投连险研究报告:2014年中国投连险分类账户排名年报

摘要:

2014年,投连险分类账户录得平均正收益;将其平均累计回报率由高到底排列依次为:指数型(42.46%)、激进型(23.92%)、混合激进型(20.90%)、增强债券型(15.50%)、混合保守型(15.05%)、全债型(13.27%)、类固定收益(6.07%)货币型(4.93%)。2014年,共188只投连险账户纳入排名体系,全部实现正收益。从投连险分类账户累计收益率散点图分布来看,绝大部分账户的收益率分布在[15%,20%]。

2014年全年收益率超过45%的账户有:国寿精选价值(52.84%,激进型)、太平价值先锋型(50.54%,激进型)、海康指数加强型(49.09%,指数型)、泰康积极成长型(48.85%,激进型)、招商信诺成长型(47.93%,指数型)、华泰进取型(46.19%,激进型)、建信指数成长型(45.92%,指数型)、恒安标准进取型(45.20%,激进型)。

2014年共有21只新投连险账户通过了保监会成立批复,分别隶属于7家公司,包括阳光人寿、国华人寿、弘康人寿、君龙人寿、合众人寿、瑞泰人寿、富德生命人寿(原生命人寿)。

2014年投连险新增保费收入已达289.50亿元,而2013年全年投连险新增保费收入为83.18亿元。2014年在所有开立投连险业务的保险公司中,最值得注意的是,2014年7月开始光大永明人寿投连险新增保费呈现了迅猛的增长,截止12月份数据看,仅光大永明一家2014年投连险新增保费就达到215.98亿元,占当月全部新增投连险保费收入的75.85%。

2014年是投连险产品发展历史上的重要转折,在投资收益方面,受益于2014年中国资本市场不错表现,投连险账户全部取得较好的正收益;在产品设计方面,投连险产品寻找到新突破口,年初发行的“娱乐宝”因采用国华人寿投连险通道令其名声大噪,而7月开始,光大永明旗下光明财富系列产品热卖令投连险分享了触网的魅力;在投资运作方面,非标类账户继续扩容,在政策方面,10月保监会发布的《中国保监会关于规范投资连结保险投资账户有关事项的通知(征求意见稿)》是继2000年《投资连结管理暂行办法》实施十四年后出台的针对投连险的法律规范,具有鲜明的时代感。

如果说2014年是投连险产品的重生之年,那么2015年则将会是投连险产品的第二春,而互联网将成为投连险产品谋求高速发展的重要支柱,理财属性的凸显和认可也更有助于提升产品的竞争力。

随着投连险设立账户由审批制转向备案制,未来越来越多的保险机构会抓住投连这一类公募牌照,并结合互联网的公众优势,开发出更多满足市场需求的产品,而投连险产品也将在有效监管的前提下,搭建起公募投资者与非标产品的桥梁,保险公司也会充分发挥其在风险控制上的积累,向投保人提供更为丰富和优质的、兼具保险保障功能和有竞争力的理财功能为一体的保险产品。