首页 - 股票 - 股市直击 - 正文

科顺股份获天风证券买入评级,期待24年迎来边际改善

来源:金融界 作者:研报君 2024-05-05 09:00:41
关注证券之星官方微博:

(原标题:科顺股份获天风证券买入评级,期待24年迎来边际改善)

5月5日,科顺股份获天风证券买入评级,近一个月科顺股份获得1份研报关注。

研报预计23年公司实现营业收入79.44亿元,同比+3.7%,实现归母净利润-3.38亿元,同比-289.47%,扣非归母净利润-4.28亿元,同比-1091.66%。近期成都、长沙等地产限售逐步放开,预计有望带动地产销售数据回暖,公司有望持续受益。防水涂料&施工稳步增长,原材料降级或带动盈利能力改善。24年原材料价格保持下降趋势,以华东地区沥青价格为例,24Q1重交沥青、SBS改性沥青均价分别为3817、4350元/吨,同比分别-3.4、-5.2%,环比-1.5%、-2.2%,24Q2同比仍呈下降趋势。23年公司CFO净额为1.92亿元,同比少流入0.43亿元,主要系公司原材料采购支付的现金增加所致。

研报认为,公司的费用控制能力有待提升,现金流仍有改善空间。当前防水行业内集中度仍然较低,预计防水新规后公司有望凭借渠道优势不断提升市占率。考虑到公司23年计提较多减值损失导致业绩显著承压,预计公司24-26年归母净利润为2.1、3.0、3.9亿元,近期地产利好政策频出,若后续地产销售数据有所改善,则认为公司业绩仍具备较好的增长基础。

风险提示:原材料价格大幅波动,地产链景气度下行超预期,业务结构调整进度不及预期。

本文源自:金融界

作者:研报君

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示科顺股份盈利能力一般,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价合理。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-