新能源行业周报:配额制出台在即+价格企稳回升,光、风投资机会延续

本期内容提要:

本周观点:关注光伏、风电板块:发改委能源研究所可再生能源发展中心主任任东明近日表示,《可再生能源电力配额考核办法(试行)》已经讨论通过,最后修订工作也在近期完成,即将提交给国务院批准。可再生能源配额制方案出台后,国家将为各省(自治区、直辖市)及电网企业制定可再生能源配额指标,通过强制性政策促进可再生能源产业发展。我们认为,通过分析媒体披露的配额制基本指标,政策出台将对风电、光伏等行业形成实质利好,尤其利好今年底到明年上半年装机量的释放。这也将通过强制性措施,促进可再生能源发电消纳方式的转变,从根本上化解各地接入和限电问题,提升发电项目营运收益水平,加快可再生能源的发展和能源消费结构的调整。光伏产业链产品价格连续三周止跌回升更是印证了行业的供需改善,建议关注光伏和风电板块的相关股票:林洋电子(601222)、彩虹精化(002256)、隆基股份(601012)、金风科技(002202)、湘电股份(600416)等。关注核电板块:据了解,近期国家能源局召开了一系列有关核电发展的会议,并就放行新的核电项目在核电业界征求意见。此外,国家发改委日前也拟定了首批4个共计逾1000万千瓦沿海核电项目的开工安排,将带来约1600亿的投资需求。由于核电设备占核电投资总成本的一半以上,新核电项目的开启将极大利好核电设备制造商。我们认为,核电领域正处于较好的投资节点。建议关注江苏神通(002438)、大连重工(002204)等。

重要公司动态:1、大金重工:与硅谷天堂签署《战略咨询及并购顾问服务协议》,将以并购等资本活动为重点领域进行深入合作,建议积极关注。2、万马股份:近日收到“关于国电光伏有限公司400MWp太阳能光伏发电工程电线电缆采购项目(标段一:动力电缆200MW)、(标段三:动力电缆80MW)中标通知”。本次中标金额约1.02亿元,占公司2013年度经审计合并报表营业收入的比重为2.09%。

投资策略:光伏:行业复苏趋势不变,重点推荐电站领域,分布式关注林洋电子(601222)、爱康科技(002610),集中式关注森源电气(002358)、中利科技(002309)。电池:维持对骆驼股份(601311)的“买入”评级,建议积极关注其动力电池的拓展以及制造向服务的延伸;建议关注新宙邦(300037)等锂电池材料企业的投资机会。

风险提示:经济下滑;政策支持低于预期;新能源汽车发展低于预期。