创远信科2023年年度董事会经营评述

（原标题：创远信科2023年年度董事会经营评述）

创远信科2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、业务概要

商业模式报告期内变化情况 创远信科（上海）技术股份有限公司，是一家专注研发射频通信测试仪器和提供整体测试解决方案的专业仪器仪表公司。公司专注于增强无线测试仪器的势能建设，主要发展无线通信测试、车联网测试以及无线通信设备等三个方向，拥有自主品牌和一系列测试仪器核心专利技术，集研发、生产和销售为一体，是具有完全自主知识产权的高新技术企业，荣获2016年度国家科学技术进步奖特等奖、2020年度江苏省科学技术奖一等奖、国家级专精特新“小巨人”企业、国家知识产权示范企业等荣誉。公司拥有一支较强的研发团队，核心骨干均有多年从事移动通信、射频微波、无线电监测、导航测试的研发经验。公司主要产品包括信号分析与频谱分析系列、信号模拟与信号发生系列、无线电监测与北斗导航测试系列、矢量网络分析系列、无线网络测试与信道模拟系列，是我国高端无线通信测试仪器行业的代表性企业。

公司多年承担国家“新一代宽带无线移动通信网”科技重大专项课题开发任务及上海市高新技术产业化专项、战略性新兴产业发展专项、科技创新行动等研发任务，承担上海无线通信测试仪器工程技术研究中心的持续建设任务，全面开展5G/6G和毫米波通信测试技术的研究，参与国家5G/6G毫米波测试规范及标准制定，目前正联合中国科学院上海高等研究院承研“面向新型网络的6G基础芯片原型测试与验证”项目，积极布局6G测试，增强了公司长期的核心竞争力。

通过采用与高校开展“产学研”技术合作的模式，与东南大学共同创建的东大-创远电子测量技术研究中心已进入三期（微波毫米波太赫兹与通信测试测量技术与仪器研发）合作，确保技术储备及人才梯队建设能力，确保技术创新和可持续发展能力。

公司以客户需求为导向，提供领先的测试产品和整体解决方案，公司根据不同的产品特点，分别采取直销、分销和网销的营销模式。

报告期内，公司商业模式没有发生较大变化。

报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化。

二、经营情况回顾

(一)经营计划

2023年度公司实现营业收入27,035.06万元，同比降低14.98%；实现归属于上市公司股东的净利润3,357.51万元，同比增长50.77%；经营活动产生的现金流量净额13,234.07万元，同比降低13.99%。

截至2023年12月31日，公司资产总额117,901.11万元，同比增长12.59%。基本每股收益0.24元，同比增长50.00%。

1、G60科创走廊创远集团总部基地建设

基于公司未来整体发展战略考虑，且为公司未来持续发展提供必要的基础条件，公司于2022年对外投资设立创远基石以及购买土地使用权，建设G60科创走廊创远集团总部基地。该项目将以长三角G60科创走廊这一科创沃土为创业基地，始终把无线通信高端测试仪器的势能建设为己任，深耕5G/6G无线通信及毫米波太赫兹技术，项目落成后将形成集研发、生产和销售为一体的未来科技总部经济综合体。报告期内，总部基地项目于6月顺利完成开工奠基仪式，该项目被上海市经济和信息化委员会评为第一批“智造空间优质项目”。公司将紧紧抓住长三角G60科创走廊高质量发展的战略机遇，加快推动项目落地实施，推进产业经济高质量发展，将基地打造成一个具有全球影响力和示范效应的未来产业科创高地。

2、产业协同持续发展

发展战略合作伙伴是落实公司1+3战略的重要一环，不仅夯实公司的核心竞争力和拓展应对市场的能力，同时通过合作促进产业的发展实现多赢。报告期内，公司与多家企业开展战略合作，致力于建立长久、密切及融洽的战略合作伙伴关系，充分发挥技术互补优势，实现协同发展。报告期内，主要新增战略合作如下：

与某全球知名科技公司签署了战略合作备忘录，推动双方以太网以及车联网测试的产品和方案在汽车市场领域的应用，同时双方基于各自业务领域的技术、经营和管理优势，共同建立合作关系，实现双方共同发展、互补共赢；l与深圳通用测试系统有限公司签署了战略合作协议，共同推动智能网联车整车级5G MIMO OTA测试系统的市场拓展工作；l与长春汽车检测中心有限责任公司成立的智能网联汽车测试联合实验室，围绕汽车通信网络、应用仿真、电磁环境等方向提供合规检测、咨询服务、设备开发等相关业务，提供一站式服务；l与中国信息通信研究院正式签署合作协议建立“新一代移动通信测试验证国家工程研究中心联合实验室”，双方将围绕无线主设备、天线、终端、模组等产品的性能测试方法，合作研究测试系统方案，开发测试仪表，推动规模化应用，并将共同推进科研课题立项与协同申报、开展相关知识产权合作研发及科技成果转化。

