证监会，重拳出击！拟罚款1.6亿元，触及重大违法强制退市

经证监会调查，*ST高鸿长期开展无商业实质的笔记本电脑等“空转”“走单”业务，大幅虚增收入和利润，违反证券法律法规。对于可能涉及的犯罪线索，证监会表示，将坚持应移尽移的工作原则，严格按照《刑法》《最高人民检察院?公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》的规定移送公安机关。

当晚，*ST高鸿也公告称，公司因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查，并收到《行政处罚事先告知书》。根据《告知书》，公司2020年非公开发行股票构成欺诈发行，2015年至2023年年度报告存在虚假记载，可能触及重大违法强制退市情形。如最终被处罚决定确认，公司股票将被终止上市。公司将全力配合中国证监会工作，并严格履行信息披露义务。

财务造假是侵蚀市场根基的毒瘤，一直是证监会的重点打击对象。近年来，证监会聚焦重点领域和市场关切，通过严厉打击虚构业务、滥用会计政策等信息披露违法行为，坚决做到“长牙带刺”、有棱有角，“惩防治”并举，努力塑造良好市场生态。2024年，证监会通过年报审阅、现场检查、舆情监测、投诉举报、大数据建模分析等多元化渠道发现财务造假线索，查办相关案件128件，重点打击第三方配合造假等违法行为。

“第三方主体配合、串通上市公司实施造假，双方乃至多方形成利益链，是近年来资本市场财务造假的新特点，不仅扰乱市场秩序，且严重污染市场生态，必须予以严厉打击。”华东政法大学国际金融法律学院教授郑彧表示，第三方配合造假极大损害了资本市场信任。证监系统对配合造假的“帮凶”加大处罚力度，向资本市场所有参与者传递了全链条打击、“零容忍”的强监管信号。同时，财务造假强制退市常态化，数量同比增长30%。

除了此次对配合造假的第三方进行罚款外，在此前的越博动力退市案中，证监会对协助造假的第三方个人于某、贺某分别处以200万元、30万元罚款，“全链条追责”机制持续取得突破。

券商中国记者了解到，证监会还将综合运用直接立案处罚、移交有关主管部门处理、移送公安机关追究刑事责任等多种方式，全面强化对配合造假方的追责，坚持“追首恶”与“打帮凶”并举，通过强化行政、民事、刑事立体化追责体系，全面惩处财务造假的策划者、组织者、实施者、配合者，坚决破除造假利益链、“生态圈”。