通信行业周报:鹏博士即将发布超级电视,建议重点关注化

周末聚焦

吴通通讯、华力创通等发布2014年度业绩预告

汇源通信发布关于重大资产重组一般风险提示暨复牌公告

联通升级流量银行,支持跨网充值及转赠

市场回顾

上周创业板和中小板分别下跌0.98%和0.16%,沪深300下跌3.85%。

TMT大板块中的计算机板块上涨0.82%位居涨跌幅首位,电子上涨了0.20%,传媒和通信分别下跌0.20%和0.84%。

通信板块个股方面,涨跌幅前居前分别为:精伦电子(+21.45%)、初灵信息(+18.91%)、振芯科技(+8.62%)、鹏博士(+8.30%)、高鸿股份(+6.73%);涨跌幅居后分别为:三元达(-6.45%)、杰赛科技(-5.91%)、中国联通(-5.64%)、金信诺(-5.09%)、亨通光电(-4.33%)。

投资建议:

我们看好三条主线:成功概率较高的转型、北斗军工、运营商大数据等领域。近期鹏博士即将发布超级电视,建议投资者重点关注。

(1)成功概率较高的转型,我们重点推荐的是鹏博士、世纪鼎利、吴通通讯和中兴通讯。其中鹏博士2月4日将发布超级电视,是云管端逻辑的进一步强化。关于吴通通讯,我们看好公司兼并收购的方向和执行能力,一年一次收购的稳扎稳打的节奏,而且每一次都是更上一层楼,从宽翼(2013年年初,代工,2015年3500万利润)——>国都互联(2014年初,短彩和企业移动应用,2015年7500万利润)——>互众(2015年初,数字营销SSP,2015年1亿利润),市场空间和盈利能力得到大幅提升。

(2)北斗军工,其实包含的是北斗+军工信息化,这是大国崛起的保证,是必须完成的任务,而近几年将保持较高的行业景气度,推荐海格通信和振芯科技。振芯科技相对黑马一些,主要的逻辑在于专注于军工北斗,拥有非常领先的技术优势,在手订单充足,而且市场低估了公司在军工芯片领域的实力,公司本来就是集成电路公司出身,在这方面的实力是非常强劲的,建议投资者重点关注。

(3)运营商大数据推荐东土科技和天源迪科,关注初灵信息。我们对于运营商大数据的整体观点是:运营商在经历转型,未来的流量经营以及大数据运营会是非常重要的生命线,特别是在语音和短信业务全线下滑的背景下。此前运营商内部做了一些针对内部业务的大数据应用,未来特别是2015年开始会做一些试点,带来机遇。

风险提示:运营商投资规划不达预期