A股盘前播报 | 国家队退出茅台 消费股承压 广东“Token贷”火了

（原标题：A股盘前播报 | 国家队退出茅台 消费股承压 广东“Token贷”火了）

盘前要闻

1、茅台中报净利同比下降 汇金、证金均退出十大股东名单

类型：公司

情绪影响：负面

贵州茅台发布2026年半年度报告，营业收入907.03亿元，同比增长1.47%；净利润445.17亿元，同比下降1.95%。值得注意的是，截至二季度末，中央汇金、证金公司均退出贵州茅台十大股东名单。

2、广东发布首个词元经济专项金融产品“Token贷”

类型：行业

情绪影响：正面

8月14日，广东省首个词元经济专项金融产品“Token贷”在广州市海珠区发布。招商证券分析称，2026年AI产业主线正从“扩CapEx”转向“Token生产与商业化”。建议紧抓大模型商业化主线，把握国产算力、算力租赁等确定性领域，重视Data Infra、应用等高弹性方向。

3、Anthropic第二季度营收暴增1361%!史上最大IPO，即将来袭?

类型：公司

情绪影响：正面

据最新消息，全球AI巨头Anthropic第二季度营收已超过115亿美元，同比增长1361%。更为关键的是，该季度公司调整后营业利润已由负转正，标志着其商业化进程迈入新阶段。目前，Anthropic正全力筹备上市事宜，有望刷新全球史上最大规模IPO纪录。

4、央行最新发布!前7个月社融增量22.25万亿

类型：宏观

情绪影响：中性

8月14日，中国人民 银行 发布的2026年7月金融统计数据报告显示，今年前7个月，社会融资规模增量为22.25万亿元，人民币贷款增加10.38万亿元。7月末，广义货币供应量(M2)同比增长7.7%，较上月末下降0.3个百分点；社融存量规模增速同比增长7.4%，同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。

5、从2500亿到1200亿，英伟达突然大幅下调，AI叙事要变?

类型：行业

情绪影响：负面

英伟达传出大消息!据《华尔街日报》报道，为缓解投资者对公司风险敞口的担忧，AI芯片巨头英伟达已大幅下调其为OpenAI数据中心提供的担保金额，修订后的财务担保规模从原来的2500亿美元降至1200亿美元以下。

投资日历

国新办举行新闻发布会

投资锦囊

我们寻找那些我们相信在未来10年、20年几乎可以肯定依然具有竞争优势的公司。

【美】沃伦·巴菲特，投资家、企业家及慈善家

机构观点

1、中信证券：北美AI链、对非美市场出海和内需，不少板块的产业趋势仍然向上。

2、华安证券：美联储9月加息预期进一步下行，有助于提振全球市场的风险偏好。

3、中信建投：科技修复尚未结束，配置应优先选择基本面确定性较高的核心资产。

利好利空前瞻

1、英伟达CPO交换机量产 机构看好受益产业链

类型：机构热评

国金证券：谷歌、亚马逊、Meta、Open AI及微软的ASIC数量，2026-2027年将迎来爆发式增长，看好AI覆铜板/PCB及核心算力硬件、半导体设备及苹果产业链。

2、存储巨头美光利好来袭 华尔街投行大幅上调目标价

类型：市场热议

东吴证券：存储涨价周期持续兑现，AI服务器与HBM需求挤占先进DRAM产能，原厂以长协锁定供给、供需缺口中期内难以缓解，建议重点关注受益于存储涨价的原厂及模组厂。

3、财政部发布税收优惠政策 涉及集成电路企业

类型：政策聚焦

中信证券：建议重点关注两条投资主线，1)具备全球竞争力，持续受益于先进制程及先进封装扩产的国内设备龙头；2)国产替代持续推进，产品矩阵不断完善, 先进制程验证持续突破的国产零部件企业。

公告速递

偏正面公告

1、盛科通信：签订以太网交换芯片重大合同 金额超过去年营收50%以上

2、康希诺：青少年及成人用百白破疫苗药品注册申请获受理

3、中微半导：上半年净利润同比增长98.48%

偏负面公告

1、锦龙股份：上半年净利润1424.89万元，同比减少88.59%

2、江山欧派：上半年净亏损9251.42万元，同比由盈转亏

3、华联控股：收到加拿大FIRES通知函 阿根廷锂盐湖项目投资可能触发审查

海外市场

自选哥提示：7月消费数据表现疲软，三大指数小幅收低。存储概念股继续走强，闪迪涨7.39%，本周累涨35.38%；多只光通信股走高，Lumentum涨5.19%；纳斯达克中国金龙指数涨0.61%，热门中概股涨跌不一。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：蒋远华。