嘉银科技旗下你我贷主体公司申请注销

（原标题：嘉银科技旗下你我贷主体公司申请注销）

P2P的尽头是金融科技。在P2P彻底清退后，各大P2P平台纷纷改名金融科技公司进行转型。比如宜人贷在2019年更名为“宜人金科”，拍拍贷也于同年更名为“信也科技”。而你我贷不仅在2022年更名为上海五行嘉信息技术有限公司，其母公司嘉银金科，也在2023年11月更名为嘉银科技。嘉银科技表示，此次更名不仅是品牌形象的更新，更是嘉银科技发展战略的升级，以及对自身技术与服务能力的迭代和进化。

值得关注的是，就在嘉银科技改名后不久，你我贷运营主体上海五行嘉信息技术有限公司却在2024年1月30日向普陀区市场监督管理局申请注销登记。企查查信息显示，五行嘉申请注销的同时，发布了债权人公告信息：“2024年2月1日上海五行嘉信息技术有限公司因决议解散拟向公司登记机关申请注销登记,请债权人自公告之日起45日内向清算组申报债权。”目前，在嘉银科技官网上也已经没了你我贷的踪影。

嘉银科技想要摆脱P2P黑历史的决心可见一斑。不过尝过了P2P的甜头，转型后的嘉银科技依然做着网贷生意，只是平台变成了极融，合作方从个人变成了机构。最新财报显示，截至2023年底，与嘉银科技达成合作的金融机构总数达71家。据媒体统计，在已公布2023年年报的8家上市金融科技公司中，营收增速最快的就是嘉银科技，同比增长率达到67.10%；但是在净利润增速上，嘉银科技却排在第五，同比增长不到10%。

造成这一差距的主要原因是嘉银科技获客成本的大幅提升。2023年，嘉银科技销售和营销费用增长了42.3%至15.39亿元。而公司全年的归母净利润也才12.98亿元，也就是说嘉银科技的营销费用已经超出了净利润水平。

与此同时，嘉银科技的资产质量也在承压，截至2023年第四季度末，嘉银促成的不同期限贷款逾期率环比和同比均有所增加，其中M1逾期率同比增加0.23个百分点，环比增加0.14个百分点；M2逾期率同比增长0.17个百分点，环比增加0.16个百分点；M3逾期率同比增加0.3个百分点，环比增加0.19个百分点。

对于逾期率的抬头，嘉银科技“甩锅”给了大环境，其在业绩发布会上强调，去年中国“经济环境仍面临多重挑战和不确定性”，并指出“（中国经济）经济复苏速度仍然非常缓慢”。

另外，来自Seeking Alpha的资深分析师The Value Pendulum指出，嘉银科技未来的利润率可能会因业务板块优化而降低。财报显示，2023年第四季度，嘉银科技净利润同比下降31%至人民币3.676亿元。嘉银集团在财报电话会议上解释说，盈利收缩的一个关键原因是“担保收入比例”的增加，其利润率“低于我们的贷款便利服务业务”。

具体来看，嘉银科技的贷款便利服务业务收入占公司营收的比例从2022年第四季度的85%大幅下降至2023年第四季度的48%。分析师担心，在未来低利润率担保服务贡献的营收持续增长的情况下，嘉银集团未来的盈利能力可能会减弱。

而嘉银科技似乎对此并不担心，其在年报中指出，预计2024年第一季度贷款促进量将同比增长+11%，环比增长+9%，达到人民币220亿元。该公司还预计，根据其指引的中位数，其全年贷款促进量可增长+8%至人民币955亿元。

从发展战略来看，嘉银科技把希望寄托在中国大陆以外的国际市场。嘉银科技在财报发布会上透露，公司“向海外市场的扩张正在稳步推进”，并列举了印度尼西亚、尼日利亚和坦桑尼亚等具有良好增长潜力的某些市场。不过东南亚的监管政策正随着中国网贷公司的涌入而进一步收紧，2023年11月，印尼金融服务监管局发布政策，加强对基于技术的联合资助服务 (P2P借贷服务）的监管，政策对消费贷款最高借贷利率进行修订——日利率降为0.3%，自2024年1月1日起实行；2025年日利率降为0.2%；直至2026年日利率降为0.1%。且该日利率规定包含各类费用。按照年利率换算，至2026年，印尼借贷最高利率规定将降至36%。

同时，嘉银科技还在2023年第四季度分析师电话会议上透露，截至2023年12月31日，该公司有36个潜在的融资合作伙伴正在讨论中。展望未来，嘉银集团的合作伙伴可能远不止71家。需要注意的是，嘉银科技对于合作机构的预期可能过于乐观。因为嘉银科技曾在2023年3季报中表示，截至第三季度末，合作金融机构总数达73家，76家机构正在洽谈中。但在3个月后的四季报中，嘉银科技合作机构数量反而跌到71家，拟合作对象也是大大缩水。

出品｜华博经纬