300208，触及强制退市！还将被重罚

4月30日，*ST中程（300208）披露的2024年年报显示，公司2024年度财务报告被出具保留意见的审计报告，内部控制被出具否定意见的审计报告，公司股票触及两项财务类终止上市情形，将自5月6日开市起停牌。

同日，*ST中程公告收到中国证监会出具的《行政处罚事先告知书》，认定公司2017年至2022年年度报告存在虚假记载。上述违法事实可能触及《创业板股票上市规则》规定的“连续三年造假”的重大违法强制退市情形，*ST中程将被叠加实施重大违法强制退市风险警示。

根据《创业板股票上市规则》，公司出现两项以上退市风险警示、终止上市情形的，其股票按照先触及先适用的原则实施退市风险警示、终止上市。目前，*ST中程已触及财务类强制退市情形，按照先触及先适用的原则，公司股票可能将被财务类强制退市。

2024年4月，*ST中程披露2023年年报，因2023年末净资产为负值，公司被实施退市风险警示。同时，因持续经营能力存在重大不确定性，被叠加实施其他风险警示。

2025年4月，*ST中程2024年年报公布，因被出具了带与持续经营相关的重大不确定性段落、强调事项段落的保留意见的审计报告，否定意见的内部控制审计报告，公司触及两项财务类终止上市情形。同时，又因否定意见的内控审计报告被叠加实施其他风险警示。

据了解，在年报披露之前，*ST中程持续经营能力、财务数据、内控制度等就存在重大隐患，公司今年以来发布了近十次风险提示公告，在历次风险提示公告中充分提示相关风险。同日，公司收到的行政处罚告知书也显示，公司涉嫌存在连续多年财务造假等违法事实。

根据4月30日*ST中程收到的《行政处罚事先告知书》，*ST中程涉嫌存在多项违法事实。

此外，*ST中程还存在未按规定披露重大诉讼事项的违法事实。

据悉，证监会拟决定对*ST中程责令改正，给予警告并处以750万元罚款；对在违法活动中起主要作用的JIA XIAOYU（曾用中文名：贾晓钰）给予警告，处以650万元罚款，并对其采取10年证券市场禁入措施；对其他责任人员也进行罚款，在20万元至200万元区间不等。证监会合计拟罚款1900万元。

根据前述《行政处罚事先告知书》查明的*ST中程财务造假事实，*ST中程可能触及《创业板股票上市规则》规定的重大信息披露违法强制退市情形，即公司2020年度至2022年度“披露的年度报告财务指标连续三年存在虚假记载”。*ST中程将被叠加实施重大违法强制退市风险警示。

根据《创业板股票上市规则》，公司出现两项以上退市风险警示、终止上市情形的，其股票按照先触及先适用的原则实施退市风险警示、终止上市。目前，*ST中程已触及财务类强制退市情形，按照先触及先适用的原则，公司股票可能将被财务类强制退市。

财务造假尤其是多年系统性造假，严重破坏市场诚信基础，侵害投资者合法权益。

监管部门始终坚决“零容忍”打击财务造假。2024年4月，国务院发布资本市场新“国九条”，明确要严肃整治财务造假等重点领域违法违规行为，尤其是进一步严格强制退市标准，突出对财务造假等乱象的打击。

2024年7月，中国证监会、公安部、财政部、中国人民银行、金融监管总局、国务院国资委等六部委联合印发《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》，财务造假严重扰乱资本市场秩序、动摇投资者信心，要求加大全方位立体化追责力度。强化行政追责威慑力，对严重财务造假的公司依法坚决予以退市，强化对相关机构和个人追责；推动加大刑事追责力度，加大对控股股东、实际控制人组织实施财务造假等行为的刑事追责力度等；推动完善民事追责支持机制，进一步提高违法成本。

2024年8月，最高人民检察院经济犯罪检察厅发布《关于办理财务造假犯罪案件有关问题的解答》，明确了财务造假犯罪案件事实认定、法律适用重点问题。

近期从严从快查办的恶性违法违规案件，释放出强烈的“严监管”信号。监管部门正通过加大立体追责力度等手段，严惩财务造假等资本市场“毒瘤”，切实维护市场诚信基础，保障投资者合法权益。

对于财务造假等违法行为，监管部门始终强调行政、民事、刑事的立体追责。对退市公司、拟退市公司存在的违法违规问题，“一追到底”，依法从严惩处相关责任人员，决不允许“浑水摸鱼”“一退了之”。

专家指出，面临退市的公司多数处于风险交织状态，丧失投资价值。从严执行退市规则，有利于推动资本市场风险出清，从根本上保护投资者合法权益。同时，退市不能免责，对于存在违法违规行为的退市公司，必须要依法严惩。