悦康药业获开源证券买入评级，存量出清，增量蓄势待发

（原标题：悦康药业获开源证券买入评级，存量出清，增量蓄势待发）

5月2日，悦康药业获开源证券买入评级，近一个月悦康药业获得1份研报关注。

研报预计公司2023年实现营收41.96亿元（同比-7.61%）；归母净利润1.85亿元（-44.87%）；扣非归母净利润1.32亿元（-50.89%）。2024Q1实现营收9.68亿元（-14.24%）；归母净利润0.69亿元（-18.72%）；扣非归母净利润0.65亿元（-22.22%）。我们看好公司研发能力加强带来的长期发展潜力，上调2024年，下调2025年并新增2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为3.2/4.08/5.48亿元（原预计2024-2025年为3.16/4.49亿元），维持“买入”评级。

研报认为，公司以创新为发展核心，始终维持着较高比例的研发投入。2023年公司研发投入4.36亿元，占营收比例达10.38%，为创新药研发项目的迅速推进提供了强有力的支撑。截至2023年底，公司拥有研发项目共46项，其中在研创新药18项，在研仿制药及一致性评价项目28项。同时，公司的重点中药创新药注射用羟基红花黄色素A的NDA申请已于2023年12月获CDE受理；复方银杏叶片、紫花温肺止嗽颗粒的NDA申请已于2024Q1获CDE受理，即将迎来收获期。

风险提示：政策变化风险，产品销售不及预期，新产品上市不确定性风险。

本文源自：金融界

作者：研报君