鲁银投资2023年年度董事会经营评述

（原标题：鲁银投资2023年年度董事会经营评述）

鲁银投资（600784）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　2023年，面对复杂多变的宏观经济态势和激烈的市场竞争，公司上下改革创新、奋斗攻坚、实干突破，积极推进生产经营管理各项重点工作，公司总体保持了平稳运行的良好态势，资产质量进一步夯实，有息负债进一步降低。2023年，公司实现营业收入33.48亿元，利润总额3.5亿元，净利润2.83亿元，扣非归母净利润2.49亿元，经营活动现金流5.21亿元。2023年底，公司资产总额53.72亿元，净资产31.29亿元，资产负债率41.74%，较年初减少3.83个百分点。

　　1.两大主业迈上新台阶

　　准确把握市场动向，持续推进盐业板块产品结构调整，创新营销模式，优化营销策略，主打产品销量同比大幅提升；扎实推行省内供应体系改革，构建新型合作关系，品牌影响力进一步提升；积极开拓海外市场，持续发力市场攻坚，出口产品数量稳步增长；报告期内累计生产盐产品354.09万吨，同比增长11.83%，盐业板块利润总额连续四年保持增长势头，盈利能力持续攀升。充分发挥研发优势，着力推进新材料板块高端产品技术攻关，注重“产销研”队伍协同，产品、客户、研发路径更加清晰顺畅，高附加值产品销售占比增加；积极适应市场变化，大力实施拓市场、调结构，主营业务收入结构进一步优化；报告期内累计生产钢铁粉末18.30万吨，同比增长5.39%，继续保持良好的市场规模，行业龙头地位持续巩固。

　　2.产业链延伸实现新突破

　　光伏发电项目成效显著。鲁银新能源公司依托盐田资源，投资建设鲁银150兆瓦光伏发电项目，2023年实现全容量并网发电，全年累计发电1.93亿度，累计实现营业收入6655万元、利润总额3015万元，成为公司新的利润增长点；菜央子盐场投资建设的全国首例盐田柔性支架光伏项目——1兆瓦柔性光伏示范项目，于2023年顺利并网发电，对后续盐田综合开发利用模式的进一步探索具有积极示范意义。储气储能项目稳步推进。鲁银储能公司先后完成三维地震勘探、岩心分析等相关试验，目前正加快推进盐穴利用相关研究论证工作。产业规模延展加快构建。抢抓机遇，设立鲁银（菏泽）盐业有限公司，积极推进菏泽地区制盐及盐穴储气储能项目。

　　3.科技创新培育新动能

　　2023年，公司累计研发投入1.06亿元，研发强度3.16%；新获授权专利35项，新获荣誉15项。盐业板块结合经营实际，设立重大级、公司级、厂级等二十余个科技创新项目，均顺利结题；不断深化工艺技术革新，通过实施药用盐技改、盐泥固废综合利用等项目，有效降低能耗和物料消耗；“无氯卤（海）水提溴技术与工艺及装备研发”入选2023年省重点研发计划项目。新材料板块19项自主立项科研项目全面完成；发布行业标准2项；实施电源改接项目，降低电耗成本；顺利通过国家高新技术企业复审、省新旧动能转换重大攻关项目审核。

　　4.运营管理呈现新气象

　　报告期内，公司进一步夯实基础制度管理，完善制度体系建设，累计新增、修订完善各类制度12项。持续推动竞争上岗，打破人才交流壁垒，实现人员交流常态化，报告期内实现管理人员纵向横向交流35人次。发挥考核导向作用，完善考评评价体系，分层级制定绩效考核办法，合理拉开差距，实现薪酬分配差异化，有效激发员工干事创业的激情。加强风险管理，实现权属企业审计全覆盖，报告期内组织各类审计项目9次。严格落实各项安全生产责任，全员签订安全生产目标责任书，确保安全意识贯穿生产全过程，报告期内累计开展各类安全检查64次，公司安全形势整体稳定。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　（一）盐业板块

　　盐产品主要分为食盐和工业盐两大类。

　　从食盐产品看，全国产销量基本稳定，各省市盐业体制改革基本完成，盐改以来的销售混乱局面已经有效缓解，各省传统销售区域依旧保持强势。在扩大内需、刺激消费等政策引导下，日常消费模式和消费观念的升级为食盐产品升级提供了新的机遇，消费者愿意为品质更好、更健康的食盐产品买单，我国中高端食用盐消费空间逐渐增大。

