全球金融速递:中国通胀不及预期

投资要点

经济:美国发布最新就业数据,持续领取失业救济人数持续减少,而首申人数意外攀升,创两个月新高;南非矿业产量低于预期,制造业产值同环比均出现大幅下降;俄罗斯出口增长,且显著高于市场预期,外储保持稳定;中国、法国、德国三个重要经济体昨日发布CPI、PPI数据,德国CPI环比同比涨幅均与前期一致,法国CPI环比从增长0.4%下调至减少0.3%,而中国CPI数据再降0.3%至2.0%,PPI数据连续三十个月下降,表明需求并没有预期中强劲。

股票:昨日美股标普指数小涨0.1%,一月涨幅超3%,日经225上涨0.8%,而欧洲三大股指法国CAC、德国DAX及英国富时100均有所下跌,上证综指既前日信贷数据不利影响后,昨日CPI、PPI数据持续不理想引发市场担忧因素,沪指再度下挫0.3%;恒生指数既前日下跌超过300点后,昨日亦再度下跌接近0.8%。

债券:美国十年期收益率近期上涨势头较为强劲,昨日上涨0.9个BP,近一周涨幅超过10个BP;欧元区收益率昨日小幅下跌0.6BP,但意、法、西、葡、爱等国的收益率大幅上涨;新兴市场中,俄罗斯和巴西波动较为剧烈,俄罗斯昨日上涨接近7个BP,周涨幅接近23个BP,而巴西昨日下跌超5个BP,一周上涨25个BP,其他新兴国家包括中国、印度和南非等债券收益率较为稳定。

利率:昨日欧元利率再度大幅波动,其中Libor隔夜大跌不到4.72个BP,Euribor欧元隔夜亦大跌超3.5个BP;受信贷等方面的影响,Shibor人民币隔夜利率昨日再度上涨2个BP,一周上涨3.5个BP,但一月跌幅仍然接近15个BP,其他主要币种包括美元利率较为稳定。

汇率:美元指数昨日小跌,美元上涨趋势有所减缓;人民币汇率昨日保持稳定,维持在半年内的较高位,一月升值幅度已达到0.45%。

信用风险:昨日主流国家信用风险大都保持稳定,唯有俄罗斯和希腊CDS波动比较明显,其中俄罗斯CDS昨日回升5.3个BP,希腊上升4个BP;昨日受苏格兰公投影响上升的英格兰CDS今日亦保持不变。

商品:由于持续受强势美元及对中国市场需求担忧影响,前日工业金属铜铝镍铅小幅回升后,昨日LME铜铝镍锌价格再度下跌,其中LME锌下跌接近2%,四种金属周跌幅均在4%到6%之间。WTI原油触底反弹,昨日小升1.3%,但月跌幅超过了5%;三种主要农产品价格再度延续连日来下跌的行情,大豆单日下跌1.2%,玉米下跌1.8%,小麦下跌2.1%。