DeepSeek颠覆全球AI版图！抓住这波新机会，有哪些概念股值得关注？

（原标题：DeepSeek颠覆全球AI版图！抓住这波新机会，有哪些概念股值得关注？）

编者按：震撼全球AI市场！DeepSeek低成本模型引发华尔街巨大关注，如何抓住AI新风口？收好这份AI热门赛道的优质标的全名单。

春节假期期间，幻方量化旗下DeepSeek公司推出的DeepSeek-R1大模型火爆出圈。该模型在低成本技术领域取得了重大突破，使AI叙事进入了新阶段。上线仅20天，日活跃用户数便突破2000万，DeepSeek彻底点燃了市场热情，成为投资者热议的焦点。

DeepSeek-R1大模型凭借其低成本、高性能的优势，引发了全球关注。该模型训练成本仅为OpenAI最新模型的1/30，但在数学、编程等核心领域表现卓越，甚至在某些任务上超越了OpenAI的GPT-o1。自发布以来，DeepSeek不仅冲击了美股科技股股价，还连续多日登顶苹果App Store和谷歌Play Store全球下载榜首。

随着开源AI大模型DeepSeek的横空出世并迅速火爆全球，其所掀起的“低成本AI大模型算力范式”，有望持续推动人工智能训练与推理端成本大幅下行。对此，“木头姐”凯西·伍德在采访中表示，DeepSeek的出现加剧了人工智能领域的竞争，这不仅是一个积极的发展趋势，还将有助于科技公司削减成本、改善平台。

经过假期的发酵，DeepSeek的核心热点持续升温，延伸至AI应用、软件云服务等多个相关领域，进一步推动了相关概念股的行情。港股金山云 $03896.HK 股价周内暴涨超40%，刷新历史新高；金山软件 $03888.HK 、万国数据 $09698.HK 、美图公司 $01357.HK 股价也大幅上涨。美股AI应用股也表现强劲，Tempus AI $TEM 、Palantir $PLTR 近一周涨幅超过20%，SoundHound AI $SOUN 也上涨超过10%。

多家科技巨头发声！海内外云计算、芯片公司纷纷入局

云计算巨头纷纷接入：

• 国内云巨头：继阿里云、百度智能云、华为云、腾讯云、火山引擎、天翼云等国内主流云平台接入DeepSeek模型后，京东云也于近日宣布正式上线DeepSeek-R1和DeepSeek-V3模型，支持公有云在线部署及专混私有化实例部署两种模式。
• 海外云巨头：亚马逊AWS、微软Azure等海外云巨头也官宣支持DeepSeek模型。

芯片厂商积极响应：

• 国产芯片厂商：华为宣布DeepSeek-R1、DeepSeek-V3、DeepSeek-V2、Janus-Pro上线昇腾社区，并支持昇腾硬件平台上的开箱即用。此外，天数智芯、摩尔线程、海光信息等国产芯片厂商也于2月4日宣布支持DeepSeek模型。
• 海外芯片巨头：英伟达、AMD、英特尔等海外芯片巨头更早完成了对DeepSeek模型的支持。

随着DeepSeek“朋友圈”的不断扩大，有望进一步推动大模型的低成本化，并扩大AI在垂直领域的应用场景。华金证券表示，海内外头部公司先后接入DeepSeek，或实现软硬件生态估值重塑，“AI+”生态应用端再提速。

DeepSeek推动AI新趋势，高盛、花旗看好中国科技股价值重估

天风国际证券分析师郭明錤表示，DeepSeek-R1发布后，以下两个重要的AI产业新趋势值得关注：

• AI算力的持续增长：在缩放定律边际效益放缓的情况下，AI算力仍可通过优化训练方式持续增长，这将有助于挖掘更多新应用。
• API/Token价格的显著下降：这将有利于AI软件/服务以及设备端AI，加速AI应用的多元化发展。

高盛、花旗等机构均建议投资者密切关注中国AI受益股，特别是腾讯、阿里巴巴和百度等科技巨头。随着AI技术的持续进步，相关企业的盈利能力和估值水平有望显著提升，全球AI应用开发也将加速发展。

高盛在其最新报告中指出，中国在AI领域的发展与应用已取得显著进展，DeepSeek R1等先进模型的推出便是有力证明。报告分析称，如果中国在AI技术上实现突破并广泛应用于各行业，将显著提升相关企业的盈利能力和估值水平。据测算，AI相关投资的预期回报率有望达到9%。此外，AI技术的持续进步有望缩小中美科技股之间的估值差距，并推动中国科技股整体上涨约20%。

基于此，高盛建议投资者密切关注中国AI受益股。目前，腾讯、阿里巴巴、百度等国内科技巨头均已积极布局AI领域，业务范围涵盖计算机视觉、自然语言处理、云计算等多个关键应用方向，展现出强劲的发展潜力。

花旗发表研究报告指出，AI应用程式DeepSeek在农历新年前登上美国应用程式商店下载量榜首。DeepSeek以独特方法克服中国硬件限制而闻名，但花旗认为，中国领先互联网公司的AI投资和LLM进展一直未得到投资者应有的重视。

花旗相信，DeepSeek和其他中国模型的高效低成本将有助于加速全球AI应用开发，并可能在全球引发更多技术创新，从而推动今年人工智能应用的拐点。花旗的偏好排名依次为阿里巴巴、腾讯控股及百度。

抓住AI的新风口？这些热门赛道的优质标的请收好

综合来看，Deepseek的爆火让AI在全球范围内引发新关注，后续也有望推动AI应用、软件云服务落地加速，带来趋势性投资机会。以下是可能会受到关注的港美AI概念股：

风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。