电力设备行业周报:可再生能源配额制呼之欲出

本周晶料,晶硅电池片价格稳中有升。

可再生能源配额《考核办法》征求意见稿披露:国家能源局所起草的《可再生能源电力配额考核办法(试行)》,已经由国家发改委主任办公会讨论并原则通过,目前正在征求各方建议,方案再次修订后将上报国务院审定。点评:《考核办法》是通过强制规定各地政府各考核期可再生能源利用占比促进能源结构调整,同时也规定了配额的可交易性。从征求意见稿的情况来看,《考核办法》在2015年、2017年和2020年分别设置了配额基本指标和先进指标,若每年匀速装机,2014-2015年平均每年需新增并网风电28GW以上,光伏16GW以上,不过考虑到风电并网接入条件的改善,发电利用小时数有望提升,新增并网规模虽有可能不需要达到28GW的规模,但也仍远超当前预期,我们判断2014、2015年将迎来风电光伏建设的高峰期。我们强烈看好新能源行业的增长,尤其是风电板块,配额制推进再加上风电电价下调预期,风电装机将迎来抢装期,行业景气度提升有可能会超前期预期,建议大家关注金风科技、吉鑫科技等风电设备类企业,配额制提出了东部发展分布式光伏等清洁能源的要求,利好单晶硅及分布式电站建设,建议大家关注设备类企业隆基股份、阳光电源,电站类企业航天机电、彩虹精化、林洋电子等个股。另外,生物质的配额目标和光伏相差不大,建议大家也可以积极关注。

近期重点关注新能源股:

1、金风科技,风场运营高速增长,制造业持续快速增长;

2、隆基股份,分布式项目比重提高有利于国内单晶硅产品的推广;

3、大洋电机,新能源汽车电驱动业务国内重要厂商,北京市占率第一

4、航天机电,较多光伏电站储备,具有一定的资金优势;

5、阳光电源,逆变器维持领先格局,EPC业务逐步发展;

6、ST精功,受益于行业景气度反转的光伏后周期设备制造企业;

7、吉鑫科技,具备多重业绩弹性的风电铸件龙头;

8、东方日升,资产注入获证监会通过,分布式电站建设继续加码