派生科技2023年年度董事会经营评述

（原标题：派生科技2023年年度董事会经营评述）

派生科技（300176）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求

　　1、行业发展概况

　　2023年，是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，汽车行业在党中央和国务院领导下，在各级政府主管部门指导下，全行业企业凝心聚力、砥砺前行，创造出令人瞩目的业绩，多项指标创历史新高，推动汽车行业实现了质的有效提升和量的合理增长，成为拉动工业经济增长的重要动力。

　　2023年，我国汽车产销分别完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6% 和12%。产销量创历史新高，且连续15年位居全球第一。 从全年发展情况看，乘用车市场延续良好增长态势，为稳住汽车消费基本盘发挥重要作用;商用车市场企稳回升，产销回归400万辆；新能源汽车继续保持快速增长，产销突破900万辆，市场占有率超过30%，成为引领全球汽车产业转型的重要力量，汽车出口再创新高，全年出口接近500万辆，有效拉动行业整体快速增长。

　　2024年，我国经济工作将坚持稳中求进、以进促稳、先立后破。宏观经济会持续回升向好，有助于汽车行业的稳定增长。相信随着国家促消费、稳增长政策的持续推进，促进新能源汽车产业高质量发展系列政策实施，包括延续车辆购置税免征政策、深入推进新能源汽车及基础设施建设下乡等措施的持续发力，将会进一步激发市场活力和消费潜能。预计2024年我国汽车总销量将超过3100万辆，同比增长3%以上。

　　2、近年主要的政策法规

　　汽车产业是国民经济的重要支柱产业，产业链长、关联度高、带动性强，发挥着工业经济稳增长的“压舱石”作用。政府有关部门积极研究制定支持汽车产业发展相关政策、措施。

　　2020年，国务院出台《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》（以下简称“规划”），该《规划》是我国关于新能源汽车产业的纲领性文件，对产业未来发展具有重要的指导意义。《规划》提出了“到2025年新能源汽车新车销售占比要达到车辆总销售的20%左右”的新目标，以及“2035年我国新能源汽车核心技术要达到国际先进水平，质量品牌要具备较强的国际竞争力”的远期目标。

　　2021年 10月，国务院印发了《2030年前碳达峰行动方案的通知》（以下简称“通知”），《通知》提出“积极扩大电力、氢能、天然气、先进生物液体燃料等新能源、清洁能源在交通运输领域应用。大力推广新能源汽车，逐步降低传统燃油汽车在新车产销和汽车保有量中的占比，推动城市公共服务车辆电动化替代，推广电力、氢燃料、液化天然气动力重型货运车辆。到2030年，当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到40%左右……。

　　为支持新能源汽车产业发展，促进汽车消费，2022年9月，财政部、税务总局、工业和信息化部发布《关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告》，对购置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期间内的新能源汽车，免征车辆购置税。2023年6月19日，财政部等部委发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》明确了2024年后新能源汽车减免车辆购置税政策适用的技术要求、过渡期政策，并更新了相关标准和企业要求。2024至2025年仍实施免税政策，2026至2027年调整为减半征收(税率5%)。

　　为进一步稳定和扩大汽车消费，促进消费持续恢复，2023年7月，国家发展改革委等部门联合印发了《关于促进汽车消费的若干措施》。

　　2023年8月，工业和信息化部等七部门联合印发了《汽车行业稳增长工作方案》（2023-2024 年），通过支持扩大新能源汽车消费，稳定燃油汽车消费，推动汽车出口提质增效，促进老旧汽车报废、更新和二手车消费等工作举措，推动汽车行业稳定增长。

　　3、公司发展与行业发展的匹配性

　　公司所处的汽车零部件制造行业与汽车行业的发展密切相关。公司2023年实现营业收入169,630.21万元，同比增长11.68%；实现净利润1,549.64万元,同比增长45.77%。公司经营情况符合行业发展态势。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求报告期内，公司从事的主要业务如下：

　　公司下属的全资子公司肇庆鸿特和台山鸿特主要从事铝合金精密压铸业务，具体为研发、生产和销售用于中高档汽车发动机、变速箱、底盘以及新能源汽车零部件、结构件等制造的铝合金精密压铸件及其总成。公司秉承“不唯全，而唯专”的理念，将业务专注于技术含量最高的发动机、变速箱类精密压铸件以及新能源汽车零部件和结构件领域。肇庆鸿特和台山鸿特在新技术、新工艺及新材料应用等方面的技术革新及改造中积累了独具特色的技术领先优势，现有产品达数百种之多，主要产品包括油底壳总成、下缸体、变速箱外延室总成、发动机前盖总成、差速器等传统汽车零部件铝合金压铸件，以及减震塔、电池托盘、电机壳、逆变器壳体、冷却壳体、冷却盖板、电机盖板、DC/DC壳体、翼子板支架等汽车结构件及新能源汽车部件。

