A股收评 | A股放量反弹!创业板指探底回升涨1.55% 上涨个股超4200只

（原标题：A股收评 | A股放量反弹!创业板指探底回升涨1.55% 上涨个股超4200只）

7月29日，A股三大指数午后大反攻集体收涨。截至收盘，沪指涨0.40%，深证成指涨1.10%，创业板指涨1.55%，盘中一度跌超2%。此外，科创50指数跌0.87%。全市个股涨多跌少，上涨个股超4200只，沪京深三市全天成交2.30万亿元，较上一日放量成交2708亿元，内资主力资金净卖出119.5亿元;两市涨跌中位数为1.58%。

盘面上，午后市场情绪回暖，科技股压放缓，题材概念多数走强。证券IT、互联网金融、券商等大金融概念全线走强，华林证券、天融信等涨停;乳业、食品饮料、白酒、零售等大消费概念全线爆发，欢乐家、李子园、阳光乳业等多股涨停;电解液VC、磷酸铁锂、锂资源等锂电池概念反弹,领湃科技、永杉锂业等多股涨停。

跌幅方面，AI科技相关板块午后略有回暖仍领跌市场，存储芯片概念跌幅居前，通富微电跌停，兆易创新、雅克科技等多股跌超6%，存储总头长鑫科技则逆势大涨逾12%;半导体产业链持续下行，微导纳米、新莱应材等多股跌超10%;算力硬件概念持续下挫，宿迁联盛、福晶科技跌停;PCB上游概念持续走低，宏和科技、中材科技等跌超6%。

综合市场分析，以下多重消息助力A股反弹:

1、7月29日，多只宽基ETF成交再现放量。从资金流向看，7月28日市场震荡调整过程中，股票型ETF单日净流入超270亿元(此前报道突变!多只宽基ETF，早盘放量)。7月以来，大量资金持续借道ETF入市，月内股票型ETF净流入已超4100亿元。

2、长鑫科技登顶A股市值榜首，将被纳入MSCI中国全股票指数，MSCI中国指数被嵌套进MSCl全球标准指数系列，因此股票进入MSC中国指数，便意味着更多被动资金的跟踪与配置。

3、7月28日晚，A股公司密集释放积极信号。多家A股公司发布2026年半年度业绩预告、报告或快报,A、储能、医疗、芯片等赛道的多家公司业绩大幅增长。同时，多家A股公司推出大额股份回购、增持计划，以真金白银彰显长期发展信心。

展望后市，国泰基金看来，市场资金底或已确认，稳市力量与上市公司回购释放积极信号，当前极端交易结构正在逐步消化中，7月底或是再布局的合适时机。

热门板块

1、大金融概念拉升护盘

证券IT、互联网金融、券商等大金融概念全线走强，华林证券、天融信等涨停。

点评:东吴证券研报表示，当前我国券商估值处于合理偏低的水平。科创投资+国际业务有望驱动行业ROE中枢抬升，未来向上空间大。考虑到行业发展政策积极,集中度有进一步提升的趋势，大型券商优势仍显著。

2、大消费板块表现活跃乳业、食品饮料、白酒、零售等大消费概念全线爆发，欢乐家、李子园、阳光乳业等多股涨停。

点评:消息面上，中信建投研报称，6月奶牛存栏量577.2万头、环比下降2.2万头，维持较快去化水平。近期多地散奶价格上涨，肉奶共振推动原奶周期向好，利好龙头液奶竞争格局改善。

3、锂电池概念反弹

电解液VC、磷酸铁锂、锂资源等锂电池概念反弹，领湃科技、永杉锂业等多股涨停。

点评:消息面上，2026年7月21日，国轩控股集团年产20000吨固态电池关键材料项目在安徽安庆正式启动。该项目是行业首条万吨级高纯硫化锂量产产线，计划2026年12月底完成中试建设，2027年建成实现全面量产。

机构观点

国泰基金:市场资金底或已确认，7月底或是再布局的合适时机

国泰基金看来，市场资金底或已确认，稳市力量与上市公司回购释放积极信号。当前极端交易结构正在逐步消化中，7月底或是再布局的合适时机。配置方向上，延续6月底以来的"风格再平衡"思路一一AI硬件主线不变、优选需求确定性强的龙头;适度向前期机构低配或减配，但基本面有改善的锂电、创新药、非银、出口链倾斜。

金信基金谭智汨:AI产业链正处于从"极致分化"向"结构性再平衡"过渡的关键窗口期

金信基金谭智汨表示，近期海外Al"循环融资"引发需求担忧，市场高度担忧英伟达等巨头正在推进的超大规模AI基础设施交易存在"循环融资"问题，投资者开始质疑当前的A算力需求是否由真实的终端业务驱动，还是仅仅依靠投融资循环催生的虚假需求。展望后市，市场正高度关注本周美联储的议息会议，以及即将密集发布的科技巨头财报。AI产业链正处于从"极致分化"向"结构性再平衡"过渡的关键窗口期。随着上游硬件、材料的估值高企与交易拥挤，资金正在寻求更高性价比的布局方向。

中信证券:AI驱动半导体产业资本开支上行，半导体设备开启新一轮成长周期

中信证券认为，A正成为本轮全球半导体产业周期的核心驱动力，带动全球晶圆厂资本开支进入新一轮上行周期，先进逻辑以及先进存储正形成扩产共振，半导体设备行业景气度由周期修复迈向结构性成长阶段，预计2028年全球半导体设备市场规模将超过2900亿美元，而中国半导体产业景气度将受益于A与国产替代双重催化，预计2028年中国半导体设备市场规模有望接近1000亿美元。在此背景下，建议重点关注两条投资主线:1)具备全球竞争力，持续受益于先进制程及先进封装扩产的国内设备龙头;2)国产替代持续推进，产品矩阵不断完善,先进制程验证持续突破的国产零部件企业。

招商证券:当前韩国股市杠杆去化进程仍在持续，A股政策底已现

招商证券表示，外部来看，当前韩国股市杠杆去化进程仍在持续，并对A股市场情绪形成传导。但是近期稳市信号密集释放，A股政策底已现。一方面，证监会坚定维护资本市场平稳健康运行。另一方面，北京国管、北京控股等多家央国企及上市公司集中跟随表态，集中披露增持、回购和提高分红等安排，彰显对市场发展的信心。从近期ETF净流入情况来看，上周宽基ETF大幅净流入，周度累计净流入超过500亿元。往后看，随着稳市座谈会召开，监管有望增加稳市力度。若后续市场超预期下行，稳市措施有望对标去年4月力度，进一步从资金支持、央企回购、金融机构增持回购等多方面入手，稳定资本市场，增强投资者信心。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：李佛。