通信设备周报:板块有所回调,数字化服务推动全球运营商转型进程

上周创业板有所回调,互联网、军工类个股表现活跃。

投资要点:

上周市场回顾。上周申万通信设备指数下跌0.5%,申万通信运营指数保持不变,同期沪深300指数下跌0.5%。本周板块伴随市场调整有所回落,后期有所反弹,创业板回调钾较多,表现突出的个股有互联网、军工类个股。

行业新观点:数字化服务推动全球运营商快速转型。目前,全球前十大运营商2013年数字化服务收入约为343亿美元,占总收入比达到6%左右,平均增速约10%。为企业提供数字化服务的占到了46%,主要以云服务和M2M类服务为主。

行业重要动态:八部腾讯牵头成立安全Wi-Fi联盟免费Wi-Fi商业模式仍待议;iPhone6和Plus首日预定量超400万部;中移动董事长奚国华:希望两岸共同制订5G标准;爱立信与AT&T汽车影音工作室联合发布全球车联网消费者报告中石油江志雄:公有云服务满足企业需求尚待时日;中国移动开启2015年工程监理集采金额24亿不包含铁塔业务。投融资重要事件:新闻聚合网站Reddit融资5000多万美元;网购平台GoodEggs获得2100万美元B轮融资;具有浓厚金融血统的“高搜易”获得3000万元A轮融资;实时公交应用“车来了”精耕数据精准性,已获500万美元A轮融资。

投资建议。我们维持下半年投资策略报告的判断,认为目前最具确定性的板块有三:1、专网通信板块(受益国家安全战略+铁路投资回暖);2、无线网优板块(受益4G投资);3、主业转型板块(受益运营商混合所有制及自身主业转型)。我们重点推荐梅泰诺、三维通信、中天科技、海能达、世纪瑞尔、振芯科技、合众思壮。

风险提示:专网建设进度低于预期;传统通信主业下滑拖累转型进程