2014年四季度通信行业投资策略:移动网络的入口,家庭游戏的平台

2014年WiFi入口价值凸显

腾讯联合商业WiFi服务提供商打造WiFi的入口平台,360联合三大运营商,整合其WiFi热点资源,打造其WiFi入口,推出WiFi免费接入的战略。无论那种路径,其实质在于打造WiFi入口平台,体现出WiFi入口流量的价值。中交汇能联合中威电子打造中国领先的客运WIFI运营网络,打造一个全新的移动互联网入口,年覆盖和影响近400亿人次出行。目前路由器成为家庭客厅的入口,其价值逐渐成为互联网公司逐鹿的重点。一是以极路由为代表的互联网创业型公司,另外是BAT为代表的互联网巨头发布的互联网硬件。

年底家庭游戏回归,关注游戏平台型公司

9月29日XBOXONE的发布,PS4有望随后跟进,2014年四季度将迎来家庭游戏机的集中爆发,利好相关的国内销售及运营平台公司。国内的家庭游戏市场,主要以XBOX和PS为代表的封闭式的主机游戏市场,和基于安卓系统的开放式游戏联盟市场,发展格局基本上在复制智能手机和手机游戏的发展模式:打造游戏的分发平台和现象级的游戏内容厂商成为产业链中最有价值的一环。国内企业进军电视游戏业务更值得关注,佳创视讯与PlayJam合作,引进国外电视游戏平台及游戏。金亚科技与完美世界战略合作,公司OTT盒子内置完美世界的游戏平台,同时共同发布TV游戏智能盒子致家完美盒子。同时公司在有线运营商和在家庭游戏内容方面的布局,公司的家庭游戏大战略已经成型。

投资建议:

评级未来十二个月内,通信设备行业评级“增持”。

重点关注百视通、金亚科技、佳创视讯和中威电子。