券商晨会精华 | 预计Agent将显著拉动CPU需求 带来CPU的价值重估

（原标题：券商晨会精华 | 预计Agent将显著拉动CPU需求 带来CPU的价值重估）

昨日，三大指数涨跌不一，科创50指数、深成指冲高回落，创业板指跌超3%。沪深两市成交额2.65万亿。从板块来看，电力、有色金属、算力租赁、超节点等概念表现活跃。下跌方面，存储芯片、PCB等概念震荡调整。截至收盘，沪指涨0.07%，深成指跌1.42%，创业板指跌3.23%。

在今日券商晨会上，华泰证券认为，智能化进程有望提速，重视家电与轻工行业估值重估；中信证券认为，预计Agent将显著拉动CPU需求，带来CPU的价值重估；中信建投认为，关注相关板块资金承接力度。

华泰证券：智能化进程有望提速，重视家电与轻工行业估值重估

随着AI眼镜演进，相关传统产业（家电及轻工）将迎来价值重估机会。AI眼镜由创新产品走向耐用品的过程中，相关制造环节价值有望提升。这一过程有望带来相关企业从传统制造估值向“智能硬件平台型估值”迁移的中长期机会。

中信证券：预计Agent将显著拉动CPU需求，带来CPU的价值重估

乐观情形下，CPU与GPU配比将达到8:1，远期市场规模有望达到2万亿美元，比当前GPU市场规模更高。2026年也将是国产CPU加速渗透之年，预计国产CPU在国内商业市场渗透率将迅速从个位数提升到两位数。

中信建投：关注相关板块资金承接力度

2026年二季度公募基金市场规模恢复增长，混合型基金规模增长较明显，商品基金规模明显萎缩；新发市场热度持续回暖。二季度权益市场整体上行，创业板、纳斯达克领跑，小盘成长风格相对占优，电子、通信表现突出；年内领先权益类基金多数偏科技。二季度主动偏股基金股票仓位有所回升，港股仓位延续下降；市值方面，双创板块与大盘风格占比显著增加；行业方面，加仓电子和通信，减持制造和周期，电子持仓占比超40%；重仓个股中，中际旭创(300308.SZ)、新易盛(300502.SZ)为前两大重仓股。

本文转载自“财联社”，智通财经编辑：黄晓冬。