易方达全球成长精选三季报：存储与半导体设备股集体退出前十，新进英伟达、电力链

出品｜公司研究室

文｜张阳

近日，易方达全球成长精选混合型证券投资基金（QDII）披露2026年三季度报告。

2026年三季度，该基金A类份额净值增长率为-29.07%，C类份额净值增长率为-29.18%，同期业绩比较基准收益率均为-2.99%。

三季度，易方达全球成长精选(QDII)提升全球算力产业链GPU、数据中心电力产业链、AI应用以及光通信的配置比例，降低海外半导体设备等相关配置比例，前十大重仓股出现"六席更替"。

具体来看，基金对台积电、英特尔、中际旭创、新易盛、阿斯麦、AMD等原重仓股进行了减仓。

取而代之的是，英伟达、Bloom Energy、Lumentum、沪电股份这4只标的成为重仓股的"新面孔"，分别对应GPU、数据中心电力（燃料电池）、光器件、AI服务器PCB板块；此外还小幅买入了中际旭创H股。

与此同时，2026年中报位列前十大重仓的拉姆研究、铠侠、闪迪（三者为存储产业链）以及光芯片厂商源杰科技，在三季度全部退出重仓股之列。

从地区分布看，三季度末，该基金持仓中美国占比57.07%，中国占比22.29%，中国香港占比4.72%，日本占比3.31%，中国台湾占比0.94%。

基金经理郑希复盘了三季度市场：全球宏观层面，地缘风险持续、大宗商品高位震荡、全球通胀风险上行；海外AI版图方面，以OpenAI、Anthropic等为代表的大模型公司加速迭代，但AI Capex产业链持续性出现中期担忧，同时CPU、MLCC、网络安全等细分环节供给紧张，全球半导体2nm产能成为核心供给瓶颈、EUV设备供应链紧张，AI数据中心建设带动全球电力与电网产业链需求趋紧。

展望2026年四季度，郑希认为，国内算力、半导体设备、AI应用等领域基本面较为强劲，具备长期成长空间和配置价值。