3、持续提高研发实力

公司聚焦5G/6G和毫米波研发投入，不断开发新产品及推进原有产品快速迭代，增强企业核心竞争力及持续盈利能力。报告期内，公司研发支出16,211.39万元，占营业收入的比例为59.96%。截至报告期末，公司及其合并报表范围内子公司累计已申请海内外专利450项，其中发明专利297项，拥有软件著作权154项，拥有授权专利共235项，拥有国内外商标65项。公司也正在积极布局海外知识产权战略，已经成功申请8项海外专利，其中1项德国专利获得授权，1项美国专利获得授权，拥有海外商标30项。

报告期内完成了如下重点产品：l40GHz、50GHz、110GHz矢量网络分析仪：公司始终坚持聚焦自主可控、国产替代战略，经过多年的持续研发和不断完善，正式推出频率覆盖1MHz~110GHz的毫米波矢量网络分析仪，拥有提供多种校准方式、设有多种显示格式、提供全面的测试功能等特点，同时支持5G毫米波测试、卫星通信测试、汽车雷达、半导体芯片测试以及材料测试等多场景应用，为毫米波频段的产品测试提供了极高性价比的解决方案；天地一体化通信-端到端系统性能仿真平台：基于公司自主研发的X80信道模拟器及上下变频模组开发“天地一体化通信-端到端系统性能仿真平台”，可实现针对卫星通信场景实现完整的端到端性能测试、模拟复杂电磁环境下的卫星通信场景等；低轨卫星载荷认证测试系统：基于卫星通信测试终端及通用测试仪表等硬件设备，支持对卫星载荷的功能及性能等进行自动化验证评估，包括物理层流程、系统功能、基本业务、载荷性能（掉话率、并发用户数）、导航增强、安全功能等，适用于低轨卫星载荷及网络在地面研发、调测、认证阶段的网络功能、协议一致性、互联互通等验证测试，以及在轨部署、运控、运营等阶段的网络性能测试等场景，极大提高低轨卫星通信系统研发、部署、优化等环节的测试效率；GS100卫星导航信号分析仪：从导航通信入手，以解决卫星导航系统（GNSS）信号固有的脆弱性容易受到来自其他发射源的干扰问题为目标，可运用于卫星阵地、智能网联汽车、通信系统、位置服务（LBS）、军事应用、电磁环境评估、频谱监测等卫星导航领域；全国产化的卫星变频模块：卫星变频模块已完成100%零部件国产化，在具有极高性价比的同时，可实现无线电宽带收发，满足国产化需求。该产品具有低噪声、高动态、低相噪、低杂散的特性和优点，已广泛应用于卫星通信、遥感地面站，电子对抗和雷达系统中，另外为满足用户各种应用要求，我们能为用户提供各种定制化输入输出频段，定制化通道数，定制化形态，定制化集成开发等服务；整车网络性能外场测试解决方案Eagle Auto：公司与网络运营商、主流测试评估机构、主机厂、T-Box厂家深入交流沟通，开发了专业的“整车网络性能外场测试解决方案Eagle Auto”，从4G/5G/C-V2X/GNSS网络性能和T-Box终端用户体验双维度进行全面、系统的测试，助力智能网联车整车网络性能测试的实际应用落地；手持式频谱分析仪拓展频段：自2016年发布第一代SpecMini产品以来，不断打磨优化产品，形成了雄厚的技术积累，手持式频谱分析仪的分析频段由最初的10MHz-4.2GHz拓展到如今的9kHz-18GHz，分析带宽由20MHz拓展到100MHz，产品功能不断发展，是一款极为优越的手持式频谱分析仪；手持式矢量信号发生器迭代更新：GeneMini手持式矢量信号发生器测试频段从原有6GHz跨越式突破到了18GHz，打破了传统信号源体积与性能的局限，刷新了便携仪表的工作能力上限，适用于教学、射频研发、移动通信、航空航天、国防军工等各个领域，为国产便携式射频仪器的发展添光添彩。

4、持续拓展国内外市场

凭借优秀的人才、匠心的品牌与丰富的产品和有效的解决方案，在与原有客户继续深入加强合作的同时，持续加大新市场及新客户开拓力度。在国防工业和特种通信领域，经过深耕细作、不断开拓新客户市场。在智能网联车与卫星互联网测试领域，通过不断推出新产品及解决方案、扩大行业影响力及客户认可度。报告期内，公司携产品参展第十二届中国国际国防电子展会、重庆高博会、2023西部微波会、第十一届中国（西部）电子信息博览会、2023无线电技术与应用发展论坛、IME2023微波及天线技术会、2023汽车技术与装备国际论坛、第60届中国高等教育博览会、CAEE2023中国航空制造装备博览、首届中国航空制造设备博览会等展会，进一步了解和分析行业发展现状以及市场需求，并扩大公司品牌知名度及行业影响力。

