量价双降！渤海银行存贷主业遭遇挑战，归母净利润同比重挫16.81%

（原标题：量价双降！渤海银行存贷主业遭遇挑战，归母净利润同比重挫16.81%）

【来源：机构之家】

3月28日，渤海银行公布了2023年年报，其中营业收入249.97亿元人民币，相比去年同期下降了5.55%，归属母公司股东净利润50.81亿元人民币，同比大幅下降了16.81%。

截至28日，共有16家在港股上市的内地银行公布了2023年业绩快报，其中共有7家净利润同比下降。资产规模在万亿以上的银行中，渤海银行的净利润同比增速排名倒数第二。

渤海银行业绩下滑的主要原因在于其传统业务，即利息净收入的大幅下滑22.16%，量价双杀。尽管非利息收入增长了93.63%，但依然无法挽回总营业收入的下滑。与此同时，随着低拨备覆盖率的提升需求，渤海银行不得不增加信用减值损失的计提，进一步导致净利润下降幅度大于营收下降。

一、主营业务遭遇挑战，业务、利息量价双降

如其他传统银行，渤海银行的历年来以存贷款业务为主。2022年，其净利息收入占总营收约86%。但到了2023年，由于净利息收入的大幅下降，渤海银行的非利息收入占比也在这一年一跃提升至接近30%。

净利息业务的下降，首先来自价的下降。众所周知，目前基本上所有银行的净息差都在下行阶段，而渤海银行更是在低位下降。2023年净息差1.14%，相比去年下降了0.36个百分点。根据金融监管总局数据，2023年全年，商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，2022年底为1.91%。可见渤海银行的净息差不仅低于行业平均，下降速度也超过了行业平均水平。

而净息差下滑，首先是由于主要金融资产的平均收益率下降，尤其是贷款收益率下降了0.2个百分点至4.7%。这在一定程度上与基准贷款利率下降等宏观因素有关。同时机构之家注意到，渤海银行的存款利率并没有随基准利率的下降而有下调，反而有所上升，进一步缩小了净息差。这与其自身经营密切相关。渤海银行积极争取零售转型，增加零售业务占比，其2023年个人存款占比快速提升了5.6个百分点至22.5%。但是渤海银行的个人存款平均成本率高于公司存款，并且无论是个人还是公司的活期存款成本同比也大幅增加了，导致了整体存款成本的上升。这表明渤海银在实际经营中，吸纳活期低成本存款和零售业务存款的压力较大。

生息资产的构成也会影响净息差水平，具有更高收益率的贷款资产占比的下降，会进一步缩小净息差。而渤海银行的贷款资产不仅占比下降，总量也在下降。2023年，渤海银行发放贷款及垫款规模为9318亿元，相较往年减少了近288亿元，导致利息总收入同比下降了2.09%，形成价和量的双降。

综上所述，贷款收益率下降、发放贷款总量减少、吸收存款的成本上升，共同导致了渤海银行净利息收入同比下滑22.16%。

表1：渤海银行2023年、2022年利息收入详情。摘自年报。

值得注意的是，渤海银行利息净收入的下降已不是首次。2021年至2022年，利息净收入分别下降了12%和10%。虽然2021年利息收入有所增长，但不及利息支出的增速，从2022年开始出现利息收入负增长，而到了2023年，利息收入下降更为迅速，而利息支出增速更快。这表明渤海银行在其主营业务，如贷款发放和存款吸纳的增长方面，遇到了一些挑战，并且难度在日趋加大。

表2：渤海银行2021-2023年利息收入同比增速。数据来源：iFinD。

二、中间业务及时补位，同比大幅增加

尽管主营业务端受挫，但渤海银行的中间业务收入在2023年大幅增加。2023年，手续费及佣金净收入同比增长了43.42%，金融投资收益更是增长超过99%，在一定程度上弥补了净利息收入下降对总营收的影响。

在渤海银行的发展战略中，大力发展非传统业务已成为目标之一。该行对公司业务端的定位为行业银行、交易银行和轻型银行，而零售业务则定位为账户银行、财富银行和生态银行。特别是交易银行和财富银行能够带来中间业务收入的增长，而轻型银行更是对非资产业务发展的愿景。

然而，渤海银行的手续费及佣金净收入在历年间波动却很大，没有看到稳定地增长。从2019年到2021年，每年同比下降20%至30%之间，2022年增长近15%，而在2023年更是增长了56%，达到了40亿元，占总营收的比例为16%。有趣的是，尽管2023年出现了大幅增长，但仍未恢复到2019年42亿元的水平。

历年手续费及佣金收入的增减主要来自代理业务手续费的波动。2023年，这一收入大幅增长了121%。代理业务手续费通常包括代理保险业务、理财手续费、代收代付业务等。然而，年报中未详细披露为何代理业务手续费波动如此之大。

金融投资收益的波动更为剧烈。2023年，渤海银行的金融投资收益达到了27.6亿元，几乎是往年的两倍。根据会计准则，计入利润表的金融投资收益大部分是以公允价值计量的变动值，历年间的波动似情有可原。渤海银行金融投资资产占总资产比重也在提升。但2023年的这一巨大增长，却恰如“春风化雨”，与其他非利息收入一起，及时填补了净利息收入的部分缺口，如一场华丽的“救火”表演。

表3：渤海银行2020-2023年非利息收入同比增速（%）。数据来源：iFinD，公司年报。