汇安行业优选召开持有人大会！吴尚伟能否用建信经验破解当下困局

（原标题：汇安行业优选召开持有人大会！吴尚伟能否用建信经验破解当下困局）

【来源：机构之家】

6月23日，汇安基金发布公告，宣布以通讯方式召开汇安行业优选混合型证券投资基金份额持有人大会，主要内容为审议《关于持续运作汇安行业优选混合型证券投资基金的议案》。

此举直接源于汇安行业优选混合型证券投资基金触发的清盘预警机制。根据基金年报显示，截至2024年12月25日，该基金已连续60个工作日基金资产净值低于5000万元人民币，触及《基金合同》规定的清盘预警线。汇安基金与托管人光大银行协商一致，决定以通讯方式召开基金份额持有人大会，提议持续运作基金方式避免基金清盘。

汇安行业优选混合型证券投资基金成立于2024年7月23日，投资目标为“优选景气行业中的优势企业，实现长期稳定增值”，业绩比较基准为沪深300指数收益率*60%+中证港股通综合指数收益率*20%+中债综合财富（总值）指数收益率*20%。值得注意的是，该基金成立仅半年时间，其规模已从首募的2.91亿元暴跌至2024年末的1833万份，规模缩水超93.7%。

从建信神话到汇安困局

汇安行业优选混合基金的基金经理为吴尚伟，是业内资深老将，新加坡南洋理工大学金融学硕士研究生，具备19年期货、证券、基金行业从业经验。历任长城伟业期货经纪公司深圳分公司市场部投资顾问，银华基金研究部研究员，建信基金研究部研究员、权益投资部基金经理，并于2021年12月加入汇安基金，现任权益首席研究官、价值成长组基金经理。

图片中人物系 汇安基金权益首席研究官兼基金经理 吴尚伟

在建信基金任职期间，吴尚伟管理业绩堪称辉煌。据Wind数据统计，全市场成立早于2016年的股票型、偏股混合型、灵活配置型基金共1219只，其中连续5年同时跑赢沪深300指数及偏股混合型基金指数的仅24只，仅占比2%，吴尚伟管理的建信内生动力混合基金位列其中。在其任期内，建信内生动力混合基金收益率高达257.17%，管理的建信弘利灵活配置混合基金年化回报率也高达25.83%，表现十分亮眼。

吴尚伟的加入，曾让汇安基金乃至整个市场充满期待。拥有9.73年从业经历的他，仅次于汇安基金副总经理、首席投资官邹唯，一度被视为权益投资的接班人。然而，转战汇安基金后，吴尚伟的管理业绩急转直下。截至6月23日，吴尚伟在汇安基金管理的5只公募基金产品，合计管理规模10.09亿元，除汇安行业优选混合基金外，其余四只产品在其任期内跌幅均超过25%，且排名均在同类后15%。其中汇安优势企业精选混合基金任期回报-28.96%，年化-15.46%，同类排名3507/3691；汇安消费龙头混合基金任期回报-25.55%，年化-13.33%，同类排名3411/3677。

表格系吴尚伟在建信基金、汇安基金管理基金收益及排名情况

但加入汇安基金后，吴尚伟却遭遇了适应性挑战。他管理的基金业绩远未达到预期。以汇安行业优选混合基金为例，截至2024年末，其前十大重仓持股中，中炬高新、青岛啤酒、颐海国际等食品饮料板块个股年内表现疲软，严重拖累基金收益。这一情况与2023-2024年市场转向价值、红利板块的趋势严重背离。

到了2025年一季度，TMT板块在国内人工智能行业快速发展带动下，迎来科技重估行情，表现出色；而消费与大盘风格则较为平淡。吴尚伟将仓位调整至港股互联网、轻工制造、汽车、餐饮旅游、科技制造等板块，但调整节奏较晚，导致基金相对收益损失严重。该基金今年以来、近3月、近6月的收益率分别为-8.67%、-10.51%和-10.46%，均大幅落后于同类偏股混合型基金3.83%、-1.89%和3.34%的平均收益。

吴尚伟强调“自下而上精选个股”，但调研频率在加入汇安基金后明显下降。在其任职建信基金期间，2020年调研上市公司20次，2021年调研也有11次，而自吴尚伟加入汇安基金管理产品以来，近三年时间参与上市公司调研仅7次。从汇安行业优选混合基金前十大重仓持股情况来看，2024年末持仓的燕京啤酒与2025年一季度持有的祥源文旅，先后被监管调查并受到处罚，这无疑给基金业绩带来负面影响。

值得一提的是，2023年11月，拟由吴尚伟管理的三年期新产品“汇安浩阳三年持有”，因募集期限届满未能达到必要的基金备案条件，未能正式生效，反映投资者对其管理能力的谨慎态度。

这场会议不仅是对基金运作的阶段性总结，更成为剖析吴尚伟管理绩效的关键窗口。基金管理人仍希望通过此次持有人大会，与持有人深入沟通，进行“持续运作”。但吴尚伟管理下基金的业绩情况，让投资者面临两难抉择：若议案通过，基金可通过营销或结构调整挽救规模，避免清盘损失；基金经理策略未见优化迹象，且吴尚伟在管的其他产品仍处于亏损状态。