同时，公司参加了全球最大移动通信展览会之一的世界移动通信大会（MWC）。2023年是MWC上海世界移动通信大会举办的第十年，以“时不我待”为主题，吸引了来自115个国家和地区的近37000名参会者，本次展会公司携带了5G毫米波测试、车联网测试、卫星互联网测试等方案，X80信道模拟器、T5260A-2KA矢量网络分析仪、T8600矢量信号分析仪、T3661A矢量信号发生器等系列产品，受到很多参观者的垂询。

公司还组织参加了多种形式的技术交流及市场推广活动，受邀参加了2023年IME深圳5G天线与射频微波交流会、EDICON跨越中国-深圳会议、第十三届中国卫星（600118）导航年会、2023国际智能网联汽车技术年会（CICV2023）、2023无线电技术与应用发展论坛等学术年会。“618”、“双11”期间举行了多场线上市场推广活动，充分利用网络资源助力公司品牌建设和业务需求的拓展。

5、报告期内取得的荣誉及资质

l荣获AAA级信用企业资质；l公司总部基地建设项目被评为第一批“智造空间优质项目”；l荣获财联社“年度最具创新价值奖”；l荣获中国上市公司协会“2023年董事会秘书履职3A评价”；l荣获全景网“投资者关系金奖”；l荣获新三板&北交所年度风云榜“最具投资价值奖”；l荣获新三板&北交所年度风云榜“专精特新优质企业奖”；l荣获新三板&北交所年度风云榜“优秀企业家”；l荣获长三角G60科创走廊策源地民营企业产值100强称号；l荣获长三角G60科创走廊策源地民营企业科创驱动100强称号；l荣获第二届松江区“慈善之星”（提名奖）；l公司财务部荣获“2022-2023年度松江区巾帼文明岗”荣誉；l公司通信仪器事业部荣获“2023年度松江区岗位建功先进集体”荣誉；l荣获2022-2023年度泗泾镇“党建优秀案例”。

(二)行业情况

全球无线通信测试设备市场格局较为集中，关键技术由少数国外巨头厂商掌握，在国内无线通信建设进程加快和国家政策支持的背景下，国产化替代成为自主创新发展重要途径，未来我国无线通信测试仪器等行业发展将迎头赶上。

一、行业发展概况

（一）行业环境

1、中国高新技术企业发展受美国影响较大

2018年至今，美国政府援引国内法，多次以国家安全和外交利益为由，对其他国家实施出口限制和提高关税等单边行为。期间更是在交通、通信技术、无线通信测试、人工智能等众多重点技术领域，对中国多批次累计超300家企业进行技术出口限制，原产商品（包括商品和技术）、技术与零部件购置以及合同签订等多方面中国高新技术企业受较大影响。

2、全球将共享中国无线通信测试设备市场机会

近年来，我国对无线通信与射频微波测试仪器行业的重视程度和支持力度在持续增加，国内企业的技术水平不断提高，国产设备在产品性价比、售后服务等方面的优势逐渐显现。随着2G空白、3G跟随、4G同步、5G引领的不断快速发展，目前中国成为全球经济发展稳定、企业经营环境较好的国家之一，这也进一步推进了国内无线通信测试设备国产化，尤其在无线通信测试领域，逐步呈现出国内市场实现进口替代并出口欧美等海外市场的特点。

3、国家振兴政策持续使行业发展迎来重大机遇

无线通信与射频微波测试仪器细分行业是国民经济的基础性、战略性产业，对国民经济具有较强的拉动作用，一直受到国家政策支持。近年来，随着《中国制造2025》、《“十三五”先进制造技术领域科技创新专项规划》、《“十四五”规划和2035年远景目标纲要（草案）》等多项政策的制定和实施，我国对本行业的重视和支持力度逐步提升。政策为无线通信与射频微波测试仪器行业提供了财政、税收、技术、人才等多方面的支持，创造了良好的国内经营环境。

（二）行业特点

1、资金实力与技术创新推高了行业鸿沟壁垒

无线通信测试设备行业是典型的知识与技术密集型行业，技术、资金、人才和行业标准制定等因素导致行业进入壁垒很高。由于下游行业的呈周期性的技术变化，促使行业内的企业持续投入研发，以保证在新一代技术浪潮中仍然保持领先。目前行业内知名的厂商每年的研发费用/营业收入之比均常年保持在10%以上。

2、高端测试设备领域的进口依赖程度较高

目前，由于我国无线通信测试设备还处于起步阶段，市场规模在通信和电子制造行业中占比较小，同时技术难度大、精度要求高，以及行业受国外隐形技术壁垒等因素制约，致使我国高端测试设备依赖进口，比如美国是德科技、德国的罗德与施瓦茨、美国国家仪器等国外大型企业，国产设备处境尴尬。