　　我国是全球重要的盐化工生产大国，按照我国的原盐消费去向显示，70%左右的原盐用于盐化工，工业盐需求量巨大。工业盐分为两碱用盐和小工业盐，主要用于两碱制造和印染行业。报告期内，工业盐产销基本保持平衡，价格受两碱行业等下游产业运行影响，年度内淡旺季周期性较为明显，年初价格相对较低，全年相对高位运行。

　　（二）新材料板块

　　粉末冶金是世界公认的绿色制造技术，粉末冶金的净成形能力是粉末冶金的主要优点。粉末冶金目前在汽车、家电、数码电子、五金工具、医疗器械、通讯领域都有大量的应用。近年来，通过不断引进国外先进技术与自主开发创新相结合，国内粉末冶金产业和技术都呈现出高速发展的态势，是我国机械通用零部件行业中增长最快的细分行业之一。国内粉末冶金行业市场规模整体呈现稳定增长趋势。

　　汽车零部件作为粉末冶金较大的应用市场，占粉末冶金结构件总产量的70%～80%，当前汽车正在向高性价比、节能、轻量化和电气化的方向发展。新能源纯电汽车占比持续增长，对发动机、变速箱用粉末冶金零部件市场带来冲击和挑战。2023年9月1日由工业和信息化部等七部门印发的《汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）》明确指出“鼓励企业以绿色低碳为导向，积极探索混合动力、低碳燃料等技术路线，促进燃油汽车市场平稳发展”，为粉末冶金市场的稳步增长起到了“压舱石”作用。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　（一）盐业板块

　　1.主要产品及用途：主要产品为食盐、工业盐、生活用盐和溴素，食盐主要用于食用和食品加工，工业盐主要用于两碱化工用盐、印染和制革等，生活用盐主要用于热敷保健、洗浴、果蔬洗涤等方面，溴素主要用于阻燃剂、灭火剂、制冷剂、感光材料、医药、农药、石油等行业。

　　2.经营模式：实施集采购、生产、营销、管控为一体的集团化运营模式。发挥规模优势，大宗货资采取集中招标，降低物料成本；生产环节按照“订单统筹、计划生产”的模式，根据订单情况、市场行情、存货储备等制定生产计划组织生产；食盐业务开展体系改革，推行代理商模式，开展市场策划、新品推广、品牌建设等营销管理工作；工业盐主要通过自主开拓市场，与客户建立直接联系，签订供货合同，开展销售业务。

　　（二）新材料板块

　　1.主要产品及用途：主要产品为还原系列、水雾化系列钢铁粉末及高性能合金特种粉末材料，产品主要用于汽车粉末冶金零部件、家电零部件、电动工具、热敷材料、脱氧剂、焊接材料、化工添加剂、注射成形、激光熔覆、软磁材料、金刚石工具等行业。

　　2.经营模式：实行一体化产供销规范化管控，按照公司物资需要编制采购计划，采取招标的方式严格执行采购预算；采取直销销售，对重点客户、重点产品分类管理，直接与终端客户签订合同。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　（一）盐业板块

　　1.资质优势。目前公司所属食盐定点生产企业6家，鲁盐集团及6家食盐定点生产企业拥有全国食盐定点批发资质，可以面向全国开展业务。

　　2.产销一体优势。公司通过合资、独资等模式在省内设立了十二家批发企业，打造了省内直营的“四梁八柱”，通过代理、合作或者托管的模式实现省内销售业务全覆盖。报告期内，公司通过供销体系改革加强业务网络建设，深耕省内市场，外拓省外与国外市场，加强电子商务领域销售，业务创新能力和市场竞争能力持续增强。

　　3.资源及产能优势。公司所辖生产企业位于渤海湾地下卤水富裕区域和盐矿资源丰富的大汶口地区，盐资源储量丰富，目前具备年产360万吨产能。投资扩建的年产120万吨精制盐项目已经开工建设，完成后将大幅提高公司原盐生产能力。

　　4.品牌优势。“鲁晶”商标和“鲁晶”牌食盐连续多年被评为“山东省著名商标”和“山东名牌产品”，在山东省内具有较高市场知名度。“鲁晶”牌食盐销往全国二十几个省区。

　　5.技术优势。鲁盐集团现有3家高新技术企业及3家山东省省级企业技术中心，具备较强的产品研发基础和实力。

　　（二）新材料板块

　　1.规模优势。鲁银新材现具备年产20万吨高性能金属粉末生产能力，是目前行业内规模最大、品种齐全、质量前茅、工艺先进、装备精良且同时拥有还原制粉、水雾化制粉、高性能合金特种粉末材料生产线的生产企业。

