西磁科技2023年年度董事会经营评述

（原标题：西磁科技2023年年度董事会经营评述）

西磁科技2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、业务概要

　　商业模式报告期内变化情况

　　公司是一家综合性的磁性应用产品专业制造商，专业从事磁力过滤设备和各种磁性应用组件的研发、设计、生产和销售。公司是国家级“专精特新”小巨人企业、国家高新技术企业。

　　公司主营产品为磁力过滤设备、磁选棒和吸重产品等，广泛应用于电子材料、化工、食品和医药等行业，适用于清理流体、浆料、粉体、颗粒、细片等物料中的铁磁性杂质以提升物料品质。通过不断研发创新，公司已完成自动永磁除铁设备及电磁除铁设备的开发，已在新能源行业中锂盐、正负极材料制造、电池制造等领域应用，并且持续对产品进行优化以适应化工、食品、医药等其他行业的需求。

　　公司销售为以直销模式为主，以贸易商模式为辅，并采取以销定产的定制化生产模式和以产定购的采购模式。公司通过与客户直接接洽开展销售活动，客户广泛分布于电子材料、化工、食品和医药等行业，收入来源是产品销售。

　　报告期内，公司的商业模式没有发生重大变化。

二、经营情况回顾

　　(一)经营计划

　　2023年，面对更趋复杂严峻的国际环境以及国内经济增速放缓、下游需求减弱的经济背景，公司管理层围绕年初制定的战略目标，从产品端及市场售后端入手，加大研发力度，开发新产品，提升产品定制服务能力和售后技术支持水平，不断提高产品的附加值。

　　一是经营业绩稳步提升。报告期内，公司实现营业收入1.89亿元，较上年增长11.85%；实现归属于上市公司股东的净利润4,414.48万元，较上年增长39.73%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润3,594.51万元，较上年增长16.81%；

　　二是研发创新持续跟进。报告期内，公司投入研发支出782.50万元，占营业收入的4.14%；新获得授权专利8项，其中发明专利2项。产品端，2023年公司完成了高粘度浆料自动永磁除铁设备及低粘度浆料电磁除铁设备的开发并在新能源行业应用。此外，公司在本年对现有自动化永磁除铁设备进行了优化并推广至下游化工、食品等其他行业；

　　三是内部治理不断完善。报告期内，公司进一步完善了内控制度，并且根据法律法规和交易所的相关要求，设立了董事会审计委员会、董事会薪酬与考核委员会，修订了《公司章程》《独立董事工作制度》等一系列制度，治理结构和内部控制体系进一步得到了优化。

　　(二)行业情况

　　一、公司所处行业

　　公司主营业务为磁力过滤设备和各种磁性应用组件的研发、设计、生产和销售。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）标准，公司所属行业为C3599-其他专业设备制造。

　　本行业上游产业主要包括磁性材料制造业（钕铁硼、铁氧体等）、钢铁行业（优质碳钢钢板、优质碳钢型材、不锈钢等）、有色金属行业（铝芯电磁线、铜芯电磁线等）和辅助材料制造业（电缆、绝缘材料、变频器、电气件、电机、减速机、控制柜壳等）。我国磁力应用设备较成熟下游产业主要包括煤炭、电力、建材、冶金、有色金属、环保、材料、食品、化工以及医药等行业，与公司产品直接相关的下游应用市场为电子材料、化工、食品和医药等行业。

　　二、行业发展概况

　　美国、加拿大、俄罗斯是世界上磁选技术水平较高的国家，其工艺流程的特点是细磨深选，设备品种规格齐全。近年来，国外磁力应用设备向着规模大型化、结构形式多样化、产品规格系列化方向发展，并且在控制方式上采用了程序控制、模块电路和自动监控等功能，技术水平不断提高。国内来看，行业企业多、规模小、集中度低已成为当前制约我国磁力应用设备制造行业良性发展的瓶颈。随着行业竞争的优胜劣汰，规模领先的公司凭借规模优势、技术优势、品牌优势逐渐脱颖而出，产业集中度有变高的趋势。