3、通信技术迭代的研发与建设阶段成为周期需求爆点

无线通信测试设备的应用场景与通信行业紧密联系，主要应用在通信、电子和其他工业制造业，而通信、电子及其他工业制造业由于技术标准和供需关系变化等因素的影响，均具有显著的周期性特点。通常测试设备在新一代通信网络标准的开发期和建设期的需求比较高，而在两个标准周期之间采购主要是维护工程测试仪表，属于耐用品，需求相对平稳。以国内三大运营商为例，在每一代移动通信技术研发阶段和建设期的资本性支出都会保持较快增长，期间需要采购大量的设备和相应的测试设备，而上游的通信设备厂商、天线厂商以及模块厂商等也都需要加大测试设备的采购，以确保其生产的产品符合新一代技术的要求的规范。

二、行业竞争格局分析

（一）电子测量仪器行业市场规模分析

（1）受益于需求端驱动，全球电子测量仪器将持续稳定增长

受益于全球经济的增长、工业技术水平的提升，全球电子测量仪器市场规模保持持续上升的增长势态。据Frost&Sullivan、前瞻产业研究院数据，2015-2022年全球电子测量仪器行业市场规模持续增长，2022年全球电子测量仪器市场规模将达到147亿美元。

随着航空航天、5G商用化、新能源汽车市场占有率上升、信息通信和工业生产的发展，全球电子测量设备的需求将持续增长，前瞻产业研究院结合Frost&Sullivan数据，预测2028年全球电子测量仪器行业市场规模将达200亿美元。

（2）受益于政策支持，我国电子测量仪器将持续稳定增长

经过多年发展，中国电子测量仪器行业已形成一批自有品牌，在政策的支持下，国产替代进程加快。电子测量仪器行业技术进步以及下游应用市场需求的增长将会带动中国电子测量仪器行业的发展，前瞻结合Frost&Sullivan数据，预计2023-2028年中国电子测量仪器行业规模将以8%的年复合增速增长，2028年将达84亿美元。

（二）行业需求分析

（1）各国政府支持和鼓励电子测量仪器行业的创新发展

电子测量仪器是基础性和战略性新兴产业，其发展水平已成为一个国家科技水平、综合国力和国际竞争力的标志。仪器的自主研发在创新型国家得到重视，欧美日等国家和地区都把“发展一流的科学仪器”作为国家战略，对科学仪器的装备和创新给予重点扶持。

近年来，我国同样不断推出关于高端测量仪器的利好政策，包括2021年3月，十三届全国人大四次会议授权发布《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》，指出：“依托行业龙头企业，加大重要产品和关键核心技术攻关力度，加快工程化产业化突破；加强高端科研仪器设备研发制造。”《中华人民共和国科学技术进步法》、《关于加强国家现代化先进测量体系建设的指导意见》、《关于推动未来产业创新发展的实施意见》等等利好政策将推动电子测量仪器行业的迅速发展。

（2）下游应用行业景气度上升推动行业需求持续稳定增长

下游应用行业景气度上升推动行业需求持续稳定增长电子测量仪器是基础类设备，广泛应用于国民经济的各个领域。随着下游主要应用领域如国防、无线通信、智能网联汽车、消费电子、卫星互联网等产业的持续发展，电子测量仪器的需求也将持续稳定增长。

1、国防投入持续增长带来需求增加

国防投入持续增长带来需求增加随着国防装备信息化、实战化要求提高，以及国家对国防领域的持续投入，特别是加强武器装备建设投入和军事训练投入，国防测试供应商将充分受益于国防预算高增长支撑下的装备研制、生产、保障测试和军事训练测试需求，未来将保持稳定增长。2017年至2023年之间，中国国防预算增幅依次是7%、8.1%、7.5%、6.6%、6.8%、7.1%和7.2%。但相比美国我国国防费用还有较大差距，我国2024年国防支出预算约为16,655.4亿元人民币，而美国2024财年的国防预算高达8,860亿美元。随着我国国防需求的逐步提升以及国防建设的进一步加强，大国战略竞争和博弈日趋激烈，地缘战略环境风险和变数增多，为保证经济建设的顺利进行、国家主权及领土完整，我国国防支出还有较大的增长空间。

2、通信市场新增长，创造更多新机遇

5G通信未来的市场机会点主要在物联网模组测试、数据通信测试、光通信测试、毫米波测试、ORAN测试等方向带动物联网产业进入高速成长期，预计物联网模组2021-2026年复合增长率为20.6%，物联网模组市场的快速增长必将推动相关测试设备需求的增长。随着基站、终端产线的逐渐完备，数字化转型带来新一轮流量爆发周期，数据中心市场焕发新生机，数据通信测试设备需求将大幅增长。

