益生股份获国信证券买入评级，聚焦高代次种源的白羽肉鸡种苗龙头

（原标题：益生股份获国信证券买入评级，聚焦高代次种源的白羽肉鸡种苗龙头）

9月12日，益生股份获国信证券买入评级，近一个月益生股份获得2份研报关注。

研报预计，公司聚焦高代次畜禽种源供应，是我国目前最大的白羽肉鸡种苗销售企业。在白鸡行业，种苗为重要盈利环节，后续景气或逐步回暖。鸡苗销售溢价明显，种猪业务逐步放量。公司与安伟捷公司建立合作关系，确保了种源稳定供应和销售规模增长。依靠品种、质量、规模三重优势，公司所产“利丰”父母代及商品代鸡苗均具备明显销售溢价。此外，2019年公司提出“扩鸡辟猪”战略，开始加大种猪业务投资。2024年公司原种猪及二元种猪总产能预计已达4万头，2024年1-7月份种猪销量已达9003头，较上年同比+625%。

考虑到下半年猪价高位运行有望同步带动白鸡产业景气，研究报告将益生股份2024年白羽肉鸡苗销售均价预测由4.20元/羽上调至4.40元/羽，对应2024年归母净利润预测上调至5.02亿元。同时维持2025-2026年归母净利润预测为9.0/8.1亿元，对应2024-2026年每股收益为0.5/0.8/0.7元。国信证券认为公司股票合理估值区间在11.8-12.7元之间。

风险提示：国内发生禽类疫病风险，海外禽流感导致引种中断的风险等。

本文源自：金融界

作者：研报君