爱施德2023年年度董事会经营评述

（原标题：爱施德2023年年度董事会经营评述）

爱施德（002416）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　公司位于以手机为核心的移动智能终端、3C数码产品、通信及增值服务、新能源汽车和快消品的分销与零售行业，是国内领先的数字化分销和数字化零售服务商。在2023年《财富》中国500强榜单中，公司位列第217位，并在分行业榜“批发：电子、办公设备”中，公司名列第4位。

　　2023年是我国全面贯彻新发展理念，坚持稳中求进工作总基调的关键之年，面对复杂的国际环境和艰巨的国内改革发展稳定任务，我国经济回升向好，国内生产总值较上年增长5.2%，社会消费品零售总额47.15万亿元，较上年增长7.2%。随着国家“加速构建新发展格局，着力推动高质量发展”新发展理念的贯彻落实，报告期内，公司坚定围绕“高质量发展”，进一步构建新能力，提升运营效率，经营业绩持续行业领先。

　　据市场研究机构IDC数据显示，2023年我国手机总体出货量约为2.71亿台，同比下降5%，第四季度出货量在连续10个季度同比下降后首次实现反弹，但市场热度的回暖和产品端的创新迭代也将手机品牌商之间的竞争带入新阶段：苹果开启官降争夺中高端市场份额，登顶国内全年出货量第一；荣耀持续打造多款爆款产品，全年出货量位居国产品牌第一；三星精耕细作旗舰机型，以科技创新和卓越品质引领高端机市场。公司作为苹果、荣耀、三星、魅族的战略合作伙伴和全国一级经销商，依托成熟的销售服务网络、全面的渠道赋能体系和高效的运营管理能力，为合作品牌商提供差异化价值服务，公司分销规模持续巩固。

　　根据国家统计局数据显示，2023年我国社会消费品零售总额中实体商品网上零售额达13.02万亿元，同比增长8.4%，占社会消费品零售总额的比重为27.6%，我国已经连续11年成为全球第一大网络零售市场。公司坚定推进数字化建设和新零售升级战略，以线下实体渠道网络为基础，通过互联网多平台、多渠道、多场景全方位触达消费者，打造线上线下（300959）相融合的一体化服务网络，零售及线上业务规模不断增长。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司是国内领先的数字化智慧分销和数字化智慧零售服务商，深耕以手机为核心的移动智能终端、3C数码产品、通信及增值服务、新能源汽车和快消品销售服务领域，与海内外众多头部优秀品牌建立了长期稳定的战略合作关系，通过全球化销售服务网络、端到端数字化运营能力和差异化深度赋能体系，为品牌商、零售商和消费者提供价值服务。

　　报告期内，公司主营业务是数字化智慧分销业务、数字化智慧零售业务和其他数字化创新业务，主要包括以下板块：

　　1、数字化智慧分销

　　公司深耕分销行业二十多年，在国内拥有T1-T6全渠道覆盖超10万家门店的高效渠道网络，是苹果、荣耀、三星、魅族等手机品牌的全国一级经销商公司，同时不断拓展3C数码全品类产品销售矩阵。公司拥有高效的数字化分销平台，在商品流通全环节实现了所有信息流的智慧可视化管理，同时为客户提供管理体系建设、门店数字化、线上引流、直播、代运营等差异化赋能服务，向数字化赋能型代理商全面升级。

　　2、数字化智慧零售

　　公司搭建了全渠道的线上线下零售网络，是苹果品牌在国内渠道规模最大的服务商，也是国内自营苹果优质经销商（APR）门店数量最多的零售商；是荣耀品牌的全渠道零售服务商，线上运营支撑各大平台荣耀官方旗舰店，线下服务荣耀体验门店；是三星品牌零售业务的重要合作伙伴，也是三星京东到家、美团O2O业务唯一授权运营方；也是星纪魅族集团的战略合作伙伴，独家服务支撑魅族品牌在全国范围内的零售门店建设及运营；还是其他优秀3C数码和快消品品牌的零售合作伙伴，为品牌商提供专业、优质、高效的零售服务。

　　公司实现了线下零售门店与线上流量的融合互通，为客户提供全场景的数字化新零售赋能服务，同时依托行业领先的数字化系统能力、消费者洞察能力和供应链整合能力，在主流电商平台上自营多品类电商业务；公司依托成熟的线下渠道建设、管控、服务体系，搭建了集销、交、服为一体的新能源汽车零售服务网络。公司不断推进新零售战略升级，构建线上线下一体的新数字化零售业务生态。