　　近年来，磁力应用设备行业呈现出两个明显特点和趋势：一是随着磁性材料制造工艺水平的提高，特别是高性能钕铁硼永磁材料的出现，永磁型磁力应用设备得到较快发展，并且随着下游行业企业规模扩大和机械化程度提高，市场对本行业产品的高效化、自动化和节能化提出更高的要求，提升安全标准与高效、精准生产是下游行业的需求，本行业设备智能化将拥有更广阔的市场空间；二是随着磁力应用技术的发展，磁力应用设备的应用领域正逐渐从传统的煤炭、矿山、火力发电、建材、有色金属、化工等行业拓展至电子材料、环保、食品、医药等行业。产品的规模化、产业化应用将变成现实，市场的潜在需求将促进磁力应用设备行业的快速发展。

　　三、行业技术的发展趋势

　　1.设备向高效化、节能化、智能化方向发展

　　随着下游行业企业规模扩大和机械化程度提高，市场对本行业产品的高效化、节能化提出更高的要求。提升安全标准与高效、精准生产是下游行业的需求，本行业设备智能化将拥有更广阔的市场空间。

　　2.采用新技术、新材料和新工艺，提供产品设计水平和性能

　　本行业企业积极开展绝缘材料、温升控制、绕线工艺等方面的研究，推广采用计算机辅助设计、模块化设计等现代设计方法。随着新技术、新材料和新工艺的不断应用，磁力过滤设备的设计水平和技术性能将进一步得到提升。

　　四、行业面临的机遇与挑战

　　1.行业发展面临的机遇

　　（1）国家产业政策的大力支持

　　近年来，国家先后制定了《国家重点支持的高新技术领域》《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》《“十四五”智能制造发展规划》《“十四五”原材料工业发展规划》等多项有利于产业发展的产业政策，引导我国磁力过滤设备行业的产业升级，也为众多业内企业的发展提供了良好的政策环境。

　　（2）下游行业需求持续增长

　　下游行业各生产环节对物料的品质要求不断提升，将推动磁力过滤设备的技术和产品不断迭代更新，从而带动磁力过滤设备的推广和销量提升。伴随经济的发展、下游行业政策指引和质量监管要求等，未来我国电子材料、化工、食品及医药领域将有良好的发展前景，磁力过滤设备的需求量将随之增加。

　　2.行业发展面临的挑战

　　（1）研发要求日益提高

　　本行业对技术要求较高，产品的研发能力是企业维持高利润率的保证。研发能力不足、低水平重复生产是导致中小生产企业利润率下降的主要挑战。随着客户对产品需求呈现出高效化、节能化、智能化的趋势，产品的研发难度逐渐提高，磁力过滤设备行业企业必须时刻重视技术研发和产品设计的改进以提高产品性能，并扩展应用领域，满足持续变化的市场需求，巩固、提高市场占有率。

　　（2）行业竞争不规范

　　我国磁力过滤设备行业大多数企业规模较小，技术水平、生产规模有限，产品交付能力较弱，产品质量参差不齐，中小规模企业之间同质化竞争普遍存在。相当一部分企业缺乏有效的竞争手段，依靠价格战来争夺市场；另外，部分中小企业不重视知识产权保护，可能存在较多不规范竞争，进而对行业发展产生不利影响。

三、未来展望

　　(一)行业发展趋势

　　(二)公司发展战略

　　公司的未来发展战略是从产品、技术、渠道、售后等方面集中资源做企业最擅长的供应链环节，向“微笑曲线”的两端延伸，不断提高企业产品及服务的附加值。

　　产品开发战略，一是新能源行业内的产品线扩产。如目前仍在开发阶段的高粘度浆料电磁除铁器，以及高粘度浆料的自动永磁继续优化，将自动永磁和电磁设备延伸至新能源全产业链。二是现有产品的持续应用。改进优化现有产品，将自动永磁、电磁设备向下游化工、食品、医药等其他行业应用。公司将结合下游存量设备更新替换需求及新建项目需求，将自动永磁和电磁推广至下游其他行业。三是进一步智能化产品的开发。未来将结合人工智能的发展，将现有自动化产品向智能化产品发展。市场开发战略，一是新能源行业内全产业链的市场开拓，随着公司高粘度自动永磁除铁设备和高粘度电磁设备的开发，将进一步深入新能源全产业链。二是下游化工、食品、医药等行业的拓展，包括增量市场开拓和存量设备更新迭代的市场机会。三是海外市场的开拓，包括海外本土企业的拓展及国内企业的出海需求。公司产品为非标定制化，做好产品售后维护将提升客户使用感，增强客户粘性。故公司组建了自动化产品和电磁产品的售后团队，做好售后技术支持，不断向下游品牌和服务端延申。此外，公司也将加强内部管理。通过数字化车间项目实施，能有效降低管理成本，提升运营效率。同时优化产品工艺流程，提升制造效率，降低制造成本，并在此基础上，提高资金利用效率。

