关于对熊猫金控股份有限公司及有关责任人予以通报批评的决定

（原标题：关于对熊猫金控股份有限公司及有关责任人予以通报批评的决定）

上海证券交易所

纪律处分决定书

〔2025〕118 号

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关于对熊猫金控股份有限公司及有关责任人

予以通报批评的决定

当事人：

熊猫金控股份有限公司，A 股证券简称：*ST 熊猫，A 股证

券代码：600599；

徐金焕，熊猫金控股份有限公司时任董事长、代总经理；

黄玉岸，熊猫金控股份有限公司时任财务总监；

罗春艳，熊猫金控股份有限公司时任董事会秘书。

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一、上市公司及相关主体违规情况

经查明，2025 年 1 月 23 日，熊猫金控股份有限公司（以下

简称公司）披露《2024 年度业绩预盈公告》，预计 2024 年度实

现归属于上市公司股东的净利润（以下简称净利润）为 3,000 万

元到 4,500 万元，与上年同期相比，将实现盈利；预计 2024 年

度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（以

下简称扣非净利润）为 2,100 万元到 3,600 万元。同时公告风险

提示称:一是公司本次业绩预告系公司财务部门基于自身专业判

断进行初步核算的结果，未经年审会计师审计；二是公司小贷自

有贷款业务剩余存量债权 32,810 万元，公司 2023 年度根据资产

评估情况对该债权计提信用减值准备 22,967 万元，目前账面净

值 9,843 万元，本次业绩预告是基于公司本届董事会和现有管理

层对上述存量债权目前处置进展情况的合理预测，相关处置方案

执行结果具有不确定性。

2025 年 4 月 28 日，公司披露《2024 年度业绩预告更正公告》，

预计 2024 年度实现净利润为-46,000 万元至-48,000 万元，扣非

净利润为-47,000 万元至-49,000 万元，较业绩预告由盈转亏。业

绩预告更正原因为，基于谨慎性原则，经与年审会计师深入沟通，

对存在减值迹象的资产进行测试，新增对其他应收款和其他流动

资产中存在回收风险的款项进行计提信用减值损失，将信用减值

损失金额调增，相应减少公司 2024 年度合并报表净利润。2025

年 4 月 30 日，公司披露 2024 年年度报告显示，2024 年度实现

净利润为-47,446 万元，扣非净利润为-48,124 万元。公司 2024

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年年度实际净利润、扣非净利润与预告相比发生盈亏方向的变化，

且公司迟至 2025 年 4 月 28 日才披露业绩预告更正公告。

二、责任认定和处分决定

（一）责任认定

公司年度业绩是投资者关注的重大事项，可能对公司股价

及投资者决策产生重大影响，公司预告业绩与实际业绩相比发

生盈亏方向的变化，且更正公告披露不及时，影响了投资者的

合理预期。上述行为违反了《上海证券交易所股票上市规则

（2024 年 4 月修订）

》（以下简称《股票上市规则》）第 2.1.1 条、

第 2.1.5 条、第 5.1.4 条、第 5.1.5 条、第 5.1.10 条等有关规定。

责任人方面，时任董事长、代总经理徐金焕作为公司经营决

策及信息披露的第一责任人，时任财务总监黄玉岸作为公司财务

事项的具体负责人，时任董事会秘书罗春艳作为公司信息披露的

具体负责人，未勤勉尽责，对公司的违规行为负有责任。上述人

员违反了《股票上市规则》第 2.1.2 条、第 4.3.1 条、第 4.3.5 条、

第 4.4.2 条、第 5.1.10 条等有关规定及其在《董事（监事、高级

管理人员）声明及承诺书》中作出的承诺。

（二）相关责任主体异议理由

针对上述纪律处分事项，在规定期限内，公司回复无异议，

徐金焕、黄玉岸、罗春艳回复异议：一是公司在业绩公告中已充

分提示了风险，包括业绩预告未经年审会计师审计、部分存量债

权相关处置方案执行结果具有不确定性等；二是公司发布业绩预

告后即管理层换届，其作为原任管理层成员，已提示要高度重视

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并解决好历史遗留的小贷债权、应收款、预付款等重点事项；三

是业绩预告系根据管理层换届前的公司经营状况作出的合理预

测，违规系换届后管理层对相关债权及款项全额计提减值所致，

且全额计提减值的合理性存疑。

（三）纪律处分决定

对于上述申辩理由，上海证券交易所（以下简称本所）纪律

处分委员会经审核认为：

第一，公司未准确披露年度业绩预告，实际净利润、扣非净

利润与预告相比发生盈亏变化，违规事实清楚。业绩预告中相关

提示未明确披露存量债权相关处置方案执行结果不确定性对业

绩的影响程度，所涉金额与实际计提减值金额差异巨大，未能充

分揭示相关款项可能被全额计提减值，导致公司净利润由正转负

相关风险。对相关责任人提出已充分提示风险的异议理由不予采

纳。

第二，时任董事长、代总经理徐金焕，时任财务总监黄玉岸，

时任董事会秘书罗春艳均签字确认业绩预告相关文件，导致本次

业绩变化所涉相关债权及款项为在原任管理层任期内形成，相关

责任人未能合理评估相关债权实现及款项收回的可能性，未能保

证信息披露真实、准确、完整，对公司违规行为负有责任，其所

称公司管理层换届、无法预计后任管理层对相关债权及款项全额

计提减值不能作为减免违规责任的合理理由。

鉴于上述违规事实和情节，经本所纪律处分委员会审核通过，

根据《股票上市规则》第 13.2.1 条、第 13.2.3 条和《上海证券交

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易所纪律处分和监管措施实施办法》《上海证券交易所上市公司

自律监管指引第 10 号——纪律处分实施标准》等有关规定，本

所作出如下纪律处分决定：

对熊猫金控股份有限公司及时任董事长、代总经理徐金焕，

时任财务总监黄玉岸，时任董事会秘书罗春艳予以通报批评。

对于上述纪律处分，本所将通报中国证监会，并记入证券期

货市场诚信档案数据库。

根据《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》，请

你公司及董事、监事和高级管理人员（以下简称董监高人员）采

取有效措施对相关违规事项进行整改，结合本决定书指出的违规

事项，就公司信息披露及规范运作中存在的合规隐患进行深入排

查，制定有针对性的防范措施，切实提高公司信息披露和规范运

作水平。请你公司在收到本决定书后一个月内，向本所提交经全

体董监高人员签字确认的整改报告。

你公司及董监高人员应当举一反三，避免此类问题再次发生。

公司应当严格按照法律、法规和《股票上市规则》的规定规范运

作，认真履行信息披露义务；董监高人员应当履行忠实、勤勉义

务，促使公司规范运作，并保证公司按规则披露所有重大信息。

上海证券交易所

2025 年 6 月 6 日

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