　　3、海外销售服务

　　公司坚定与品牌商共同拓展海外增量市场空间，持续构建海外市场开拓及品牌落地服务能力。公司是荣耀品牌在香港、泰国、越南的唯一授权服务商，为品牌商在当地提供市场营销、产品销售、物流配送、客户支持、售后服务等全方位服务，支撑荣耀品牌进入上述国家/地区快速实现品牌落地。公司稳步搭建品牌海外落地和供应链服务平台，助力更多中国优秀品牌走向全球市场。

　　4、通信及增值服务

　　公司旗下优友互联是行业领先的虚拟运营商，同时拥有移动、联通、电信三大运营商移动通信转售业务牌照和物联网转售试点批复，为消费者提供移动通信、物联网、企业通信、AI直播等创新智慧连接服务，覆盖线下通讯门店超25,000家，物联网合作客户超1,000家。公司旗下创新互联网手机保障服务商爱保科技，基于3C数码零售场景为消费者提供碎屏保、延保等增值服务，也是苹果授权的Apple Care +产品线上T1级代理商和授权服务商，产品覆盖超16,000家门店。

　　5、自有品牌运营

　　公司在3C数码及快消领域持续打造自有品牌，提升产品附加值，扩大毛利空间，增厚公司品牌价值。公司旗下的新式茶饮品牌“茶小开”、智能护理品牌“ROZU/荣尊”、智能健康品牌“UOIN”和新能源电池品牌“Mottcell/山木”等自有品牌产品力获得了消费者的广泛认可，自有品牌业务规模持续提升，为更多消费者成就美好生活的同时，有效推进公司产业升级与新价值创造。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1、公司拥有全球化销售服务网络能力

　　公司在全国31个省级区域设有分支机构和办事处，覆盖T1-T6全渠道超10万余家门店，同时管控5大配送中心和30余个区域分仓；在香港、泰国、越南等重点国家/地区设立了分支机构，成立了海外本地化运营团队，搭建了多品牌海外落地和供应链服务平台，快速、高效响应海外市场业务需求。公司通过全球化的销售服务网络能力，保障业务持续做大做强。

　　2、公司拥有业内领先的数字化能力

　　公司坚定对数字化系统能力建设的持续投入和数字化人才培养，IT团队在总部职能部门人数占比超55%，拥有覆盖分销、零售、新零售、海外等全业务场景的自研数字化平台系统，与品牌商及供应链上下游实现全部业务数据的可视化管理和高效协同，通过大数据、AI等新技术的深入应用，实现了业务流程自动化、智能化，大幅提升运营效率，构建了行业领先的数字化支撑能力，为公司高效运营和高质量发展提供了坚实保障。

　　3、公司拥有创新机制和高素质人才队伍

　　在“创业创新、价值创造、合伙人力和展示自我”企业价值观的引领下，公司在所有业务单元推行了合伙人机制，有效激励业务创新和价值创造，培养了一支具有强大凝聚力、自驱力、创新力和奔跑力的高素质人才队伍，在不断变化的市场环境中，积累了行业领先的市场洞察、产品运营、渠道管控和品牌服务能力，团队间也形成了比学赶帮超的正向氛围，为公司持续高质量发展、开拓新业务领域提供团队力量。

　　4、公司铸就了客户至上、高效运营的卓越口碑

　　公司自1998年成立以来，始终坚持运营效率、行业地位、品牌合作和服务价值领先，凭借着优质的服务多次荣获苹果、荣耀、三星等品牌商的嘉奖，与国内三大电信运营商和国内外知名品牌商保持了长期稳定的战略合作关系，在下游渠道客户和终端消费者中建立了深厚的信任关系。公司持续高质量稳健运营，树立了优异的品牌形象和声誉，连续多年入选《财富》中国500强和中国民营企业500强等各项榜单，“爱施德”已成为行业中广受认知、深受信任的企业品牌。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　（一）经营情况分析