　　2.技术优势。鲁银新材拥有国家级博士后科研工作站,山东省粉末冶金工程技术研究中心、山东省粉末冶金重点实验室、高性能金属粉末材料研制山东省工程研究中心、山东省企业技术中心等研发平台，被认定为省级“一企一技术”研发中心企业、山东省工业设计中心，检（试）验设备配置齐全，达到了国内领先、国际先进水平。鲁银新材科研开发力量雄厚，先后承担并完成了国家“863”计划、国家科技支撑计划、山东省自主创新成果转化重大专项等计划项目，荣获国家科技进步二等奖一项，山东省科技进步一等奖两项，中国冶金科学技术进步二等奖一项。公司现拥有国家有效专利技术62项，具有多项钢铁粉末生产技术的自主知识产权。2023年鲁银新材以新材料研究院为依托，进行了多项粉末冶金技术研究和产品研发，取得了一系列研究成果，进一步增强了鲁银新材的研发能力和人才吸引力。

　　3.品牌优势。鲁银新材是国家高技术研究发展计划（863计划）成果产业化基地，国家新材料产业化基地骨干企业，国家火炬计划重点高新技术企业，国家制造业单项冠军示范企业，国家专精特新小巨人企业，中国粉末冶金产业技术创新战略联盟副理事长单位，中国钢结构协会粉末冶金分会副理事长单位，中国专利山东明星企业，山东省瞪羚企业，山东省首批科技小巨人企业，山东省技术创新示范企业，山东省全员创新企业，山东省制造业高端品牌培育企业，山东省新材料领军企业50强，山东省智能工厂，山东省新材料产业协会理事单位，济南市绿色工厂，济南市智能制造试点示范企业。鲁银新材是多项国家或行业标准制订者，在行业内具有较高声誉和话语权。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　2023年，公司紧紧围绕中心工作，深入实施“创新攻坚突破年”行动，谋经营促发展，强管理提能力，防风险守底线，生产经营管理各项工作呈现良好发展态势。公司实现营业收入33.48亿元，利润总额3.50亿元，净利润2.83亿元。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　1.盐业板块

　　从国际市场来看，随着国内工业盐价格趋于理性，2023年工业盐进口量有所减少，出口量有所增加，但从价格方面来看，进口、出口价格都不同程度有所下降。

　　2024年我国经济形势面临较大挑战，但也有潜力和机会，从整个盐行业形势看，产能和需求总体保持平衡。盐作为基础原料，市场需求对下游产品依赖较大，而且全国盐行业产业集中度较低，各企业核心竞争力相对较弱，整个盐行业还处于小、散状态。目前来看，2024年产销基本平衡，价格取决于各制盐企业与下游化工企业的供需磨合，主要通过协商做好供需稳定和价格稳定。

　　2.新材料板块

　　随着粉末冶金工艺技术的提升，粉末冶金件在机械性能、密度等关键指标上逐步提升，会极大的丰富粉末冶金零部件的应用范围，可为传统零部件的制造提供包括粉末冶金工艺在内的更丰富的工艺路线选择，将极大的促进粉末冶金零部件市场发展。随着粉末冶金零部件在5G通讯、新能源等新兴领域的运用，中国粉末冶金行业市场规模有望继续保持5%以上的CAGR，实现稳定增长。

　　(二)公司发展战略

　　公司实施“产业升级+资本运作”战略，即：以产业为本，重点开展盐业产业链及新材料开发利用，实现主业运营质量、经营效益双提升；以金融为器，通过投资和资本运作助推实体主业实现跨越式发展，构建产融互补、产融协同的发展格局，发展成为主业突出、竞争力强、业绩优良、市值持续增长的上市公司。

　　(三)经营计划

　　1.2024年工作目标：坚持以党建为统领，深入实施“优化提升年”行动，统筹抓好“主业提质增效、强化资本运作、整合区域优势、优化提升管控、突出科技创新、加强党的建设”六大重点工作，推动公司高质量发展再上新台阶。

　　2.实现经营目标的主要保证措施：

　　（1）坚持聚焦主业，强化发展“主引擎”

