自动驾驶将迎“ChatGPT时刻”！万亿赛道启动，如何把握投资机会？

（原标题：自动驾驶将迎“ChatGPT时刻”！万亿赛道启动，如何把握投资机会？）

编者按：自动驾驶赛道愈发“壮大”，美银指出英伟达、高通以及百度、小马智行等公司有望“分杯羹”；一文看懂全球自动驾驶投资机会>>

自动驾驶汽车的“ChatGPT时刻”即将到来！

近日，来自美银关于自动驾驶的深度报告，预计自动驾驶市场到2040年潜在规模达1.2万亿美元，涵盖汽车、卡车、物流、农业、矿业等多个领域。

截至2025年4月，自动驾驶出租车已完成约3亿公里的商业化行驶里程。目前，完全商业化的机器人出租车已在7个城市运行（包括Waymo在奥斯汀、旧金山和洛杉矶的服务，以及百度Apollo Go在中国武汉的运营），另有20个城市正在推进类似计划。

自动驾驶的“大脑”与“身体”：哪些公司将分“一杯羹”？

美银在报告中列举了，原始设备制造商（OEM）、软件提供商、传感器公司、半导体领军企业、出行平台甚至是保险公司，多家公司有望从这篇蓝海中获益。

除了众所周知，硬件巨头英伟达 $NVDA 和高通 $QCOM 以及传感器和芯片制造商Aptiv和Mobileye等汽车“大脑”制造商有望实现增长。包括小鹏 $XPEV 、小马智行 $PONY 和百度 $BIDU 在内的几家中国公司也登上了美银的榜单。

同时，美银也认为，卡特彼勒 $CAT 是自动驾驶技术领域鲜为人知的潜力股。美银指出，该公司最初提供卡车的自动驾驶解决方案，如今已拓展至采矿自动化领域（如钻机、运输车和地下设备）。分析师认为，卡特彼勒的成功关键在于其可扩展的自动驾驶车队平台，以及改造旧设备和满足新卡车需求的能力。

卡特彼勒通过硬件应用（雷达和传感器）和实施阶段的软件服务费从其自动驾驶业务中获取收入。自动驾驶的实施可能意味着更少的卡车以更高的利用率运行，从而带来更大的零部件和服务机会。

作为出现平台的龙头优步，则受益与多家自动驾驶公司合作。分析师指出，优步作为自动驾驶网络合作伙伴、车队运营商和需求生成平台的价值，正得到越来越多AV合作伙伴的认可（目前全球已有18家，包括美国的Waymo）。认为优步超50%的价值来自出行业务，而自动驾驶落地将成为其股价关键催化剂。

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