东方阿尔法优势产业二季报：前十大重仓“六进六出”大换血，重仓光通信与半导体材料

出品｜公司研究室
文｜张阳

7月15日，东方阿尔法优势产业混合披露2026年二季度报告。二季度，该基金A类份额净值增长率77.62%，C类份额净值增长率77.40%；同期业绩比较基准收益率9.93%，跑赢业绩比较基准超67个百分点。

其超额收益主要得益于基金对AI算力与核心供应链的坚定布局，多只重仓股在二季度迎来了大涨。

对于二季度的投资操作与行业配置，基金经理在季报中明确指出，本基金始终锚定科技产业升级核心，以AI产业链为核心布局方向。

基金经理表示，持续看好AI产业的发展前景，尤其是光通信、PCB、液冷、电源等需要中国科技制造竞争优势配合的产业。在全球AI算力供应链中，相关的国内企业已经开始发挥至关重要的关键作用，预计2026年产业景气度将持续走高，相关公司的业绩也有望保持强劲的高增长态势。基金经理表示会持续紧密跟踪新科技产品，努力把握其中“从0到1”和“从1到N”的重大投资机会，力争为持有人带来更为丰厚的超额收益。

二季度，东方阿尔法优势产业调仓力度较大，前十大重仓股“六进六出”，进一步聚焦于高弹性的光通信及半导体新材料方向。

具体来看，福晶科技、生益科技、天孚通信、英维克、麦格米特、沪电股份等6只标的退出前十大；光迅科技、杰普特、仕佳光子、厦门钨业、天承科技、深南电路成为新晋重仓股。

一季度的重仓股中，基金经理采取了“逆向调节”与仓位管理。对新易盛、中际旭创、长芯博创进行减仓，对东山精密进行加仓，使其从第九大跃升至第四大重仓股。

二季度，基金组合的集中度有所上升，前十大重仓股合计占基金净值比例从一季度的54.46%提升至二季度的61.79%。