电子行业周报:中国“芯”世界造

英特尔90亿元入股紫光,中国“芯”世界造

9月26日中午,Intel与紫光集团发表声明:“英特尔将向紫光旗下持有展讯通信和锐迪科微电子的控股公司投资人民币90亿元(约15亿美元),并获得20%的股权。”此次投资预计于2015年完成。根据协议条款,Intel技术合作、战略布局等重点合作对象是展讯,锐迪科主要参与产品销售工作。展讯将联合开发和销售一系列基于英特尔架构的系统芯片,并计划于明年下半年推出首批基于英特尔架构的系统芯片产品。

伴随着1200亿国家集成电路产业基金的成立,我国将迎来有史以来最大规模集成电路扶持计划,产业振兴、脱胎换骨正在当下,而伴随着世界集成电路巨头产业“东移”的趋势,我国半导体产业升级的潮流已经不可阻挡,我们建议重点关注集成电路产业下游的盈利反转投资机会以及上游产业整合的机遇,建议关注:长电科技、通富微电、上海贝岭等。

iPhone6首发销量破千万利好苹果产业链

北京时间9月22日晚间,苹果公司宣布iPhone6和iPhone6 Plus正式开售后前3天的销量超过了1000万部,打破iPhone5s和iPhone5c于去年创造的900万台(包含首发的大陆市场)的纪录,创历史销售最高纪录。值得一提的是,这个销售量是在中国大陆市场缺席的情况下创造的,可以推断,未来全球其他20多个国家和地区以及中国大陆市场的正式发售将会为iPhone6的销量提供持续的增长动力,同时,下半年西方的圣诞节和中国的春节都是传统的消费电子产品的销售旺季,必将迎来另一个iPhone6的销售高潮。消费者对iPhone6的认可和巨大的需求是苹果产业链最为强劲的增长动力,连连的利好消息印证了我们对相关苹果产业链看好的观点,iPhone6销量超出预期,将使得相关厂商获得更多的订单,将直接使得厂商业绩受益,建议投资者重点关注苹果产业链相关厂商。

我们看好苹果产业链厂商下半年的业绩,建议投资者积极布局,重点关注。建议投资组合:环旭电子,大族激光,歌尔声学,德赛电池,欣旺达,立讯精密,欧菲光,长盈精密等。

上周回顾:本周A股震荡上行,沪深300指数上涨了0.49个百分点。A股电子行业指数呈上升态势,电子指数上涨了1.34个百分点,跑赢沪深300指数0.85个百分点,费城半导体指数上涨0.31个百分点,跑赢纳斯达克指数0.65个百分点,台湾电子指数下跌3.59个点。

推荐组合:德豪润达、环旭电子、大族激光、三安光电、佛山照明、阳光照明、同方国芯、长盈精密、欧菲光、长信科技、华测检测、海康威视、大华股份。

风险提示:政策兑付低于预期;终端需求萎靡;人力成本上升等。