　　因地制宜，充分发挥区位交通、自然资源等诸多优势，优化资源配置，打造泰安片区矿盐基地、潍坊片区海盐基地、莱芜禹城片区新材料产业基地，加快推进菏泽片区资源获取，发挥区域资源优势，谋划区域产业发展，形成区域发展合力，为做强做优做大盐产业和新材料产业积聚发展动能。完善覆盖全产业链、产品全生命周期的质量提升协作机制，实施全面质量管理，完善供应链和生产体系建设，以数字化、智能化提升为突破口，推进精益生产管理，提高管理质量和管理效率，降低企业运营成本，增强产品竞争力。深度挖掘市场需求，加快新品研发，丰富产品体系，提升产品档次，提高品牌影响力，积极开拓海外市场，进一步巩固行业规模，增强企业综合竞争力和盈利能力。

　　（2）坚持系统谋划，实现发展“新跨越”

　　继续推进盐田综合利用，深入探索“风光同场、智慧盐业”，提高盐田资源综合利用率。稳步推进盐穴综合利用，以盐穴为核心探索产业延伸，充分挖掘盐穴储气储能价值。立足主业，利用公司自身资源和优势，在现有项目基础上，围绕盐产业、新材料产业上下游产业链开展调研，延伸产业链条，扩大产业规模，充分发挥上下游产业协同效应，培养新的利润增长点，为企业发展做增量。充分发挥好上市公司平台作用，围绕公司产业布局，积极探索资本运作方式，借力资本市场，整合上下游产业资源，构建产融互补、产融协同的发展格局，助推实体产业实现跨越式发展。

　　（3）坚持创新驱动，打造发展“硬支撑”

　　大力实施创新驱动发展战略，以提高自主创新能力为核心，坚持把产品创新和技术创新作为转变利润增长方式的重要支撑，推广应用新技术、新工艺、新流程、新装备、新材料。深度挖掘市场需求，围绕产品升级、产品创新开展专题攻关，增强中高端产品研发能力，进一步优化产品结构，适应和引领消费升级趋势。加大科研攻关力度，建立以市场为导向、产学研深度融合的技术创新体系，组建高效研发团队，加大科技研发投入，形成一定技术研发成果。推进重点科技成果转化项目建设，分级管理科技创新项目，确保按节点推进，真正实现研发一批、储备一批、应用一批。

　　（4）坚持规范运作，把好发展“方向盘”

　　完善公司内部控制体系建设，健全内部控制和监督体系，进一步加强规范运作意识，严格执行“三会一层”决策程序，保障各司其职，高效运作。做好风险防控，加强审计监督力度，加大内部管理运营不作为、乱作为的问责力度，促进各项工作规范、有序进行，维护上市公司利益和投资者权益。筑牢安全生产意识，坚持“安全第一，预防为主”方针，时刻抓牢安全生产，有效防范事故风险，全面提升安全管理水平。加强信息披露管理，完善重大事项的报告、披露程序，进一步提高信息披露质量。加强内幕信息管理，提高相关人员的合规、保密意识，提升公司规范化运作水平。

　　(四)可能面对的风险

　　1.盐业板块

　　工业盐市场产品同质化程度较高，下游客户以两碱化工企业为主，产品价格敏感度较高。若终端市场需求倾向低迷，将导致下游市场库存压力增大，如果后续行业需求没有刺激性增长，价格下行的压力将传导至原盐市场，增大制盐企业经营压力。全球极端恶劣天气增多，海盐生产与天气条件密切相关，如发生突发性、灾害性等极端天气现象，将对公司盐业板块海盐产量产生较大影响。

　　2.新材料板块

　　经济大环境及政策变化等因素可能影响金属粉末市场的供需平衡和价格波动，若主要下游市场预期向好，市场供需和价格平稳；若主要下游市场不及预期，会导致供大于需，对公司经营造成不利影响。当前全球经济复苏疲软，且不确定性较大，外需减弱将对公司出口业务造成不利影响。因部分项目技术要求高、研发周期长，可能面临因行业技术水平提升或技术替代等导致相关技术落后的风险。

　　3.其他

　　鲁银储能公司在推进盐穴利用相关研究论证工作的过程中，可能会面临难以攻克的技术难题、盐穴不具备储气储能条件等风险因素。鲁银新能源公司在项目运行过程中，可能会面临市场形势变化等不确定因素带来的经营风险。