（原标题：中国海防获国联证券买入评级，合同负债前瞻下半年需求）
9月11日，中国海防获国联证券买入评级，近一个月中国海防获得2份研报关注。
研报预计公司在降本增效提升盈利能力的同时，再加上合同负债的大幅增加，三季度或为业绩拐点。由于军品承压价格下滑，研报预计公司2024-2026年营业收入分别为31.10/33.78/37.16亿元，同比分别-13.40%/+8.61%/+10%；归母净利润分别为3.59/4.49/5.54亿元，同比增速分别为16.24%/25.06%/23.40%。研报认为，分业务看，上半年公司防务业务收入5.3亿元，合同负债1.6亿元，同比增加33%。水声业务与上年同期相比下滑增加，或与军品确收节奏有关，合同负债的增加证明后续业绩有望持续增加。
风险提示：军品订单下降风险；订单推迟下发风险；军品毛利率下降风险。
本文源自：金融界
作者：研报君
首页
微信公众号
证券之星APP