　　报告期内，公司经营模式没有发生变化。

　　零部件销售模式

　　公司生产的汽车零部件销售方式为直销模式。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求

　　1、铝合金精密压铸业务技术优势

　　公司自成立以来始终专注于汽车铝合金精密压铸件、新能源汽车零部件及其总成的研发、制造，在为汽车行业整车（整机）企业持续服务中积累了丰富的行业经验，在新技术、新工艺及新材料应用等方面的技术革新及改造中积累了独具特色的技术领先优势，这也成为公司在技术密集型的精密压铸行业得以生存的核心竞争优势。

　　截至报告期末，公司铝合金精密压铸业务板块已获得发明专利19项、实用新型专利172项，计算机软件著作权证书21项，已提交申请处于审核期的发明专利51项、实用新型专利6项，涵盖了模具设计与制造、压铸技术与工艺、机加工技术与工艺以及检测方法等多项领域，为公司铝合金精密压铸业务的持续发展和产业扩张提供了全方位的技术支撑。

　　2、研发优势

　　经过多年的发展，公司建立起了一支具有丰富行业经验的技术研发人员队伍，从而为企业的持续发展提供了必需的人才保证。此外，由于公司的产品均属定制化产品，专用于特定客户、特定产品，汽车产品更新换代较快，公司需要根据客户产品更新换代的要求迅速提供新的产品。为了提高快速反应能力，公司通过不断提高研发能力，努力充实技术积累，对研发工作形成了规范化、系统化管理，建立了快速反应的研发团队和研发体制，缩短了新产品的开发周期，保证了从接到订单到交付样品的时间要求。

　　公司所有项目均采用项目小组和项目经理制进行产品开发。每个项目均成立项目小组，由项目经理组织项目组进行项目立项、定制项目开发的关键里程碑和客户关注项目、编制项目开发的计划进度表、编制项目组成员的任务责任矩阵图、组织项目的阶段性总结、定期向公司领导进行汇报、组织项目组解决开发中出现的问题以及客户关注或反馈的问题、组织项目组进行针对项目质量改善或成本节约的持续改进等等。

　　公司项目开发均严格按照国际标准的APQP程序（“产品质量先期策划”，是IATF16949质量管理体系的一部分）以及公司内部的产品开发程序执行；项目经理统筹协调解决项目开发的各阶段工作并向客户及时进行汇报；项目组对项目经理负责，以项目开发为中心按时按质按量完成项目经理安排的任务。高效的项目管理体制使得公司能按照客户规定的时间开发出符合客户要求的产品。

　　3、产品质量及客户优势

　　“以满足顾客要求为目标，精益求精，制造世界一流产品”是公司铝合金压铸业务板块的质量方针。公司铝合金精密压铸业务有效执行了一套完整、严格的质量控制和管理体系，并于2006年4月通过了ISO/TS16949国际质量体系认证。肇庆鸿特与台山鸿特在积极学习、吸收国内外先进压铸技术与工艺的同时，还大批引进国外先进的压铸设备，如宇部、布勒、东芝、东洋全自动压铸设备，以及CT扫描仪、X光探伤机、光谱仪、三坐标等高精度及高效率的精密检测设备，通过在各日常生产环节上应用高性能、高精度的先进设备，使公司得以持续不断地为客户提供性能稳定、品质可靠的汽车零部件产品。

　　经过多年的发展，公司已经成功地与众多国内外知名整车（整机）企业形成长期合作关系。公司已陆续与福特、康明斯、奔驰、 斯泰兰蒂斯、东本汽车、东本发动机、东风日产、长安福特汽车、长安马自达、北京福田康明斯、山西云内等形成了长期合作关系，成为该系列客户的一级供应商；另一方面，公司与广汽集团、江铃汽车（000550）、吉利、斯堪尼亚、TDK、广汽本田、法雷奥、奇瑞.捷豹路虎、宁德时代（300750）、沃尔沃、小鹏汽车、广汽本田、日立安斯泰莫汽车、台达电子、敏实集团、广州电装、北京福田戴姆勒汽车有限公司等客户也开展了长期合作。