　　2023年，公司紧紧围绕坚定“实现高质量发展，构建新发展格局”这一发展战略，不断提升产品运营能力、扩大销售渠道，分销服务能力和业务规模持续巩固；通过深化门店引流、直播、代运营等数字化赋能体系，推动零售门店数字化建设，实现新零售业务规模快速增长；通过强化经营指标管控，公司经营活动产生的现金流量净额创历史新高，经营效率不断提升，推动了公司发展目标的高效达成。

　　因智能手机产业链上下竞争加剧，品牌商市场投入加大，行业毛利率有所下降，公司积极应对市场变化和行业竞争，加大了在国内、海外的渠道拓展和新零售能力建设投入，确保发展能力和行业地位领先。报告期内，公司实现营业收入92,160,031,022.31元，较上年同期增长0.8%，实现净利润755,573,201.68元，同比下降6.13%，业务发展能力和盈利能力始终保持行业领先。

　　（二）主要经营工作

　　1、坚定发展战略，统一思想认知

　　2023年，公司上下以“构建能力、提升效率”为公司实现高质量发展的统一认知，将“高质量发展”落实到经营行动当中，在确保存量业务稳健发展的前提下，稳步推进渠道下沉、新零售赋能、数字化建设、海外能力构建和新业务布局；同时，对各业务单元在经营现金流、应收账款、预付账款和商品库存等核心运营要素进行闭环管理考核和严格奖惩，将业务质量、经营效率、风险控制与经营绩效全面挂钩，确保公司业务实现量质齐升。

　　2、线下分销和零售渠道规模持续扩大

　　公司在运营效率持续提升的基础之上，加速辐射、拓展周边地市下沉渠道，持续扩大规模效应。报告期内，公司苹果业务板块新拓展苹果授权门店87家，运营、服务的门店总数量超3,151家，是国内服务苹果授权门店最多的经销商；酷动数码新建APR门店29家，总数量达174家，是苹果零售体系中自营APR门店规模最大的零售商；荣耀业务板块服务的客户规模新增超4%，凭借着优异的运营和服务能力荣获荣耀颁发的“磐石奖”；公司旗下实丰科技在管三星零售门店新增511家，总服务、管理门店超4,215家，同时管理、运营中国区最大的三星门店。公司线下渠道网络规模持续扩大，为未来业绩的增长注入持久动力。

　　3、线上门店和新零售规模持续提升

　　公司将线下渠道与线上流量深度融合，通过门店数字化和全渠道引流获客，打破空间限制，辐射、触达更多消费者，实现零售规模快速增长。报告期内，公司苹果业务板块赋能超1,142家线下在管门店上线O2O平台，在天猫、京东、抖音、美团等八大主流电商平台实现运营全覆盖，线上销售额同比增长120%；Coodoo在电商平台和私域社群销售额分别同比增长44%和141%，新零售和私域运营能力持续提升；实丰科技成为三星品牌在京东到家、美团闪购平台唯一授权运营方，O2O销售额同比增长超250%。

　　公司旗下由你网络在线上平台自营电商门店近40家，其中2023年全年零售额破亿的门店达到13家，在帮助超1,000家客户门店实现O2O平台上线的同时，也为电商平台店铺和客户门店提供小时达、当日达和次日达的本地化履约服务。公司加速融合线上线下网络价值，零售服务网络不断拓宽，实现了线上门店数量和零售体量的高速增长，在数字经济时代下开辟新的业绩增长点。

　　4、荣耀海外业务发展实现新突破

　　公司坚定与品牌商共同开拓海外新市场，依托国内产品力和供应链领先优势，探索海外更高毛利空间。报告期内，公司作为荣耀品牌在香港、泰国、越南的独家代理和运营服务商，提供全方位的市场开拓、品牌落地服务，携手荣耀在香港市场实现了销售份额及市场地位的不断提升，荣耀8月份在香港的市占率由年初的2%左右攀升至10.8%，在泰国、越南的市场份额也实现了有效突破，公司因此也荣获了荣耀颁发的“HONOR高端产品突破奖”。公司持续拓展海外市场，稳步构建品牌海外落地服务能力，助力更多中国优秀品牌走向全球市场。

