首页 - 股票 - 短线策略 - 正文

巴菲特交出2024年成绩单,巴菲特成功的奥秘是什么?

关注证券之星官方微博:

(原标题:巴菲特交出2024年成绩单,巴菲特成功的奥秘是什么?)

巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦发布了2024财年年报,从这份年报中,给我们传递出一些重要的信息。

其中,在2024年,伯克希尔的每股市值增幅为25.5%,高于同期标普500的25%增长率。值得一提的是,从1965年至2024年,伯克希尔的每股市值复合年增长率为19.9%,同样超过了同期标普500指数10.4%的增长率。

除了伯克希尔哈撒韦交出优秀的成绩单之外,2024年伯克希尔哈撒韦却大举减持了多家重仓股。同时,伯克希尔哈撒韦的现金储备也创出了历史新高,达到了3340亿美元。

2024年,伯克希尔哈撒韦基本上展现出接连减持的动作,2024年前三季度,伯克希尔哈撒韦减持了超过1300亿美元的股票,同期买入的股票价值不足百亿。到了四季度,伯克希尔哈撒韦只是针对西方石油等个别公司进行增持,还未有大额增持的动作。

2024年,巴菲特大举减持了苹果股票和美国银行,这两家上市公司都是巴菲特的长期重仓股。然而,巴菲特大举减持的动作,也让市场陷入了沉思。也许,从巴菲特的角度考虑,当前苹果的估值较高,巴菲特已经收获满满,剩下的利润就交给市场。加快回收资金,成为了近年来伯克希尔哈撒韦的主要策略。

截至目前,伯克希尔哈撒韦持有3340亿美元的现金储备,同时大幅增加了短期美债持有量,主要考虑到美债收益率提升。同时,考虑到当前美国的国债利率依然处于高位水平,通过持有短期国库券等现金替代物满足资产保值的需求。

巴菲特可以保持近20%的年复合投资收益率,这是非常不容易的事情。手持百万资金,实现20%的年化复合投资收益率,也许不难。但是,手持数千亿美元,却保持近20%的年化复合投资收益率却非常不容易。

巴菲特的成功,取决于三大要素。

第一个要素,巴菲特长期专注于金融、能源、消费三大领域。巴菲特的投资成绩,从一定程度上受益于美股市场的长期上涨。在经济发展、股市上涨的背景下,最直接受益的还是金融、能源、消费三大核心领域。

从巴菲特的持仓来看,大部分股票聚焦在三大核心领域,这也是巴菲特长期专注的领域。

第二个要素,巴菲特选择自己熟悉的领域、合适的市场以及优秀的企业,而且巴菲特重视上市公司的股东回报能力,从巴菲特的重仓股来看,公司基本上把股东放到首要位置,从最大程度上保障了股东的切身利益。

选择自己熟悉的领域、合适的市场以及优秀的企业,任何投资都掌握在自己的手中,从最大程度上降低投资的不确定性。

第三个要素,巴菲特重视风险管理。

从伯克希尔哈撒韦的现金储备规模变化,我们可以了解到巴菲特对风险管理的重视程度。即使在最乐观的时期,巴菲特始终保留一定规模的现金储备,以应对突发风险。近年来,伯克希尔哈撒韦的现金储备持续增长,屡创新高,也反映出巴菲特对风险管理的高度重视。

长期重视风险管理,时刻保持一定规模的现金储备,这也是巴菲特的强大抗风险能力的体现。

正因为巴菲特始终坚持上述的三个要素,这也是巴菲特成功的奥秘。巴菲特的成功并非偶然,巴菲特的投资神话也是不可复制的。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。如该文标记为算法生成,算法公示请见 网信算备310104345710301240019号。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-