媒个股下跌即是买入良机。

移动互联网创新已走向企业端,B2B2.0 符合这一趋势:移动互联网革命已走到最后但最有意义的阶段。回溯移动互联网的发展,最早启动的智能手机等硬件;随后是移动互联网在个人中普及,推动了游戏、影视等个人应用发展;最后移动互联网逐渐在企业中普及,影响企业生产制造采购销售等。今年年初的“B2B 爆发”正符合这一趋势。

B2B 电商赚取供应链金融的钱:由于行业竞争格局未定,除大宗商品外的交易佣金等模式还不具备收缴条件,B2B 电商多以金融服务费为现阶段的主要收入模式,这是贸易融资在互联网时代的升级。此类收入主要来自对小微企业的融资需求开发以及切割银行蛋糕。

快速发展的B2B 企业融资需求强烈,预计将成为今年的一大投资机会。

看好的投资机会:

互联网类公司:

1)互联网电商(上海钢联、生意宝、焦点科技、瑞茂通、力源信息、深圳华强、三六五网、浙江东方、保税科技)。2)互联网营销公司(省广股份、华谊嘉信等);3)互联网医疗类公司(一心堂、宜华地产、海虹控股);4)互联网公司(乐视网);国企改革类:华闻传媒(和乐视网合作)、皖新传媒;娱乐内容产业:渠道类公司(万达院线、光线传媒)。

风险:转型不达预期。