启明星辰获华金证券买入评级，收入和归母利润双增长，24年中移动是主要增长动能

（原标题：启明星辰获华金证券买入评级，收入和归母利润双增长，24年中移动是主要增长动能）

2月25日，启明星辰获华金证券买入评级，近一个月启明星辰获得1份研报关注。

研报预计公司2023-2025年实现收入分别为45.29/53.71/65.57亿元，实现归母净利润分别为7.35/9.27/11.60亿元。研报认为，23年公司增长企稳，24年中移动是公司主要增长动能。23年由于受到宏观经济影响，下游客户的安全需求恢复缓慢，同时叠加市场竞争加剧，公司收入全年整体保持小幅增长。与此同时，公司利润端仍保持较快速增长，降本增效的成果持续体现。同时，23年12月3日，启明星辰获得证监会批复，同意向特定对象发行股票注册。本次发行完成后中移资本直接持有上市公司23.08%的股份，启明星辰控股股东变更为中移资本，实际控制人变更为中国移动集团。公司与中移动的协同合作从22年起就已经开始持续推进，本次发行募集资金不超过40.63亿元，为公司后续战略落地实现提供充足资金保障。根据2024年关联交易公告显示，启明星辰与中国移动发生的日常关联交易总金额不超过21亿元，其中启明星辰向中国移动销售商品及提供劳务合同签订金额或预计金额为18.5亿元，为公司24年的增长夯实了基础。

风险提示：产品推进不及预期；技术发展不及预期；下游客户需求不及预期。

本文源自：金融界

作者：研报君