　　除了传统燃油汽车零部件外，公司同时还开发较多的新能源汽车零部件业务，公司在发展过程中得到了客户和相关单位的高度认可，客户满意度不断提升。近年来，公司获得客户授予的“售后优秀供应商”、“研发优胜奖”、“日立交付优秀奖”、“最佳质量奖”、“品质优秀最佳管理奖”、“日立全球优秀供应商”、康明斯全球新项目开发奖、福田康明斯新项目开发奖、广汽本田优秀合作奖、西安康明斯最佳交付奖、北京西门子汽车电驱动系统（常州）有限公司优秀供应商奖、广汽菲克2020优秀供应商、广汽本田“品质优胜奖”、广汽丰田“品质协力奖”、都福集团（沃恩）“全球优秀供应商”、广汽乘用车“砥砺相助奖”以及行业协会等授予的广东省名优高新技术产品-高强度发动机缸体支架、第三届及第四届中国压铸件生产企业综合实力50强、第四届中国铸造行业有色及压铸分行业排头兵企业、中国优质压铸件金奖、第四届中国铸造行业综合百强企业、创新型中小企业、专精特新中小企业等荣誉。

　　4、人才优势

　　经过多年的发展，公司建立起了一支具有丰富行业经验的铝合金精密压铸制造技术研发队伍，从而为企业的持续发展提供了必需的人才保证。为了提高快速反应能力，公司旗下各全资子公司通过不断提高研发能力，努力充实技术积累，对研发工作形成了标准化、规范化、系统化的管理，建立了快速反应的研发团队和研发体制，紧跟客户业务布局发展，结合行业最新趋势不断开发具有竞争力的产品，缩短了新产品的开发周期，保证了从订单接收到样品交付的时间要求。

　　此外，公司还将持续不断引进更高素质、更具专业性、技术性的高端人才，积极调整公司人员结构，提升高素质人才的比例；加大研发人员的培训投入，通过不断地学习，使得研发人员提高专业技术水平、更好的进行技术创新，提升公司的综合技术实力。

　　5、管理优势

　　作为高新技术制造企业，管理智能化是开展先进制造业务的关键环节，先进的智能化生产系统离不开科学高效的管理体系，公司将智能技术应用于管理环节，建立基于智能技术的全面管理体系：一方面通过智能控制系统等对企业内部的生产运行情况进行实时监测、操作与控制；另一方面通过人工智能和大数据分析技术对管理数据进行挖掘，实时进行信息、资源的共享，可以更为准确地发现和寻找管理漏洞，从而优化资源配置，提高工作效率，减少运行成本，最终实现精细化、高效化的管理。

　　公司一直高度重视管理团队的建设，已经组建了一支年富力强的专业化管理及运营团队，并不断推进完善人员招聘、选拔、培养、储备等环节的流程管理，搭建人才“血液循环”体系，加大专业人才的引进、培养与储备，为公司业务拓展打下坚实基础；通过打造优秀的管理及运营团队推动公司业务稳健、快速地发展。

　　6、区位优势

　　广东是中国汽车工业大省，亦是全国压铸第一大省，肇庆鸿特位于广东省肇庆市，广东佛山南海是全国最大的铝材料集散地之一，公司生产所需主要原材料可就近采购，且市内压铸企业较多，配套完整，肇庆当地生产的压铸件出口到全球众多知名整车（整机）企业，在全球范围内已形成一定的影响力，从而有利于给当地企业带来更多的商业机会。

　　近年，华南及肇庆地区有多家新能源汽车、电池配套厂进驻设厂，公司就近配套优势显著。

　　台山鸿特位于广东省江门市台山市，台山位于“大广海湾”核心区域，港口、轨道、高速公路等多种交通方式齐全，紧邻珠三角核心圈层，是连接港澳—粤西—大西南的黄金通道和中心枢纽，是粤西乃至大西南连接港澳经济圈的“桥头堡”，台山已形成电能源、汽车配件、电子电器、五金铝材、机械制造等行业为主的集群发展格局，台山拥有供企业发展的土地储备、性价比高的水电资源和充足的人力资源等，台山的区位优势能够为台山鸿特未来发展提供有利保障。

