市传阿波罗(APO)与黑石(BX)敲定350亿美元私募信贷融资 助力Anthropic万亿估值IPO

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金吾财讯 | 据外媒新近报道，资产管理巨头阿波罗全球管理(APO)与黑石集团(BX)已正式敲定一项高达350亿美元的私募信贷融资方案。该笔交易作为有史以来规模最大的私募信贷融资之一，将全额用于支持AI独角兽企业Anthropic采购谷歌(GOOG)开发的AI芯片，以加速其算力扩张。

据悉，这笔代号为“Big Sky”的项目交易由阿波罗旗下的Atlas SP Partners设立特殊目的公司(SPV)，通过“债+股”的混合模式完成。融资的核心底层资产为Anthropic采购AI芯片的长期租赁协议，未来的租赁现金流将作为偿债担保。而全球半导体巨头博通(AVGO)作为谷歌张量处理器(TPU)的共同制造商，在本次交易中扮演了“关键担保人”角色。整个融资方案分为三期债务，博通同意为前两期总计305亿美元的优先高管债务提供利息支付担保(即在Anthropic未能按时付息时承担代偿责任)。

在具体债务分级定价方面，A1期优先票据，规模约60亿美元，以高出美国国债1%的利差售予银行；优先资产支持证券，规模达240亿美元，以5.75%的收益率向资产支持信贷投资者发行；次级债券，剩余的45亿美元尾款因缺乏博通的背书，需直接承担Anthropic的信用风险，定价利率高达8.5%，且投资者享有面值1%至2%的发行折扣。

据知情人士透露，尽管面临如此庞大的融资规模，评估该交易的机构投资者在签约前仍未被允许提前调阅Anthropic的财务信息。市场普遍认为，这笔巨额信贷是继Anthropic 4月底完成650亿美元H轮融资后的又一资本狂欢。目前，Anthropic已向美国证券交易委员会(SEC)秘密提交了IPO申请，预计最快将于今年10月正式挂牌上市，届时其IPO估值可能飙升9650亿美元，逼近万亿美元大关。