　　(三)经营计划或目标

　　2024年，公司管理层将带领各部门有序开展经营管理工作，力争实现公司业务的高质量发展。产品端，将继续推进电磁除铁设备和自动永磁除铁设备的进一步优化和研发，以适应下游更多行业的需求；项目端，将重点推进机器人焊接项目的研发及募投项目的建设工作，推进mes项目的落地，进一步提高管理效率；市场端，通过展会、网络等方式推介，进一步深入新能源全产业链，同时加大对化工、食品、医药等其他行业的营销力度。

　　(四)不确定性因素

　　报告期内不存在重大不确定性因素。

四、风险因素

　　(一)持续到本年度的风险因素

　　原材料价格波动风险

　　重大风险事项描述：公司主要原材料为钕铁硼磁钢、铁氧体磁钢等永磁材料、钢材和零部件等，直接材料占主营业务成本的比例较高，如未来公司原材料价格出现大幅持续波动，而公司不能及时有效应对，将会对公司的经营业绩造成不利影响。

　　应对措施：公司将优化采购管理模式，开发合格供应商，拓宽供货渠道，主要原材料采购实行三方比价，与供应商保持长期稳定的良好合作关系，提高议价能

　　力。

　　市场推广及市场空间受限的风险

　　重大风险事项描述：公司所处细分行业为在锂电等电子材料、化工、食品医药等领域的精细除杂，而国内磁力过滤设备在电子材料、食品、医药等行业应用的时间较短，属于比较新兴和细分的领域，目前我国大部分下游行业对除铁的重视程度较低。若未来包括锂电等电子材料行业在内的下游行业自身发展不及预期、或者对磁力过滤设备的需求放缓或下降，可能对公司产品的销售产生重大不利影响，进而影响公司的盈利能力和盈利水平，公司面临市场空间受限及业绩下降的风险。此外，在日益激烈的市场竞争情况下，若出现公司新产品研发进度无法及时满足市场不断变化的需求、在食品、化工、医药等领域及新客户的拓展上未能达到公司的预期效果、未能及时完善产品开发和布局或提升规模制造能力、产品技术水平及服务能力无法满足客户要求、国家和地方政府的相关产业政策和财政预算安排出现重大变动等情形，公司将面临市场推广受阻及业绩下滑的风险。

　　应对措施：一方面，公司实时关注下游行业市场需求变化，开发优化新产品以适应下游客户的需要；另一方面，将现有自动永磁除铁设备和电磁除铁设备逐步推广至下游电子材料、化工、食品、医药等行业。

　　毛利率下降风险

　　重大风险事项描述：随着宏观经济波动影响，近年来公司主要原材料价格波动较大，如果原材料价格上行，可能导致公司产品的毛利率下降；另外，如果公司开发新产品或拓展新的应用领域受阻、下游市场变化、国家产业政策调整以及汇率出现不利波动，也可能使得公司的产品售价、销售数量、原材料价格及人工成本等方面出现不利变化，从而使得公司存在毛利率下降的风险。

　　应对措施：一方面，公司将持续优化采购模式，提高采购议价能力；另一方面，公司将不断提升技术研发能力，开发新产品，提高产品附加值。

　　经营业绩下滑风险

　　重大风险事项描述：近年来，随着技术进步以及国家政策的大力推动，公司下游电子材料行业处于高速发展阶段，磁力过滤设备市场需求旺盛，相关领域持续增长。如果未来下游电子材料行业市场需求增速不及预期或者下降，或其他主要行业客户推广拓展未能实现预期目标，则公司的经营业绩面临下滑的风险。

　　应对措施：目前公司将永磁除铁设备在电子材料行业应用，后续将通过募投项目扩大生产规模，进一步加大力度推广自动永磁除铁设备和电磁除铁设备在电子材料、化工、食品、医药等行业的销售和应用。

　　应收账款发生坏账风险

　　重大风险事项描述：报告期末，公司应收账款账面价值为2,354.80万元，占期末流动资产的比例为9.58%。报告期末，应收账款前五名占应收账款和合同资产期末余额的比例为28.44%，应收账款的客户集中度较高。未来若市场环境或者主要债务人的财务状况或经营情况发生不利变化，公司面临应收账款无法及时收回从而产生坏账的风险，将对公司业绩产生不利影响。