　　综上，公司全资子公司肇庆鸿特、台山鸿特地处珠三角和粤港澳大湾区，每家子公司各自拥有自身所处的区位发展优势，使公司能够更便捷和全面的获得设备、材料、人才、技术和市场等信息，相关区位优势能够为公司未来发展提供有力的支持。未来，公司将积极借助粤港澳大湾区建设契机，充分优化资源配置，着力提升公司综合实力和发展潜力。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　报告期内，公司实现营业总收入 169,630.21万元，同比增加11.68%；营业成本145,910.32万元，同比增加10.70%；销售费用6,426.47万元，同比增加108.89%，主要是质量费用增加所致；管理费用6,504.19万元，同比减少14.49%；研发费用6,033.58万元，同比增加0.63%；财务费用2,593.88万元，同比增加134.02%，主要受人民币汇率变动影响汇兑损益影响所致；归属于母公司所有者的净利润 1,549.64万元，同比增加45.77%，主要是销售规模的增长以及营业毛利率增长影响所致；经营活动产生的现金流量净额 20,709.49万元，同比增加0.42%；投资活动产生的现金流量净额- 11,794.08万元，同比增加62.97%，主要是支付投资活动购买的固定资产款项减少所致。筹资活动产生的现金流量净额-1,772.26万元，同比减少119.03%，主要是取得借款的减少以及偿还了部分借款所致。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　（一）公司发展战略

　　公司主要从事铝合金精密压铸业务，具体为研发、生产和销售用于中高档汽车发动机、变速箱、底盘以及新能源汽车零部件、结构件等制造的铝合金精密压铸件及其总成。公司秉承“不唯全，而唯专”的理念，将业务专注于技术含量最高的发动机、变速箱类精密压铸件以及新能源汽车零部件和结构件领域。公司从事汽车铝合金精密压铸有超过20年的历史，在新技术、新工艺及新材料应用等方面的技术革新及改造中积累了独具特色的技术领先优势。

　　发展战略方面，公司定位清晰，公司将聚焦汽车铝合金精密压铸业务，稳定发展传统燃油汽车压铸零部件业务，同时，顺应新能源汽车发展趋势，加大新能源汽车零部件及大型总成部件的研发投入，积极发展新能源汽车零部件业务，包括大型、复杂的新能源汽车零部件的开发和生产，努力提升公司在新能源汽车零部件市场的份额，优化公司的产品和业务结构，进一步夯实公司业务均衡发展的基础，切实增强公司的持续经营能力和核心竞争力，实现公司长远发展。

　　（二）2024年度经营计划

　　1、加大市场开发力度，努力开发新客户和订单

　　依托公司现有的土地厂房、产能设备、技术开发能力和优质的服务，深度开发存量客户业务，积极开发国内外新客户，重点开发新能源汽车行业客户和订单，努力提升公司新能源压铸件产品市场份额。

　　2、优化管理，加强成本管控，提高生产效率

　　公司将持续做好优化经营管理，通过优化管理方式，创新工作思路和方法等，推进精细化管理工作，筑实管理基础，提高管理成效和水平。积极推进降本增效工作，进一步提升公司成本控制质量和水平。同时，持续做好设备保养维护和升级改造，优化生产工艺或流程，提升生产效率，努力提高人均产出。

　　3、技术研发工作

　　（1）工作重心放在项目前期规划及方案评审中，通过工程团队丰富的经验将风险识别在项目开发前期，减少评估不足带来的问题，同时加大与客户端的联系，提高与客户同步开发的能力，以适应现阶段新项目越来越高的项目同步开发能力。

　　（2）对生产工艺进行优化升级，适当引入新设备新工艺，以适应市场的开发前景。

　　（3）提高对新能源技术的学习，研发，特别是一体化压铸成型等大型、复杂工艺的开发和生产，适应市场的开发前景。

　　（4）培养核心的开发团队，组建项目研发的人才梯队，为公司未来储备人才。

　　4、人才战略计划

　　公司的人才战略坚持以“自我培养为主、吸收招纳为辅”的方针，通过自我培养和向外招聘工作，满足公司对人才的使用和储备的需要。加强人力资源管理，不断完善人才队伍建设，提高管理团队素质，推进人才梯队建设，为公司的战略发展做好人才储备，保证公司人力资源的可持续发展。

　　5、融资计划

　　根据经营发展的需要，开展多种形式、多种渠道的融资活动，特别是向银行等金融机构融资，缓解公司经营流动资金压力。

　　上述经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺。

　　（三）可能面对的风险和应对措施

　　1、政策风险

　　汽车产业是国民经济的重要支柱性产业，已成为驱动我国国民经济发展的重要力量之一。近些年，中央和地方已出台不少扶持和鼓励汽车产业发展的政策，但随着汽车销售数量及汽车保有量的快速增长，城市交通拥堵、能源、环境危机等一系列问题也越来越引起人们的关注，部分城市大力提倡公共交通和电力驱动汽车。如未来汽车产业政策发生重大变化，可能对公司的生产经营造成不利影响。

