夯实底层能力 头部公募强力注入“科技基因”

（原标题：夯实底层能力 头部公募强力注入“科技基因”）

证券时报记者 安仲文

拥抱AI、夯实科技底层能力，正成为头部公募挖掘第二增长曲线、推动基金公司迭代升级的重要抓手。

证券时报记者采访获悉，基金AI正成为公募竞速布局的新赛道，公募行业也因此加快人工智能能力建设，多家头部公募密集招标、采购算力设备、数据库服务器、液冷机房等基础设施，持续打造可服务投研人员、渠道客户经理及普通投资者的智能化产品，加速基金AI在股票投研、客户服务、渠道运营等核心场景落地融合。

注入科技基因

公募拥抱AI构筑护城河

AI技术的快速迭代与规模化扩散，持续重塑公募行业竞争格局，基金公司的科技能力比拼日趋白热化。

近期，易方达基金、南方基金、平安基金、博时基金、鹏华基金等头部公募集中落地AI智能体应用，构筑全新业务护城河，推动人工智能深度贯穿投研、风控、运营、客户服务全业务链条。

易方达基金推出指数直通车Skill，依托长期沉淀的金融数据资源与成熟服务体系，将核心产品能力延伸至AI智能体，打造覆盖指数、场内ETF、场外基金的一站式智能分析工具。该智能体目前具备47项数据服务能力，覆盖产品检索、持仓结构、收益表现、估值分析、基本面研判等多个维度。投资者可通过自然语言交互提问，由AI智能体自动调取、整合多维数据，显著降低专业投资信息的获取与分析门槛。

为加快AI战略落地，南方基金搭建顶层推进机制，成立由管理层牵头的AI推进工作领导小组，并新设一级部门“AI推进中心”。公司自研RISK AI智能风险定价模型，可实时监控370余个风险因子，快速捕捉市场风险事件，完成个股风险评估并输出标准化风险定价分数。与此同时，南方基金AI智能体正式登陆腾讯WorkBuddy，围绕基金筛选核心需求，搭建热点解盘、基金评测、基金甄选、指数洞察、债市观察五大专业模块，覆盖25类高频服务场景，搭载13项核心专业能力，以任务化、对话式形态为投资者提供专业金融服务。

平安基金依托AI知识库体系，显著提升投资者陪伴与一线展业效能。传统模式下，市场解读、产品答疑、客户热点梳理等内容，需由总部团队整理后逐层传导，流程冗长、响应滞后。公司搭建新一代智能化陪伴知识库，对产品信息、市场观点、客户高频问题进行结构化重构，一线渠道人员可快速获取标准化、高质量解答。

在AI投资选股方面，博时基金依托AI技能组件提升研究效率。其AI个股研究工具可辅助研究员快速整理研究内容、输出分析成果；投资线索挖掘技能可结合市场事件、资金流向、情绪变化，动态筛选、沉淀可跟踪的市场投资线索。

人机结合控风险

基金AI严守合规底线

公募AI升级的核心逻辑，并非替代基金经理、研究员、渠道经理，而是意在通过智能工具重构业务流程，提供高效、低风险、个性化的基金投资服务。

证券时报记者获悉，当前头部公募普遍确立“人机协同、循序渐进、人工终审”的落地准则，优先在高重复、低风险、标准化场景落地AI工具，核心投资决策、风险判断始终由专业人员把控。

南方基金告诉记者，公司正循序渐进将大模型嵌入投研全流程，优先在信息密集、重复性高、成果易验证的业务场景落地应用，按照由浅及深的节奏拓展应用边界，所有关键业务输出均经过人工审核校验，严守投研与风控底线。

平安基金同样坚持“人为主导、AI赋能”的建设思路，搭建全司统一AI作业平台，重构员工的工作模式。AI承接资料搜集、数据提取等重复性工作，员工聚焦核心判断、业务决策与结果审核，实现全流程留痕管控。目前AI智能体已覆盖合规、运营、营销、风控、投研、客服六大板块，依托结构化知识库精准响应客户咨询，全面提升运营效率、扩大风控覆盖面。

易方达基金也强调人机协同的重要性，目前易方达AI已全面覆盖研报摘要、关键信息提取、公告抓取、会议纪要生成等标准化工作。对于数据交叉验证、复杂逻辑研判、投资决策等高专业、高风险场景，公司严格执行“AI初筛、人工复核、专家终审”的作业模式，牢牢守住投研合规底线。

算力基建投入持续加大

高质量数据决定长期胜负

基金AI已成为公募行业新一轮竞争的核心制高点，头部公募持续加大AI基础设施资本开支、扩大硬件采购，这些AI建设投入也不再简单挂钩短期业绩与规模回报。

记者梳理公开信息发现，南方基金、鹏华基金等多家大型公募近期密集开展AI算力基建采购。其中，南方基金于11月初完成阿里云服务器及配套产品采购公示；鹏华基金发布算力服务器、存储体系两大招标项目，拟采购算力硬件并搭建存储监控平台，实现存储资源、IO节点、FC网络的智能化运维。此外，多家公募日前还启动液冷机房租赁及数据库一体机、虚拟化服务器采购，搭建AI超节点运行底座，满足大模型高频、稳定、复杂运算需求。

“公司不会简单以短期管理规模或阶段性业绩评判科技投入价值，业绩表现受市场环境、产品结构、投资策略等多重影响。”南方基金相关人士告诉记者，公司投入重心已从早期的数据底座、投研平台基础建设，转向AI场景落地、高端算力储备、复合型科技人才培养，现阶段重点考核场景覆盖率、业务效率改善、数据质量、系统稳定性与风险可控性。长期来看，科技投入将持续拓展研究深度、提升市场响应速度。

鹏华基金也表示，公司将持续投入，探索前沿AI技术与资管业务的深度融合，依托DeepSeek等大模型的技术迭代，推进AI中台体系建设，通过“商用+开源”模型矩阵与自研插件库，持续深化全业务智能化赋能。

多位公募人士认为，算力、硬件投入仅是基金AI竞争的前置基础，后续真正拉开基金公司差距的，是高质量投研数据沉淀与模型工程化落地的深度融合。