　　5、优友互联实现跨越式发展

　　公司旗下优友互联在多个领域实现了新突破：报告期内，优友互联营业收入和净利润分别同比增长8.24%和27.59%，物联网业务开拓了国家电网、国电投等头部客户合作项目，总连接数超160万个，总客户数突破千家；企业通信业务与多家头部企服SaaS商形成紧密合作，业务体量迅速增长；技术团队实现了AIGC数字人在直播领域的应用尝试，并新申报了1项发明专利、11项软件著作权，以领先的技术能力底座引领行业发展；同时优友互联顺利挂牌全国中小企业股份转让系统，启动了申请北交所上市辅导备案，业务能力、技术能力、合规管理能力实现了跨越式发展。

　　6、持续培育和构建公司第二增长曲线

　　公司持续构建新能力，拓展新业务，以能力升级和业务创新开启企业第二增长曲线，不断提升公司价值。报告期内，公司开拓了自营直播带货、租机、以旧换新、第三方配件等新业务，所有新业务单元均实现盈利；公司旗下新式茶饮品牌“茶小开”覆盖超15万个销售网点，年销售规模突破亿元，跻身马上赢发布的2023年国内无糖即饮茶类目市占率TOP10，自有智能护理品牌“ROZU/荣尊”销售规模也突破千万，公司自有品牌价值不断放大；旗下子公司成为零跑汽车Top3经销商，搭建了新能源汽车销售服务领域专业化运营体系。公司在新业务领域不断突破，全力开创可持续高质量发展增量空间。

　　7、持续打造AI加持下的数字化核心竞争力

　　公司持续提升数字经济时代下的智慧数字化运营、管理能力，全方位支撑业务高质量发展。报告期内，公司IT团队对智慧分销、智慧供应链、厂家一体化协同等自研数字化平台进行了迭代升级，通过系统融合复用，对海外8个国家/地区的新业务场景实现了系统快速部署，完善了对分销、零售、新零售、海外等全业务场景的系统支撑；通过AI和RPA技术的深入应用，将重复、繁琐的业务流程精简化、自动化，实现了大批量关键流程节点优化和上百万次流程的效能提升。公司不断提升数字化能力，向数智化加速升级，塑造数智驱动的核心竞争力。

　　8、持续推进高质量发展和经营效率提升

　　公司在渠道覆盖广度和业务体量不断扩大的同时，全面强化经营效率、提升业务质量、强化风险控制，确保公司规模效应和盈利能力提升。报告期内，公司通过实施四个专项行动，落实对应收账款、商品库存、预付账款等核心经营效率指标的闭环管理和严格预算管控，开拓了多渠道、多策略融资，聚焦优质可持续发展业务，做“加法”的同时果断做“减法”，确保公司安全可持续发展。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额同比增加31.05亿元，同比增加576.83%；利息费用同比下降5262.06万元，同比下降26.76%。同时，公司授信额度稳定，融资成本不断下降，银行评级不断提高，充分反映了金融机构对公司经营效率、风险控制和稳健经营的高度认可。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　根据TechInsights、Counterpoint、Canalys等多家市场研究机构预测，2024年智能手机市场将迎来较为温和的回暖，除折叠屏、影像配置、卫星通信、自主操作系统升级之外，AI方面的技术创新也将成为近期推动智能手机行业变革的关键因素：苹果宣布全面拥抱生成式AI，并计划在2024年下半年为用户带来变革性的新体验；荣耀发布全新AI使能的全场景战略，以基于意图识别的全新人机交互引领手机AI变革；三星推出本地、云端相融合的Galaxy AI，以AI赋能重塑智能手机的日常使用体验，智能手机在配置、技术、体验上的革新将进一步催生出更多换机需求。

　　2024年，在“三驾马车”协同推动下，我国国民经济延续回升向好，根据国家统计局、海关总署、工信部数据，一季度我国GDP同比增长5.3%，社会消费品零售总额同比增长4.7%，实物商品网上零售额同比增长11.6%，居民消费需求持续增长；我国货物贸易进出口总值同比增长5%，跨境电商进出口同比增长9.6%，新兴市场外贸需求空间不断扩大；我国大力推动数字经济发展，“万物互联”向“万物智联”的加速演变也将带来更多连接机遇。我国拥有全球第二大消费市场、第一大网络零售市场，随着我国“扩大内需”和“高水平对外开放”战略的持续推进落地，居民可支配收入的日益增长，数字技术与实体经济的加速融合，新消费场景不断诞生，2024年将是充满战略机遇的一年。