5G毫米波与Sub-6GHz相辅相成，有望在“十四五”实现商用，未来5G、6G毫米波测试设备市场前景可期。

3、智能网联汽车测试需求增长

智能网联汽车是未来十年的黄金赛道，汽车电子产业的发展推动汽车电子测试市场的发展，2020-2025年中国汽车电子测试设备市场在智能、网联、电动等新兴市场领域，受汽车电子市场政策环境和汽车电子技术演进所推动，市场规模从14.6亿元人民币快速升到54亿元人民币，复合增长率达到30%。2024年工信部等部门发《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》，将大力推动智能网联汽车产业化发展。随着智能网联汽车行业发展，汽车领域的电子测量需求将有显著增加。

4、消费电子的迭代发展

基于消费电子及周边产品制造技术的迭代发展以及移动互联网应用的普及，以AI智能手机、AIPC、智能穿戴设备等为代表的全球移动设备市场规模快速增长，消费者群体持续扩大，从而催生对于电子测量仪器的需求。

5、卫星互联网推动测试仪器需求

在全球化和数字化时代，卫星互联网技术的进步和应用，特别是消费级卫星互联网产品的推出，标志着信息技术领域的重要突破和全球通信网络覆盖能力的显著提升。中国在其“十四五”规划和2035年远景目标纲要中，明确了加速数字经济发展和推动新型基础设施建设的目标，其中强调了发展卫星互联网服务的重要性，旨在提高国家信息化水平和增强全球互联网服务能力。天地一体化信息网络是未来通信发展的关键技术之一，卫星通信及空天地一体化也将带动测试、仿真等仪器需求。

（三）行业重点企业情况

全球无线通信测试设备市场格局较为集中，大多数产品和重要技术掌握在几个国外巨头厂商中，主要有是德科技、罗德与施瓦茨等。国内厂商竞争力稍弱，外资品牌在中国市场占据绝大多数份额。

但随着我国对无线通信与射频微波测试仪器行业的重视程度和支持力度的持续增加，国内企业的技术水平不断提高，国产设备在产品性价比、售后服务等方面的优势逐渐显现。在国产替代进口政策支持下，国内在无线通信测试设备各细分领域逐渐涌现一批行业佼佼者。

1、美国是德科技

美国是德科技是全球领先的通信测试公司，成立于1939年，拥有超过14,900位员工。2023财年收入54.64亿美元，客户遍布100多个国家和地区，提供设计、仿真与测试解决方案，专注于测试测量领域。

2、罗德与施瓦茨

德国罗德与施瓦茨是一家专注于测试测量领域的公司，成立于1933年，拥有超过13,800位员工，2023财年净收入为27.8亿欧元，在全球超过70个国家/地区设有销售和服务网络。在测试与测量、安全通信、网络和网络安全、广播电视与媒体等市场提供先进的解决方案。

3、思仪科技

中电科思仪科技股份有限公司（简称“思仪科技”）是中国电科集团第一家二级单位股份制公司，成立于2015年，2021财年收入15.13亿元，拥有员工1,568位，主要从事微波/毫米波、光电、通信、基础通用类测量仪器以及自动测试系统、微波毫米波部件等产品的研制、开发和批量生产。

思仪科技人员和技术实力雄厚，是国产电子测量仪器的主力军。

三、未来展望

(一)行业发展趋势

1、各国政府支持和鼓励电子测量仪器行业的创新发展

电子测量仪器是基础性和战略性新兴产业，其发展水平已成为一个国家科技水平、综合国力和国际竞争力的标志。仪器的自主研发在创新型国家得到重视，欧美日等国家和地区都把“发展一流的科学仪器”作为国家战略，对科学仪器的装备和创新给予重点扶持。

近年来，我国同样不断推出关于高端测量仪器的利好政策，包括2021年3月，十三届全国人大四次会议授权发布《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》，指出：“依托行业龙头企业，加大重要产品和关键核心技术攻关力度，加快工程化产业化突破；加强高端科研仪器设备研发制造。”《中华人民共和国科学技术进步法》、《关于加强国家现代化先进测量体系建设的指导意见》、《关于推动未来产业创新发展的实施意见》等等利好政策将推动电子测量仪器行业的迅速发展。

2、下游应用行业景气度上升推动行业需求持续稳定增长电子测量仪器是基础类设备，广泛应用于

国民经济的各个领域。随着下游主要应用领域如国防、无线通信、智能网联汽车、消费电子、卫星互联网等产业的持续发展，电子测量仪器的需求也将持续稳定增长。

（1）国防投入持续增长带来需求增加

国防投入持续增长带来需求增加随着国防装备信息化、实战化要求提高，以及国家对国防领域的持续投入，特别是加强武器装备建设投入和军事训练投入，国防测试供应商将充分受益于国防预算高增长支撑下的装备研制、生产、保障测试和军事训练测试需求，未来将保持稳定增长。2017年至2023年之间，中国国防预算增幅依次是7%、8.1%、7.5%、6.6%、6.8%、7.1%和7.2%。但相比美国我国国防费用还有较大差距，我国2024年国防支出预算约为16,655.4亿元人民币，而美国2024财年的国防预算高达8,860亿美元，约为我国国防支出预算的3.8倍。随着我国国防需求的逐步提升以及国防建设的进一步加强，大国战略竞争和博弈日趋激烈，地缘战略环境风险和变数增多，为保证经济建设的顺利进行、国家主权及领土完整，我国国防支出还有较大的增长空间。

