新能源新材料周报:大 势偏弱,新能源各子行业总体呈调整走势

报告摘要:

新能源新材料指数一周表现:上周上证指数下跌0.11%;中小板指数下跌1.27%;创业板指数下跌1.64%。期间我们编制的新能源新材料精选指数总体下跌2.33%,跑输上证指数2.23个百分点, 跑输中小板1.06个百分点,跑输创业板0.69个百分点。新能源新材料板块总体随大势调整,调整幅度偏大。

光伏及光伏材料:上周光伏板块随市场下跌。上周国家能源局召开分布式发电并网收购及补贴落实情况专项监管启动会,能源局持续支持分布式光伏,随着分布式新政逐步实施,未来分布式项目进程有望进一步加快,而大型电站也有望继续放松路条,下半年国内光伏安装量将显著提升,全年并网有望超过14GW,继续推荐中天科技、东方日升、林洋电子。

电池及电池材料:上周电池级碳酸锂、钴酸锂和三元材料价格仍均保持稳定;铅锭价格继续走低,电动车电池极板加工费和汽车启动电池极板的加工费仍均保持稳定。在《交通运输部关于加快新能源汽车推广应用的实施意见 (征求意见稿)》和中央国家机关政府采购中心确定了车辆租赁定点采购(试行)执行办法两大刺激因素出台的情况下,电池股的表现仍然弱于大势。原因在于之前涨幅过大和短期市场偏弱两个不利因素。短期继续建议谨慎,中长期可继续关注杉杉股份、沧州明珠、南都电源。

风电及风电材料:上周风电股总体随大盘调整,幅度比创业板略大。前期行业连涨两周,因此本期调整也属正常。风电上网电价下调传闻对板块的走势影响微弱。短期的风险在整个小盘股的系统风险。由于风电行业基本面继续向好,建议在大势下跌过程中积极关注天顺风能、金风科技和湘电股份。

核电及核电材料:核电板块上周随市场下跌。上周环保部公示了若干核电项目环评书,今年以来从国家高层到各相关部委多次明确表态支持核电行业,沿海核电新项目开工进程有望加速,我们认为核电行业景气度将继续提升,设备及材料招标量有望大幅增加,建议继续关注业绩弹性较大的小型核电材料类公司,重点关注江苏神通、中核科技、久立特材等。

其它新材料:上周,其它新材料指数总体下跌2.02%,跑输创业板。由于前期涨幅过大,加之大势偏弱。上期我们已经提示了板块的下跌风险。本期我们建议继续暂对板块谨慎观望。

风险:市场的系统风险;相关公司的业绩风险。