物流行业:中长期规划,强化战略性投资价值

转型升级和互联网技术推动,为物流行业发展及其战略性投资价值的核心:2013 年全社会物流总费用与国内生产总值的比率高达18%,高于发达国家1 倍左右,也显著高于巴西、印度等发展中国家的水平。因此物流行业转型升级是经济运行体系内在需求。另一方面,2013 年,全国电子商务交易量突破10 万亿,增长34%,其中网络零售1.85 万亿,世界第一。这样,互联网技术将在长期和大范围内促进我国物流体系发展,如“菜鸟网络”和京东物流。总体上,作为我国经济转型期,物流行业具有战略性投资价值。

物流网络型公司最具爆发性:无论是工业物流及其供应链发展还是电商物流的发展,基础网络能力至关重要。2013 年5 月,马云宣布投入3000 亿打造中国智能物流网(CSN)。物流网络代表公司为中储股份、怡亚通、铁龙物流、外运发展和农产品,为我们中长期战略性推介物流投资组合。

基础物流中农产品物流和危险品物流最为重要:我国农产品物流整体基础薄弱,缺乏整体供应链时效性和经济性,在加上食品安全重大社会工程,农产品物流供应链具有重大发展机遇。我国危险品运输每年重大事故上百起,成本高企,行业改善升级空间巨大。铁龙物流和农产品具有重要投资价值。招商轮船的LNG 运输具有巨大增长空间。

互联网技术催生垂直一体化供应链发展和行业平面电商发展:制造业供应链代表为飞力达,大宗品垂直供应链发展如瑞茂通、恒基达鑫、象屿股份和建发股份,平面电商发展如晋亿实业等。

多式联运工程为物流发展首要工程,其中海铁联运是问题的核心:铁龙物流下属铁洋物流占据海铁集装箱多式联运的要点,未来发展具有强大爆发力。

国际物流发展聚焦自贸区发展,港口资产物流增值空间巨大:自贸区发展将促进国际物流和总部经济(运行体)向国内聚集。主要港口土地物流业务增值空间巨大,主要推介上港集团、天津港、宁波港、珠海港和厦门港务。