（2）通信市场新增长，创造更多新机遇

5G通信未来的市场机会点主要在物联网模组测试、数据通信测试、光通信测试、毫米波测试、O-RAN测试等方向带动物联网产业进入高速成长期，预计物联网模组2021-2026年复合增长率为20.6%，物联网模组市场的快速增长必将推动相关测试设备需求的增长。随着基站、终端产线的逐渐完备，数字化转型带来新一轮流量爆发周期，数据中心市场焕发新生机，数据通信测试设备需求将大幅增长。5G毫米波与Sub-6GHz相辅相成，有望在“十四五”实现商用，未来5G、6G毫米波测试设备市场前景可期。

（3）智能网联汽车测试需求增长

智能网联汽车是未来十年的黄金赛道，汽车电子产业的发展推动汽车电子测试市场的发展，2020-2025年中国汽车电子测试设备市场在智能、网联、电动等新兴市场领域，受汽车电子市场政策环境和汽车电子技术演进所推动，市场规模从14.6亿元人民币快速升到54亿元人民币，复合增长率达到30%。2024年工信部等部门发《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》，将大力推动智能网联汽车产业化发展。随着智能网联汽车行业发有，汽车领域的电子测量需求将有显著增加。

（4）消费电子的迭代发展

基于消费电子及周边产品制造技术的迭代发展以及移动互联网应用的普及，以AI智能手机、AIPC、智能穿戴设备等为代表的全球移动设备市场规模快速增长，消费者群体持续扩大，从而催生对于电子测量仪器的需求。

（5）卫星互联网推动测试仪器需求

在全球化和数字化时代，卫星互联网技术的进步和应用，特别是消费级卫星互联网产品的推出，标志着信息技术领域的重要突破和全球通信网络覆盖能力的显著提升。中国在其“十四五”规划和2035年远景目标纲要中，明确了加速数字经济发展和推动新型基础设施建设的目标，其中强调了发展卫星互联网服务的重要性，旨在提高国家信息化水平和增强全球互联网服务能力。天地一体化信息网络是未来通信发展的关键技术之一，卫星通信及空天地一体化也将带动测试、仿真等仪器需求。

(二)公司发展战略

报告期，公司坚持“1+3”发展战略，“1”是指持续无线通信测试仪器技术的势能建设，“3”是指三个主要业务方向，分别是：

（1）无线通信测试：即以5G/6G通信、北斗导航、半导体射频为主的无线通信测试仪器业务；

（2）车联网测试：即以C-V2X、汽车电子为主的车联网通信测试业务；

（3）无线通信设备：即以无线侦测设备、毫米波模块、卫星通信传输模块为主的通信设备业务。

(三)经营计划或目标

l1.市场营销时刻牢记“客户第一、颠覆创新”的企业使命，以产品为基础、“客户地图”为基准，聚焦核心客户，加强营销流程管理。从公司发展战略出发，在无线通信测试仪器、车联网通信测试以及通信设备等领域不断细分市场，持续挖掘多层级市场需求。进一步明确市场定位，针对客户差异化需求提供多样化产品和整体解决方案。

l2.产品研发坚持市场需求和客户导向，依据市场信息开展研发和方案制定。持续不断提升产品性能指标，增强公司产品竞争力。所有研发项目面向以5G/6G通信、北斗导航、半导体射频为主的无线通信测试仪器业务；以CV2X、汽车电子为主的车联网通信测试业务；以无线侦测设备、毫米波模块、卫星通信传输模块为主的通信设备业务。

