(原标题:二拍今早流拍!廊坊银行1.67亿股权再次折价15%仍无人问津)
【来源:机构之家】
8月6日10点,随着拍卖结束钟声响起,廊坊银行1.6亿股股权仍未花落买家,再度流拍。
机构之家梳理发现,这笔早于7月份即被摆上阿里拍卖平台的银行股权,已然历经了两轮拍卖。目前已进行至二拍流程,尽管看热闹者熙熙攘攘,吸引超1200次围观,但报名者始终为0,最终因无人出价而流拍。
图片系廊坊银行1.67亿股股权二拍情况
资料来源:阿里拍卖网
进一步来看此次拍卖情况,本次拍卖起拍价为4.13亿元,较评估价6.08亿元已不到七折。根据1.67亿股股权计算,折合每股约2.48元/股,同时也为破净价格(截止2024年每股净资产为3.67元/股)。
此次拍卖中卖家未公开,仅由河北省廊坊市中级人民法院进行公开拍卖,不过这背后往往体现为股东债务纠纷、经营困难等等,并因此涉及司法强制执行。根据该行股权情况来看,本次拍卖的1.67亿股股权数量基本触及前十大股东持股数门槛,可见涉及股权潜在变动影响不容小觑。
图片系廊坊银行前十大股东情况
资料来源:企业预警通
回溯来看,今年7月17日,廊坊银行股权便开始了一拍进程,并于当月18日以流拍结束。根据阿里拍卖平台网站显示,这部分股权当时起拍价为4.86亿元,对应每股价格为2.91元/股。由此可见,二拍价格已经较一拍进一步折让,从2.91元/股下调至2.48元/股,降幅约15%,但仍遗憾无人问津收场。
图片系廊坊银行1.67亿股股权一拍情况
资料来源:阿里拍卖网
值得一提的是,过去数年廊坊银行历经剧烈的股权波动,对这家区域城商行而言,影响不言而喻。2013-2019年,可谓华夏幸福主导时期,其参与廊坊银行多次增资扩股,巩固其控股地位,持股比例为19.99%,位列廊坊银行第一大股东。不过随着行业下行,2021年初,华夏幸福爆发债务危机,开始陆续减持廊坊银行股权。目前来看,华夏幸福最新持股已经降至4.39%,成为第七大股东。
在这期间,廊坊银行股权“民营地产主导→债务危机减持→国资接盘控股”主线逐渐清晰。2021年,廊坊市投资控股集团(下称“廊坊控股”)首次增持,承接华夏幸福转让的部分股权,并通过廊坊市财政局无偿划转3010万股,持股比例升至5.51%;2023年,廊坊控股再次受让1.11亿股,持股比例从5.51%升至7.44%,成为第四大股东。今年年初,廊坊银行股权变更申请获得河北金融监管局的正式批复。根据批复内容,分别受让河北大庆道桥工程公司持有的3.82亿股、沙河市鑫汇通房地产开发公司持有的2.01亿股以及大厂回族自治县润泽商贸公司持有的1.42亿股。受让完成后,廊坊控股合计持股比例为19.99%,成为廊坊银行第一大股东。
图片系河北金融监管局公告批复廊坊银行变更股权
失速的业绩、低迷的投资信心
尽管伴随政府背景股东——廊坊控股入驻并成为第一大股东,廊坊银行也逐渐进行了“去地产化”,然而历史遗留问题并非如此容易切割,在该行旁枝错节的业务发展中,影响持续;此外,叠加银行行业调整期,业绩呈现失速态势,进而影响投资者信心。曾经的“京津走廊明珠”,如今黯然失色。
从2021年开始,廊坊银行收入开启了长达至今且未见改善的下行周期:2021年,该行实现营业收入52.6亿元,同比下降2.3%,随后多年中,收入降幅持续扩大,2022年和2023年分别降幅为3.3%、7.8%。2024年,该行收入端更是同比下降超两成,对应降幅20.6%,至37.2亿。
图片系廊坊银行2020年至2024年收入及增长表现(亿元,%)
资料来源:wind
随着收入端下行,盈利表现更是呈现瀑布般回落:2022年,廊坊银行实现净利润8.1亿元,同比下降43.2%;2023年虽降幅收窄,但降幅仍接近三成,下降28.5%至5.8亿元;2024年,廊坊银行实现净利润2.5亿元,同比降幅高达57.6%,同时盈利规模创2014年以来新低。
图片系廊坊银行近几年净利润及增长情况(亿元,%)
资料来源:wind
资产质量方面,则呈现较大的波动。2024年末,该行不良贷款率高达2.44%,比上一年上升41BP,连续五年高于2%,高于同期城商行行业1.76%的整体水平。拨备覆盖率也跌破监管红线,仅为104%,远低于同业188%的平均值,指向风险抵御能力薄弱。
作为一家环京区域的城商行,廊坊银行对房地产行业依赖度却是有增无减。截至2024年末,廊坊银行房地产贷款余额高达363亿元,在总体贷款中占比高达21.5%,其中涉及房企金额为161亿元,居民房贷202亿元。此外,该行还持有50亿元房地产类非标资产。联合资信在评级报告中特别警示:“需要高度警惕环京地区楼市波动对银行资产质量可能造成的冲击”。值得注意的是,今年5月,廊坊银行还因荣盛发展关联公司逾期贷款发起诉讼,再次引发市场关注,涉案金额2亿元,已接近过去一年净利润。
图片系廊坊银行近几年不良率与拨备覆盖率表现(%)
资料来源:wind
图片系廊坊银行近几年房地产贷款占比表现(%)
资料来源:wind