　　应对措施：公司将密切关注相关产业政策，结合公司实际情况，综合分析相关政策和措施与本公司的关联程度，顺势而为，实现公司持续健康发展。

　　2、海外市场销售的风险

　　近年来，美国一直为公司海外销售的第一大市场，随着美国发起贸易摩擦并对华进口产品加征关税，其中包括对铝产品加征关税，会加大公司与美国客户之间的成本，进而可能影响公司在美国地区的产品销售收入和盈利水平。另外，受国际贸易保护主义思想影响，全球贸易摩擦时有发生，若全球贸易摩擦升级、国际政治和经济局势动荡加剧，将对公司产品出口带来不利影响。

　　应对措施：公司将继续加大研发投入，把握时代潮流，研究高端汽车配件工艺技术、积极引进、研发并推广新材料、新工艺、新技术的应用，提高技术实力，提高公司主营产品综合研发实力，并对自身的产品结构和相关的铝合金压铸技术进行相应储备和革新，加快除美国以外的美洲地区以及欧洲、日本等其他地区客户的开发，以及新能源汽车零部件客户的开发，进一步优化产品结构及客户结构，逐步降低美国地区客户的销售比例；同时，密切关注国际贸易局势的变化，健全机制，制定策略，积极应对，争取将不利影响降到最低。

　　3、汇率波动风险

　　公司部分产品为出口销售，国外客户中部分是以外币报价结算的。因此，出口销售涉及外币结算，面临汇率波动的风险。

　　应对措施：公司将强化汇率风险防范意识,密切关注国际外汇市场不同货币汇率的变化动态，加强合同管理等措施，尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。

　　4、成本费用上升的风险

　　公司铝合金压铸业务存在产品开发、生产线建设周期较长的特点，公司为满足客户订单需求，抢占市场份额，必须持续进行产能建设投入，发展过程中需投入大量资源用以进行产能相关建设，可能存在财务费用、固定资产折旧、人员费用、开发费用等同比较大幅度上升的风险。

　　应对措施：公司一方面加强产能建设规划的同时，将加大对国内外市场的开发力度，加快产品开发进程，促使产能建设效益的实现，降低生产成本；另一方面，优化资源配置与使用效益，加快淘汰落后产能设备，提升设备产能效率，开展多样化融资方式以获取产能建设资金，降低融资成本。

　　5、原材料价格变动及产品降价的风险

　　公司生产所需主要原材料为铝合金锭(液)，经营过程中面临主要原材料铝及铝合金价格波动导致公司营业收入波动的风险。公司已与大部分客户形成联动机制，当铝价变动达到一定幅度时，公司会启动价格联动机制，相应调整产品售价。

　　公司铝合金压铸业务的主要客户都会对其已量产的产品有年度降价的要求，公司因此会面临客户对部分产品调低销售价格的风险，有可能导致铝合金压铸业务毛利率下降。

　　应对措施：公司将加强对原材料价格的预测和监控，及时采取应对措施，与主要材料供应商采取灵活的采购定价及结算方式，优化物流配送方式，降低采购成本。公司一方面将通过引入日产、本田、福特等客户的“降成本管理模式”，推行、学习客户对供应商降成本管理的方法，不断提高生产效率，优化生产工艺等方式全面降低成本，以应对产品降价风险；另一方面，公司将通过加大研发投入，加大新产品的研发力度，通过新产品的量产来平衡产品降价的风险。

　　6、经营管理的风险

　　近年来，随着公司的经营规模扩张和管理战线的拉长，公司在内部管理及风险控制等方面的压力及挑战也随之增大，在面对行业及市场驱动所带来的快速发展的同时，可能面临内部管理水平滞后于公司现有业务发展速度的经营管理风险。

　　应对措施：为有效提高公司抵御管理风险的能力，公司通过调整、优化公司组织架构，实施扁平化管理，培养和引进各类人才，建立健全公司激励制度和人才晋升制度，加强人员培训，最大限度地激励人才发挥积极性和主动性以留住优秀的人才，打造一支年富力强的管理团队，提高组织管理效率和运作效率。同时，公司也在不断创新管理机制，加强内部管理和风险控制，积极提高抵御潜在风险的能力。