不断聚焦核心产品，提升核心竞争力。集中研发资源，不断提高射频微波电路设计及制造、超高速基带信号处理平台技术、多制式无线通信物理层协议、毫米波电路设计及测试技术、无线信号侦测及分析技术及移动通信网络测试技术等核心技术性能指标、稳定性和可靠性；深入开展6G技术创新，积极探索太赫兹技术研究、6G“空天地”一体化技术研究；研发部门与一线销售一起，积极服务客户，寻找更多的客户痛点，创新更多的应用解决方案。

l3.资源保障聚焦企业发展布局，科学合理分配资源，积极申请各项资质与项目，不断提升企业的竞争力和品牌优势，有助于提高企业的知名度。

l运营管理进一步梳理优化内部流程，补充缺失流程、优化精简已有流程。在进一步落实执行ISO9001、知识产权标准等一系列质量标准体系的基础上，提升公司运营效率。同时，充分发挥业财一体化ERP系统作用，利用信息化建设推进数字化发展，对内外部信息资源进行深度整合和广泛应用，有力地促进集团管控和企业精益化管理，全面提升工作和管理效率，切实以信息化建设助推公司高质量发展。

l4.人力资源建设高度重视人才，充分认识到人才是公司最宝贵的财富，进一步加强人力资源体系建设，并在人才引进、户口落地、人才公寓、深造培养及各类补贴等各方面深入落实。在人才引进上，从吸引人才、筛选人才、评估人才以及招聘渠道等方面建设完善人才引进体系，为公司研发、管理及营销等各部门提供高素质适配人才；在人才培养上，建立完善科学、合理的人才培育体系，通过组织开展多层级、跨部门培训不断提高员工的领导力、团队协作、沟通技术、专业技能等综合素质和技能，激发员工潜力；在绩效管理上，不断优化现有绩效考核体系，完善落实各项奖惩制度和股权激励计划。

l5.文化建设努力学习和深刻领会“创新求远、尊重个人、服务客户”的宗旨，始终坚持“客户第一、颠覆创新”的使命，和“诚信、公正、尊重、团结”的核心价值观，通过不同形式的岗位练兵、团建活动、宣贯培训、沟通交流，使公司的核心文化深入到每一位创远员工心中，并落实在日常行动中；不断提升全体员工的社会责任感，除了慈善关爱，更要提倡对国家、公司、家庭和个人的责任担当，积极投身到波澜壮阔的百年未有之大变局之中，为国家的繁荣、民族的昌盛、公司的兴旺、自身的发展，贡献出我们应有的力量。

(四)不确定性因素

公司所处行业与宏观经济发展周期有着较强的相关性，受国家宏观经济环境和总体发展速度等因素的影响较大。国家宏观经济调控政策调整带来的宏观经济周期波动可能影响公司的部分下游行业，并对公司的主营业务造成一定的影响。

国际贸易环境的不确定性：近几年全球化趋势逆行，随着国外政治、经济等宏观环境的变化，对电子测量仪器行业的全球化发展带来前所未有的挑战。随着，我国逐步加强推进高端产品国产化进程加快，同样对国外电子测量仪器行业也带来明显的影响。

针对以上不确定性因素，公司将进一步聚焦主业和核心技术，积极拓宽产品应用领域，同时积极关注国家政策及国际贸易环境变动，及时制定公司调整方案，提升公司抗风险能力，实现公司持续稳定的发展。

四、风险因素

(一)持续到本年度的风险因素

1.市场竞争加剧风险

重大风险事项描述：无线通信测试仪器行业长期被国外巨头垄断，尤其是高精尖产品主要由欧美、日本等国家和地区的国际知名企业所控制。近年来，随着我国对无线通信测试仪器仪表行业的重视程度和支持力度持续增加，行业技术水平不断提高，国产设备在产品性价比、售后服务、地缘等方面的优势逐渐显现。国内产业的逐步崛起，可能引起国外竞争对手的重视，使得市场竞争逐步加剧。同时，随着我国无线通信测试仪器仪表市场需求的快速增长，还将吸引更多的国内公司加入到该行业的竞争中。如果公司不能审慎地把握行业的市场动态和发展趋势，不能根据技术发展和客户需求而及时进行技术创新和业务模式创新，则存在因竞争优势减弱而对经营造成不利影响的风险。

应对措施：无线通信测试设备行业是典型的知识与技术密集型行业，技术、资金、人才和行业标准制定等因素导致行业进入壁垒很高。公司已经在该领域深耕多年，有很好的技术、资金和市场的积累，借助中国在第五代移动通信技术引领的地位，积极布局5G/6G和毫米波、半导体测试、卫星通讯、车联网等领域；在做好做大国内市场的同时，继续拓展海外市场，努力打造面向市场的营销团队；持续加大在射频微波、信号处理、基础算法、定制射频芯片等核心技术的研发投入，充分利用国家重大专项前沿技术的积累，紧密加强与东南大学等科研院所的产学研结合，与更多高校建立联合研究平台，聚焦客户痛点，依托创新中心，与客户共同开发更优的应用解决方案。使公司能够在无线移动通信测试技术领域，借助5G/6G和卫星通信等行业的发展，实现弯道超车，在全球通信测试仪器市场竞争中为国家获取一席之地。

