通信行业:进入年报业绩预告期,精选高增长个股

板块进入年报业绩预告期,精选高增长个股.

本周大盘震荡回调,上证指数一周下跌4.42%,受此拖累,光大通信板块本周下跌1.15%,跑盈大盘。

本周市场进入年报业绩预告密集披露期,我们重点跟踪的个股:信维通信、世纪鼎利、富春通信、宜通世纪以及盈方微等个股相继发布了年报的业绩快报和预告。总体上来看,整个通信行业的相关个股在2014年的业绩均有明显的好转。我们认为这主要是受两个因素影响:一方面,在以中移动为代表的三大运营商大规模投资4G,相关产业链个股的业绩迎来落地;另一方面,通信行业绝大部分个股均选择积极并购重组,逐步涉足新兴领域,由此带来了业绩的增厚。展望2015年,我们认为以上两个主要因素将会继续对行业的变化产生决定性影响。

投资策略上,我们重申对2015年三大投资主线的推荐:1)“4G+转型”主线:贯穿2014-2015,机会不断。建议关注:中兴通讯、梅泰诺、中恒电气、邦讯技术、富春通信、世纪鼎利和宜通世纪;2)“国家意志”主线:信息安全、军工信息化和国企改革。建议关注:海格通信、烽火通信、欧比特、佳讯飞鸿、华力创通、杰赛科技、东方通信和南京熊猫;3)“互联网化”主线:一方面,从移动消费端的互联网化到工业生产端的互联网化,2C和2B的改造仍在继续。另一方面,运营商向互联网思维转型,借助于大数据分析的流量经营初露锋芒。建议关注:东方国信、初灵信息、盈方微、信维通信、东土科技、拓维信息和宜通世纪。

行业新闻动态.

工信部:3月1日实施民资参与宽带领域。民间资本参与宽带领域,将加速宽带基础设施建设和服务水平,提升信息消费。

银监会下硬指标银行信息系统国产化浪潮来袭。信息安全受关注,国产软件有望赢来发展黄金期。

风险提示:1、运营商投资低于预期;2、相关公司转型不及预期