新股申购 | 东鹏饮料今起招股！一手入场费25050.11港元，A股市值超1300亿_股票频道

（原标题：新股申购 | 东鹏饮料今起招股！一手入场费25050.11港元，A股市值超1300亿）

华盛资讯1月26日讯，东鹏饮料(09980)今起招股，将于2026年2月3日(星期二)上午九时正开始在联交所买卖。其中A股市值超1300亿人民币。

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东鹏饮料：中国销量第一的功能饮料企业

发售比例：拟全球发售4088.99万股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权（机制B）
发售价格：发售价将不高于每股发售股份248.00港元，每手100股，一手入场费25050.11港元
发售日期：1月26日至1月29日
上市日期：2月3日
IPO保荐人：华泰国际、摩根士丹利、瑞银集团

公司简介

公司是中国第一的功能饮料企业，收入增速在全球前20大上市软饮企业中位列第一。根据弗若斯特沙利文报告，按销量计，公司在中国功能饮料市场自2021年起连续4年排名第一，市场份额从2021年的15.0%增长到2024年的26.3%。按零售额计，公司是2024年第二大功能饮料公司，市场份额为23.0%，领先地位持续夯实。

历经30余年深耕，公司持续为消费者提供高质价比的饮料产品，成功塑造了备受消费者喜爱、拥有国民级影响力的“东鹏”品牌。公司夯实功能饮料行业领导地位的同时，也持续进行产品创新迭代、拓展多元化的品类布局，为公司长期发展奠定基础。

公司业绩

财务方面，于2022年度、2023年度、2024年度、2024年以及2025年截至9月30日止九个月，东鹏饮料收入分别约为85亿元、112.57亿元、158.30亿元、125.52亿元、168.38亿元人民币；同期，年/期内综合收益总额分别约为14.26亿元、20.59亿元、33.64亿元、26.99亿元、37.10亿元人民币。

基石投资者

公司已与Al-Rayyan Holding LLC、太白投资有限公司、True Light InvestmentsH Pte. Ltd.、BlackRock基金、UBS Asset Management(Singapore) Ltd、Huang River InvestmentLimited(由腾讯控股(00700.HK)全资拥有)、HSG Growth VII Holdco,Ltd.、JPMorgan Asset Management(Asia Pacific) Limited等订立基石投资协议。

基石投资者已同意在满足若干条件的情况下，按发售价认购或促使其指定实体认购以总金额约6.4亿美元可购买的相关数目的发售股份。基于发售价每股发售股份248.00港元(即最高发售价)计算，基石投资者将认购的发售股份总数将为2012万股。

募资用途

基于发售价每股H股248.00港元，经扣除公司就全球发售已付及应付的承销佣金及其他估计开支后，假设超额配股权未获行使，公司估计公司将收取的全球发售募集资金净额将约为99.94亿港元。根据公司的战略，公司拟将全球发售募集资金按下述金额用于下述用途：

约36.0%募集资金净额将用于未来三到五年内完善产能布局和推进供应链升级，在满足公司高速增长的需求的同时，不断提升生产及供货效率、巩固成本优势。
约15.0%募集资金净额将用于未来三到五年内加强品牌建设和消费者互动，持续增强品牌影响力。
约11.0%募集资金净额将用于未来三到五年内持续推进全国化战略，拓展、深耕和精细化运营渠道网络。
约12.0%募集资金净额将用于未来三到五年内拓展海外市场业务，探索潜在投资及并购机会。
约10.0%募集资金净额将用于未来三到五年内加强各个业务环节的数字化建设。
约6.0%募集资金净额将用于未来三到五年内增强公司的产品开发能力，持续实现产品品类拓展。
约10.0%募集资金净额用于营运资金及一般企业用途。

IPO小知识

根据去年8月4日生效的港股IPO新规，港交所对回拨机制进行了调整，引入“双轨制”。发行人可选择机制A或机制B作为首次公开招股发售的分配机制。

机制A:分配至公开认购部分的初始比例为5%，最高回拨比例35%。
机制B：发行人事先选定一个分配至公开认购部分的比例(10%-60%)，无回拨机制。

机制B的不强制回拨意味着机构投资者将获得更多份额，中金公司董事总经理施琦表示：此举有效缓解后市沽压，有利于IPO合理定价及后市表现，同时稀缺性也激发了散户投资者认购热情。新规后，截至25年11月13日上市的32只新股中，27只选择采用机制B上市，其中24只新股上市首日录得正涨幅。

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风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。