MLCC超级周期来袭？产业链公司“涨”声四起

（原标题：MLCC超级周期来袭？产业链公司“涨”声四起）

证券时报记者 李小平

近日，A股市场剧烈震荡，前期涨幅较大的科技股纷纷下挫。不过，MLCC（多层陶瓷电容器）板块的表现格外抢眼，相关概念股逆势走强。

7月30日，沪深股市调整，但以风华高科、昀冢科技等为代表的MLCC概念股，一度上演集体涨停，其中，风华高科4天3板，昀冢科技连续两天“20cm”。收盘前，部分概念股涨幅有所收窄。最终，风华高科收涨6.29%，昀冢科技收涨16.16%。

MLCC板块逆势上涨的背后，是业界的“超级周期”预测。近日，一则关于“持续多年的MLCC供应宽松周期已经宣告结束，一场由AI产业爆发引燃的高端MLCC需求狂飙，正在将全行业拖入‘加钱也难按时拿到货’的紧缺时代，超级周期刚刚开始”的消息，在业界悄然传开。

MLCC行业的超级周期能否兑现不得而知，但种种迹象显示，行业景气度正在快速提升。

“今年以来，行业的景气度在持续上升。客户的下单量持续增加，实际需求量已经超过当前交付量，订单能见度也大幅提升，我们都能感受到下游MLCC厂家的需求正在加大。”7月30日，国内MLCC材料企业相关负责人对证券时报记者称：“当前，尽管已经满负荷生产，但很多订单不得不延迟交付。”

从事MLCC用离型膜的洁美科技调研记录显示，离型膜业务从今年3月份开始销售量大幅上升，销量较去年同期增长超过100%。预计到明年上半年，离型膜都将处于供不应求状态，公司会根据客户需求情况调整产品结构，放弃部分低端产品，主要做中高端产品。

MLCC的旺盛需求，使得产品涨价成为必然。近日，产业链公司再度传出涨价声。

据媒体7月29日公开报道，韩国三星电机已正式向全渠道销售合作伙伴发出通知，自8月1日起全系列MLCC产品出货价格将在现行基础上统一上调30%；几乎在同一时间，日本公司太阳诱电也官宣将从9月1日起，对所有出货的MLCC产品执行新的调价政策。

上述两家日韩MLCC企业，在行业内具有较强的话语权。据公开数据，目前全球MLCC市场由日韩企业主导，全球MLCC市场份额前五的企业分别为村田（31.8%）、三星电机（22.9%）、太阳诱电（11.2%）、TDK（5.9%）、京瓷（5.5%），合计占比达77.3%。

对于公司产品是否会跟涨，国内一家MLCC企业表示“不置可否”。该公司相关人士对记者称：“我们公司在MLCC行业市场份额占比较小，产品价格随行就市。但可以确定的是，行业发展前景很好。”

7月30日晚间，国内MLCC龙头三环集团披露第二次回购股份方案，此次拟回购资金不低于5亿元且不超过10亿元。值得一提的是，该公司7月21日刚刚披露回购方案，即回购资金总额不低于4.5亿元且不超过9亿元。

短短一个多星期，三环集团已完成上述首次回购。根据股份变动，公司首次回购金额为8.9亿元，最高成交价为110.50元/股，最低成交价为99.10元/股，回购股份854.73万股。