隆基绿能获民生证券买入评级，大额减值拖累利润，关注HPBC 2.0量产

（原标题：隆基绿能获民生证券买入评级，大额减值拖累利润，关注HPBC 2.0量产）

2024年9月2日，隆基绿能获民生证券买入评级，近一个月隆基绿能获得2份研报关注。

研报预计推出的HPBC 2.0产品优势凸显，24H1，公司BC组件出货量约10GW；实现HPBC2.0量产技术里程碑式突破，电池量产线全线贯通，技术成本全面达标，形成集中式、分布式场景全覆盖的领先产品布局。预计2025年底前公司BC产能将达到70GW（其中HPBC2.0产能约50GW），2026年底国内电池基地计划全部迁移至BC产品。2024H1，公司已实现北美区域出货顺畅通关，美国5GW组件工厂已经正式投产，对北美地区业务开拓形成了有力支持。我们预计公司24-26年营收为906.63/1157.15/1425.84亿元，归母净利润为-41.52/44.78/70.79亿元。公司坚持差异化竞争，持续进行产品升级迭代，深化全球化产能布局。研报认为，公司在产业深度调整期的剧烈波动中，积极调整产销节奏，并提供优质的产品，但目前公司盈利阶段性承压，受产品价格大幅下降与技术迭代影响，公司计提资产减值损失57.84亿元。

风险提示：下游需求不及预期，市场竞争加剧，产业链降价导致减值损失等。

本文源自：金融界

作者：研报君