存款利率再降，钱应该存哪？

（原标题：存款利率再降，钱应该存哪？）

7月25日，工行、农行、中行等六大行同时宣布下调存款利率，五年期人民币定期存款利率仅1.8%，正式进入“1”字时代。事实上，存款利率是跟随贷款利率同步下降的，2015年的5年期以上贷款基准利率为4.9%（实际利率更高），2019年之后使用LPR报价，2024年7月的最新5年期以上贷款市场报价利率（LPR）为3.85%。

而银行下调存款利率，正是为了对冲贷款利率下降的压力。国家金融监管总局发布的2024年一季度银行业保险业主要监管指标数据情况显示，今年一季度，商业银行净息差降至1.54%，较去年四季度末下降了15个基点，再创历史新低。贷款利率持续降低、存款增加较快，因此银行下调部分期限存款利率才能保住利润。

值得注意的是，虽然存款利率已经大幅下滑并进入“1字头”时代，但是银行的存款规模增长仍然在狂飙。据统计，2023年21家A股银行存款新增超17亿万元，其中工商银行、农业银行、建设银行的存款规模增长速度均超过10%。

对于消费者而言，在股市、楼市均为寒冬的当下，曾经“爱搭不理”的银行存款成为了“香饽饽”。市场上甚至衍生出“特种兵存款”情况，即年轻人跨省跨市到利率更高的银行进行存款。不少人在小红书上分享了自己跨地区存钱的经历。有的人辗转多地，只为找到利率3.0%的高息银行；有的人不惜一天内跋涉上千公里，只为多出的一万块利息；也有人设置闹钟，准点抢互联网银行大额存单。只不过，相比去年还能获得4%利率的“存款特种兵”，今年他们想要找到一个相对高利率，无疑要变得更加困难。

至于存款利率还会不会再降。中国银河研报指出，LPR调降对银行净息差的影响总体可控：一方面，负债端成本优化对冲降息的影响：我们测算本轮降息对上市银行息差的拖累为-5.7BP，而4月监管叫停手工补息对国有行和股份行的息差提振为5BP左右，基本实现有效对冲。另一方面，银行存款到期重定价有助于加速近年来几轮存款挂牌利率调降成效释放，对息差形成支撑。央行货币政策委员会二季度例会提出要释放贷款市场报价利率改革和存款利率市场化调整机制效能，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。存款挂牌利率仍有进一步调降的空间。

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