【BT金融分析师】英伟达股票近期遭遇抛售，分析师称新财报依然超出预期

由于持续的宏观挑战和对利率上升的担忧，包括英伟达（Nvidia）在内的几只科技股近期遭遇抛售。过去一段时间，英伟达的股价下跌了约8%。尽管如此，今年迄今为止，由于构建和训练生成式人工智能（AI）模型所需的GPU的需求，该公司股价已经上涨了191%，令人印象深刻。尽管宏观经济存在不确定性，且市场对需求放缓感到担忧，但分析师仍看好英伟达的股票，并认为近期的回调是在这家领先的芯片巨头建立长期头寸的诱人机会。

此前，英伟达发布财报显示，该公司第二财季收入增长101%，达到135.1亿美元，这一数字打破了华尔街的预期。依然稳健的利润率和营收增长推动英伟达调整后每股收益（EPS）跃升429%，达到2.70美元。

特别是，由于云服务提供商和大型消费互联网公司对其HGX平台的需求激增，该公司的数据中心部门实现了171%的收入增长。在2023年第二季度财报电话会议上，英伟达首席财务官Colette Kress 称该公司的HGX平台是生成式人工智能和大型语言模型（llm）的“引擎”，该平台正在被亚马逊的AWS、Alphabet 的谷歌云、Meta、微软的Azure和甲骨文云等大公司关注。

摩根士丹利分析师Joseph Moore此前表示，由于担心微软（Microsoft）对英伟达（Nvidia）的人工智能订单放缓，该股最近出现了回调，这为投资者买入这家人工智能领导者公司创造了又一个机会。该分析师强调，一家以数据为中心的研究公司分析师指出，微软正在降低其2024年的H100需求，美国证券交易委员会（SEC）的一份文件显示，英伟达对单一云客户的敞口很大，分析师认为该客户“很可能是微软”，这加剧了人们对英伟达的担忧。

但该分析师表示，虽然无法就任何单个客户的2024年具体预算发表评论，但调查显示，在许多地区和很多客户中，英伟达的H100芯片的需求远远高于供应。此外，供应链报告显示，微软正在努力推出比目前更多的产品，这确保了“短期内不会与英伟达发生冲突”。

基于此，分析师Moore重申了对英伟达股票的“买入”评级，并给出目标价630美元，该分析师预计该公司将受益于持续的人工智能投资、平台的增长以及B100 GPU产品周期。

作者：Sirisha Bhogaraju

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