(原标题:睿创微纳获东吴证券买入评级,营收高速增长,特种民用放量,国内外业务双轮驱动)
4月25日,睿创微纳获东吴证券买入评级,近一个月睿创微纳获得1份研报关注。
研报预计公司在红外行业处于领先地位,但考虑到下游装备的放量节奏,下调公司2024-2025年归母净利润预测值分别至6.84/8.98亿元(前值7.74/9.93亿元),新增2026年归母净利润预测值11.76元。研报认为,公司已形成红外业务为主,微波、激光等多维感知领域逐步突破的新格局,产品广泛应用于特种装备及民用两大市场。我国特种装备类红外市场总容量达300亿元以上。随着国防信息化建设的持续推进,红外成像、夜视及武器导引等需求将持续增长。民用方面,公司完成车载红外热成像产品在汽车行业的布局,广泛满足智能驾驶需求,获得比亚迪、吉利等头部车企的定点项目。国际市场上,红外热像仪成为民用领域的重要消费市场,根据Yole预计,2025年全球非制冷民用红外市场规模将达到75亿美元,需求广阔,为公司出口业务提供主要支撑。
风险提示:1)技术与产品研发风险;2)下游市场变动风险;3)贸易环境变化风险;4)财务风险。
本文源自:金融界
作者:研报君