集体涨价、抱团减产……光伏行业的“春天”近了？

2024年上半年已过，光伏行业上演亏损大赛。

一线厂商里，隆基亏了50亿，通威亏了30亿，中环亏了30亿，晶澳亏了10亿。二线厂商更惨，8家光伏企业被ST，ST阳光已经退市。去年的“827新政”收紧IPO以来，还没上市的光伏企业指望通过上市融资过冬也没戏了。

不过，“祸兮福之所安”，当前光伏新增装机速度明显放缓。随着多环节价格跌破成本，越来越多企业或退出或减产，产能出清正在加速。与此同时，隆基和中环等龙头陆续扛起涨价大旗。

周期循环，越过凛冬，光伏行业的“春天”近了。

1、停产、减产，2024年光伏行业关键词

近期，有媒体报道称，为应对当前市场供需失衡及产能过剩问题，国内十大光伏玻璃厂商召开紧急会议，达成一致协议，决定立刻集体封炉减产，减产幅度高达30%。

这个消息已经得到证实，旗滨集团和福莱特均告知媒体，会议确实存在，只是预期减产幅度能否最终实现还不确定。因为每家企业具体情况不同。

玻璃环节的减产是整个光伏产业链产能加速出清的一个缩影。停产、减产是2024年中国光伏的“关键词”。

据中国光伏行业协会名誉理事长王勃华介绍，2024年上半年投产、开工、规划项目数量同比下降超75%，超20个项目宣布终止、中止或延期。同时行业开工率低，部分企业陷入停产，多晶硅料环节开工率约60%，硅片、电池片、组件环节开工率在50%至60%。

全行业严重亏损，不少企业主动或被动退出。

近期，华东重机、麦迪科技两家此前跨界光伏的上市公司宣告终止光伏业务。据上海证券报不完全统计，至2024年8月中旬，已经有超过20家前些年“跨界追光”的上市公司陷入退市、破产、项目终止、欠债诉讼。

不过，2024年上半年，中国新增装机量再创历史新高。

据国家能源局，今年上半年，我国光伏新增装机102.48GW，同比增长30.68%。

但值得注意的是，增速已经大幅放缓。此前2023年上半年中国光伏新增装机同比增长154%。从增长154%到增长30.68%，增速下降十分明显。

2、隆基回应硅片涨价：未来价格只会往上！

在行业大佬看来，产业链价格已经跌无可跌，只能上涨了。

不久前举行的隆基绿能中报业绩说明会上，公司管理层表示，考虑到目前行业普遍处于现金成本亏损的情况，未来硅片的价格只会上涨，不会降价。

根据此前消息，隆基已于8月29日正式宣布旗下硅片产品涨价，同一时间，TCL中环等公司也跟进上调硅片价格。

那么，硅片价格上涨后，行业盈利能力改善，是否会造成原先下调的开工率转而复工，阻碍产能出清呢？

隆基绿能董事长钟宝申明确表示，各个企业目前的生产规模不会因为提价而增加，停产的企业也没有提高开工的动力，因为小幅的上涨不足以支撑其开工赚取利润。

硅片龙头组团涨价的同时，产业链上其他环节也有企稳信号。

如电池片方面，金刚光伏称，公司硅片主要从$TCL中环(SZ002129)$TCL中环采购，如果未来硅片价格上行，公司电池片价格也会相应上调。

3、一体化布局、先进产能是穿越周期的“胜负手”

目前看，一体化和新技术，才是光伏行业下一轮竞争的高地。

一体化布局可以锁定成本优势，技术创新、布局未来先进产能，才能无惧市场周期波动。

这就意味着，$通威股份(SH600438)$通威股份和$隆基绿能(SH601012)$隆基绿能这样的公司，在周期波动中更具竞争优势。

以通威股份为例，公司布局了光伏行业内硅料、硅片、电池、组件四大环节，这为公司最大程度降本打下基础。

通威股份财报显示，公司TNC电池2023年的非硅成本已经降至0.16元/W左右，2024年上半年在国际银价大幅上涨的背景下较年初再降20%。

行业产能出清的同时，各大龙头依然在加码先进产能。业内普遍认为，先进产能永不过剩。

协鑫集成总裁蒋卫朋认为，长远看，竞争态势下，落后和高成本产能会逐步淘汰，领先技术优质产能则会引领市场发展，并推动光伏行业不断迭代升级。先进产能并不会过剩，反而会推动光伏降本增效，给行业需求带来更大的刺激。

据业内人士透露，2023年，PERC电池的市占率可达到29%，较先进的TOPCon只有24%。今年则整体反转，PERC仅占20%，TOPCon达到70%以上。预计2024年整个TOPCon的需求将达到400吉瓦以上。