　　应对措施：公司将严格执行应收账款相关内部控制制度，提高应收账款精细化、信息化管理覆盖，进一步优化销售考核和约束政策，降低经营风险。

　　存货发生跌价风险

　　重大风险事项描述：报告期末，公司存货账面价值为3,331.54万，占期末总资产的比例分别为 10.71%。若公司不能有效进行存货管理，将可能导致公司存货周转能力下降。如果宏观经济环境、客户经营状况等因素发生重大不利变化，公司存货可能发生存货跌价损失，将对公司财务状况和经营业绩造成不利影响。

　　应对措施：一方面公司将根据原材料价格市场波动情况，适时调整采购计划；另一方面，加强产成品库存管理，及时和客户沟通发货事宜。

　　实际控制人不当控制风

　　重大风险事项描述：公司的控股股东为吴望蕤，实际控制人为吴望蕤、童芝萍。截至期末，吴望蕤直接持有公司30.88%股份，通过持有亨升投资70.10%份额

　　险

　　并担任其执行事务合伙人间接控制公司 7.30%的表决权，吴望蕤合计控制公司38.18%表决权；童芝萍直接持有公司 21.03%股份，二人直接及间接可支配的公司表决权比例为59.21%。此外，吴望蕤与童芝萍之子吴润秋、吴望蕤妹妹之配偶徐康升、童芝萍之兄长童志康、吴望蕤担任执行事务合伙人的持股平台亨升投资分别直接持有公司0.15%、8.84%、0.83%、7.30%的股份，为吴望蕤、童芝萍的一致行动人。实际控制人及一致行动人合计控制公司69.03%的表决权，控制权较为集中。如果实际控制人通过公司董事会或行使股东表决权等方式对公司的发展战略、经营决策、人事安排、利润分配决策等重大事项实施影响，可能对公司、其他中小股东和公众投资者利益造成不利影响。

　　应对措施：公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构，且公司自设立以来未发生过实际控制人利用其实际控制人地位侵害其他股东利益的行为。公司也将不断完善内部治理机构，增强各机构协调的职能，以减少实际控制人不当控制的风险。

　　税收优惠政策变动风险

　　重大风险事项描述：报告期内，公司享受高新技术企业税收优惠政策，按15%的税率缴纳企业所得税，若公司高新技术证书到期未通过复审或者未来国家取消或变更税收优惠政策，可能导致公司不再享受上述优惠税率，从而对公司的经营业绩产生一定的不利影响。此外公司享受“免、抵、退”税收优惠政策，目前适用13%的出口退税率。国家可能会根据贸易形势及国家财政预算的需要，对出口退税政策进行适度调整。如果国家降低公司主要产品的出口退税率，对公司收益将会产生一定程度的影响。

　　应对措施：一方面公司重视技术研发及产品创新，不断增加研发投入，积极准备高新技术企业续期的相关工作；另一方面公司将提升经营管理水平，努力提升业绩以应对税收优惠政策变动带来的对公司收益的影响。

(二)报告期内新增的风险因素

　　规模扩张引致的管理风险

　　重大风险事项描述：公司公开发行上市后，随着募集资金的到位和募投项目的逐步实施，公司的资产规模、业务规模和人员规模将会进一步扩大，这将对公司的经营管理水平和内部控制规范等提出更高的要求。若公司未能建立与规模相适应的高效管理体系和经营管理团队，可能会增加公司的管理成本，影响公司的经营效率。应对措施：公司将持续完善内部控制，在制度建设、组织架构、运营管理、子公司管理、资金管理和财务管理等方面加强管控，不断提高公司整体经营管理水平。

　　募投项目新增产能无法及时消化风险

　　重大风险事项描述：公司在北交所上市募投项目新增产能系基于市场发展趋势、公司技术储备和客户资源等因素综合考虑决定，但在未来生产经营及募投项目实施过程中，若市场环境、竞争对手策略、相关政策等方面出现重大不利变化，或市场增长情况不及预期，或行业整体产能扩张规模过大导致竞争加剧，则公司可能面临产能过剩的风险。

　　应对措施：公司将尽快推动募投项目的建设，同时实时关注下游市场环境，根据下游市场需求变化及时调整产品策略。