2.核心人员流失风险

重大风险事项描述：作为无线通信和射频微波测试领域的高新技术企业，公司的管理层和其他核心人员大多是知识复合型的资深专家，既具备丰富的行业知识、掌握相关专业技术、精通各种仪器仪表的性能，又具有较好的管理经验和业务风险管控经验，可保证公司各项业务的顺利推进及持续稳健发展。随着行业竞争和人才竞争的加剧，将对公司保留上述核心人员带来一定的压力，如果公司不能持续保持良好的激励制度和团队工作环境，上述核心人员流失将对公司的业务发展造成不利影响。

应对措施：落实公司成果分享机制，通过期权方案等一系列激励措施，保证员工能够共享公司快速发展的成果。公司运用各种激励机制，充分调动人才特别是核心技术人才的积极性和创造性，创造良好的企业文化，增强公司的凝聚力，增加员工的归属感；2023年度公司积极帮助符合要求的68名员工获得松江G60人才奖补政策，88名员工获得G60人才积分奖励，6名员工获得2022年上海市重点产业人才专项奖励，建立和完善人才储备机制，为员工提供更多的学习和培训机会，建立面向未来的一整套培养计划，为员工提供成长机会和发展空间。报告期内资助1名员工攻读东南大学博士学位；激发员工最大“潜能”同时，避免出现人才“天花板”现象，增大员工的全面发展空间；建立良好完善的用工机制，运用《劳动法》，《反不正当竞争法》等法律手段，保护公司的合法权益。

3.技术研发及产品开发风险

重大风险事项描述：无线通信与射频微波测试行业是技术密集型行业，随着通信技术的快速迭代、应用场景不断增加和通信设备高度复杂化，进一步提升了对通信测试仪器仪表的测试能力要求。公司的研发模式是以自主研发与承接外部科研项目相结合的方式，如果公司的研发前瞻性不足、未能对市场的发展趋势做出正确判断以及外部科研项目所积累的经验技术无法应用到公司产品中，有可能导致技术研发成果得不到市场认可，对公司经营业绩造成一定影响。

应对措施：公司在坚持自主研发的同时，联合无线通信领域、卫星导航领域内具有雄厚科研技术积累的高等院校、行业内龙头企业开展联合跟踪前沿技术；通过承担国家科技重大专项，不断加强技术积累。目前，公司与东南大学共同创建的东大-创远电子测量技术研究中心已进入三期（微波毫米波太赫兹与通信测试测量技术与仪器研发）合作；联合中国科学院上海高等研究院承研《面向新型网络的6G基础芯片原型测试与验证》项目，布局6G网络测试技术。

4.关键核心器件依赖进口的风险

重大风险事项描述：无线通信和射频微波测试仪器的关键核心器件，例如高端芯片等严重依赖进口。公司设备的部分关键核心器件对国外品牌存在一定的依赖性。若上述关键核心器件受出口国贸易禁用、管制等因素影响，导致公司无法按需及时采购，将对公司的生产经营产生不利影响。

应对措施：目前公司主要采购的关键核心器件是通用的商业化产品，将加强供应链的管理，通过选择多家供应商，分散依赖集中采购的风险，同时通过建立安全库存，以保障公司的生产需求；另一方面公司也在积极改进产品技术方案，加大在毫米波芯片定制投入，减少对关键核心器件依赖进口的风险；目前已经与国内多家核心器件供应商建立了合作关系，实现部分核心芯片国产化，不仅解决了卡脖子的问题，同时降低了产品成本。未来公司将进一步积极探索与国内企业更多的合作。

5.政府补助的风险

重大风险事项描述：公司政府补助多来源于科研项目经费，如果公司出现科研项目经费使用不规范的情形，则可能存在退回科研专项资金及受到处罚的风险，从而给公司的生产经营带来不利影响。

应对措施：针对科研经费的合理使用，公司制定了《重大专项资金及预算执行管理办法》等一系列管理办法与规章制度，资金支出严格按照要求执行审批与使用，保障了项目预算顺利执行，确保科研经费的规范、有序的使用。

6.不能及时取得合格供应商资质的风险

重大风险事项描述：公司尚未取得华为、台积电的合格供应商资质，主要通过控股股东创远电子向华为、台积电销售测试仪器相关设备。公司控股股东、实际控制人已出具《关于避免同业竞争之承诺函》和《规范和减少关联交易承诺函》，创远电子从事的业务是向华为、台积电销售测试仪器相关设备，均向公司采购且采购价格与销售价格相同。若公司未来取得华为、台积电合格供应商认证，除了将已签署的合同继续履行完毕之外，创远电子将不再与华为、台积电签署新的合同，且立即变更经营范围。综上，公司尚未取得华为、台积电的合格供应商资质，对公司目前的业务开展未造成重大不利影响，测试相关产品获得了客户的认可，但是如果公司未来未能及时取得合格供应商资质或者合格供应商的准入条件发生变化使得公司无法取得相应资质，将对公司未来的业务拓展和经营业绩产生不利影响。

应对措施：公司正在积极与华为、台积电沟通申请合格供应商资质。