　　（一）2024年公司发展战略

　　面对2024年，公司制定了“坚定信心，稳中求进，以进促稳，全力开创高质量发展新局面”的新发展战略，并将2024年定义为公司的“极致运营年”。公司将坚定实施极致运营，聚焦存量业务基本盘巩固和新业务领域开拓协同发力，不断提升差异化服务能力，构建覆盖线上线下、国内海外的高效销售服务网络，同时加速探索AI人工智能、大数据等新技术研发和新质生产力应用，实现运营效率、业务结构与发展质量的进一步优化，保障公司实现高质量发展的“确定性”。

　　1、持续推进高质量发展

　　公司将风险控制和安全运营理念贯穿业务始终，通过多层级风险控制管理体系，明确风险管理主体责任，各业务单元对资金占用、商品周转效率、整体费用率等方面持续制定严格预算并刚性执行落地；同时也将在业务发展过程中持续做好“加减法”，优化业务结构和业务质量，确保实现稳健经营。

　　2、持续扩大线上线下销售规模

　　公司将持续推进“新分销”、“新零售”融合式发展，不断夯实线下销售服务网络，持续提升新零售赋能能力，为客户提供线上、线下一体化的全方位赋能服务，确保销售渠道覆盖范围和销售规模不断增长；同时公司也将持续加大自营电商销售网络建设力度，横向拓品牌、纵向挖效率，聚焦高回报业务，提升多元化获利能力。

　　3、持续提升业务能力，开拓新业务

　　公司将发挥行业领先的渠道规模、数字化支撑和运营效率优势，持续提升业务能力，在巩固好现有业务基本盘的基础之上，进一步开拓新合作品牌、新合作品类和新合作模式，为更多品牌商、零售商和消费者提供价值服务；同时公司也将持续加大自有品牌建设，积极探索新领域发展机遇和新业务增量空间，有效推进产业升级。

　　4、持续构建全球化销售服务能力

　　在深耕本土市场的同时，公司也将持续探索海外业务发展机遇，以安全运营为核心，不断提升品牌海外落地服务能力，与品牌商一同开拓海外市场增量空间；同时也将发挥公司产品运营、供应链整合能力优势，聚焦差异化、高毛利品类，挖掘海外垂直市场的供需机遇，开拓高毛利海外电商业务。公司持续构建全球化的销售服务能力，实现国内、海外业务相互促进健康发展。

　　5、持续推进新技术应用

　　公司将持续巩固业内领先的智慧数字化运营管理能力，在保障信息安全和系统安全的基础上，进一步探索大数据、AI人工智能、定制化大模型等前沿技术在业务过程中的融合应用，推行更加全面、智能的行业级系统方案和办公自动化工具，以创新技术深化应用为驱动，培育公司在数字经济时代下的数智化新质生产力，全领域支撑公司实现高质量发展。

　　6、持续做好组织、人员和机制优化

　　公司将持续做好人才梯队建设和激励机制优化，提升团队凝聚力、战斗力和奔跑力。公司将以价值创造为核心，以业绩为导向，明确各层级岗位的价值定位，完善绩效管理体系，不断优化人才激励机制，提升组织效能的同时，进一步激发团队的责任感、危机感、业绩感，实现团队能力再上新台阶，企业成长空间更加广阔。

　　（二）公司面临的风险和应对措施

　　在新一轮科技创新下，智能手机行业进入了竞争新阶段，对公司的服务能力提出更高要求。面对挑战，公司将坚定提升自身服务能力，深化数字化赋能体系，将线下渠道网络优势与线上流量价值深度融合，为手机品牌商提供全方位且差异化价值服务，向赋能型销售服务商持续转型升级。

　　公司属于资金密集型企业，主营业务资金需求量大，随着公司业务规模的逐步提升，也对公司的风控能力、经营效率提出更高要求。应对挑战，公司通过健全风控体系、严控费用预算、加大数字化系统投入和优化资金成本等举措，同时积极响应国家对实体经济的支持政策，确保公司风险防范、化解能力及运营效率持续保持行业领先。

　　公司坚定稳中求进，以进促稳，持续开拓新领域、新业务，对公司的人才梯队建设提出一定的挑战。面对挑战，公司将聚焦业务发展方向，面向需求、面向世界、面向未来储备优秀创新人才，持续打造可持续发展的组织和人才梯队建设体系，确保企业竞争力不断提升和实现长远发展。