山证量化价值1号(肯尼斯费雪)10月组合月报:9月绝对收益11.47%,相对HS300 超额收益6.65%

投资要点:

9月绝对收益11.47%,相对HS300 超额收益6.65%。9月山证量化价值1号(肯尼斯费雪)绝对收益11.47%,相对HS300 超额收益6.65%。其中所选2只股票涨幅超过20%,厦门港务上涨35.11%、天津港上涨27.21%。

1-9月山证量化价值1号合计绝对收益37.24%,相对HS300超额收益31.51%。1-9月山证量化价值1号(肯尼斯费雪)合计绝对收益37.24%相对HS300超额收益31.51%。 总结及提炼的选股财务标准:

市收率<1.5

市收率<申万二级行业市收率*70%

过去三年销售净利率>5%,当期销售净利率>5%

过去3年销售收入增长率为正且年均增长率约大于10%,当期销售收入增长率>0

当期资产负债率<50%

过去三年经营活动产生的现金流量>0

本策略每月月初根据以上财务标准进行调仓

2013年策略收益情况--2013年累计收益率为33.82%,相对HS300超额收益36.33%。等权重组合2013年累计收益率为33.82%,相对HS300超额收益36.33%,月度胜率为75%。从月份表现上仅1月、4月、9月跑输HS300。 10月选股结果。深赤湾(000022)、中文传媒(600373)、北巴传媒(600386)、华帝股份(002035)、百洋股份(002696)、金禾实业(002597)、顾地科技(002694)、厦门港务(000905)、健康元(600380)、万和电气(002543)、宜昌交运(002627)、航天信息(600271)、天津港(600717)、栋梁新材(002082)、英特集团(000411)、上海梅林(600073.)、如意集团(000626)。

投资风险。根据肯尼斯·费雪的选股思路量化财务指标应用于A股的选股结果,本报告中的所有模型和结论只供投资者参考,并不能完全排除未来的风险。